W poniedziałek H.C. Wainwright podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Assertio Therapeutics (NASDAQ:ASRT) z niezmienioną ceną docelową 4,00 USD. Assertio Holdings niedawno ogłosiło wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując przychody w wysokości 29,2 mln USD, co jest zgodne z przewidywaniami analityka.
Oczekuje się teraz, że przychody spółki za cały rok 2024 będą nieco niższe i wyniosą 122,7 mln USD, w porównaniu z początkową prognozą 123,7 mln USD. Korekta ta wynika z potencjalnego wpływu zwiększonej konkurencji na dawny flagowy produkt firmy, Indocin.
Mimo wyzwań, Assertio z powodzeniem obroniło swój udział w rynku dla Indocinu. Analityk sugeruje, że obecność tylko jednego konkurenta generycznego przez resztę roku może złagodzić presję cenową, pozwalając Assertio utrzymać swój udział w rynku. Indocin historycznie zapewniał wysokie marże brutto, powyżej 90%, co było korzystne dla firmy.
Ogólne marże brutto Assertio uległy poprawie, osiągając 74% w trzecim kwartale, w porównaniu do 71% w drugim kwartale 2024 roku. Ten wzrost wynika ze zmniejszonych odpisów na zapasy i zakończenia amortyzacji podwyższenia wartości zapasów Rolvedonu. Rolvedon, nowszy źródło przychodów dla Assertio, ma oczekiwane marże brutto w zakresie 60%, co może prowadzić do długoterminowego spadku ogólnych marż brutto.
Spółka odnotowała również stratę netto w wysokości 0,03 USD na akcję za trzeci kwartał, co było lepszym wynikiem niż oczekiwana przez analityka strata 0,05 USD na akcję. Na cały rok 2024 prognozowana strata netto została poprawiona do 0,15 USD na akcję z wcześniejszej prognozy 0,19 USD na akcję. Prognoza na rok 2025 pozostaje bez zmian, z przewidywaną stratą netto 0,03 USD na akcję.
Podsumowując, H.C. Wainwright potwierdza swoje zaufanie do Assertio Therapeutics, powtarzając rekomendację Kupuj i utrzymując 12-miesięczną cenę docelową na poziomie 4,00 USD. Zdolność firmy do zarządzania udziałem w rynku w obliczu konkurencji generycznej i poprawy marż brutto przyczynia się do tej pozytywnej perspektywy.
W innych ostatnich wiadomościach, Assertio Holdings ujawniło swoje wyniki za trzeci kwartał, z całkowitą sprzedażą produktów na poziomie 28,7 mln USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ten spadek sprzedaży jest w dużej mierze przypisywany spadkowi sprzedaży INDOCINU.
Jednakże ROLVEDON, wiodący produkt Assertio, utrzymał stabilną sprzedaż na poziomie 15 mln USD. Pod względem finansowym, firma odnotowała stratę netto według GAAP w wysokości 2,9 mln USD, ale osiągnęła skorygowaną EBITDA w wysokości 5,3 mln USD.
Kierownictwo Assertio przeszło zmiany, z Peterem Staple'em ustępującym ze stanowiska, a Heather Mason obejmującą funkcję nowej Przewodniczącej Rady Nadzorczej. Przyszłe plany firmy obejmują rozszerzenie obecności rynkowej ROLVEDONU i wykorzystanie niewykorzystanego potencjału rynku Sympazan.
Mimo wyzwań, takich jak spadek sprzedaży INDOCINU i kwartalna strata netto, Assertio Holdings pozostaje zaangażowane w swoją strategię wzrostu, koncentrując się na strategicznym pozycjonowaniu produktów i ekspansji rynkowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę dostarczoną przez H.C. Wainwright, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej Assertio Therapeutics. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 89,83 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Mimo wyzwań wspomnianych w artykule, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Assertio posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w obliczu presji konkurencyjnej.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 125,76 mln USD, z zauważalnym spadkiem przychodów o 25,77% w tym okresie. Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule o obniżonych oczekiwaniach dotyczących przychodów ze względu na zwiększoną konkurencję dla Indocinu. Jednakże, wskazówka InvestingPro sugeruje, że Assertio jest notowane przy niskim mnożniku przychodów, co może wskazywać na potencjalną niedowartościowanie.
Podczas gdy artykuł odnotowuje stratę netto w ostatnim kwartale, wskazówka InvestingPro ujawnia, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku. Ta prognoza może wspierać utrzymaną przez H.C. Wainwright rekomendację Kupuj i cenę docelową 4,00 USD.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Assertio Therapeutics, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.