W środę Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę finansową dla Apollo Global Management (NYSE:APO), podnosząc cenę docelową firmy inwestycyjnej ze 150,00 do 174,00 USD. Firma utrzymała ocenę Outperform dla akcji Apollo, sygnalizując pozytywne oczekiwania co do wyników spółki.
W oświadczeniu Evercore ISI podkreśliło unikalne podejście Apollo do zarządzania aktywami, kładąc nacisk na zdolność firmy do generowania alfy – zwrotów powyżej benchmarków – co firma uważa za "tajny składnik" Apollo. Oczekuje się, że ta zdolność przyczyni się do prognozowanego wzrostu Apollo, w tym 20% rocznego wzrostu zysków związanych z opłatami (FRE), 10% wzrostu zysków związanych z akcjonariuszami (SRE) oraz 15 USD na akcję skorygowanego dochodu netto (ANI) w ciągu najbliższych pięciu lat.
Strategia wzrostu Apollo opiera się na czterech głównych tematach inwestycyjnych. Obejmują one renesans przemysłowy z naciskiem na transformację energetyczną i infrastrukturę cyfrową; ekspansję na rynku emerytalnym poprzez produkty takie jak ubezpieczenia na życie z dochodem emerytalnym (RILA) i strategie stabilnej wartości; dotarcie do inwestorów indywidualnych, którzy posiadają majątek porównywalny z instytucjami, ale mają niższe alokacje; oraz pomoc inwestorom w przemyśleniu alokacji między rynkami publicznymi i prywatnymi, mając na celu optymalizację ich inwestycji zarówno w akcje, jak i instrumenty o stałym dochodzie.
Wizja strategiczna firmy, przedstawiona podczas dnia inwestora, przewiduje również znaczącą generację kapitału w wysokości 21 miliardów USD w tym samym okresie. Podejście Apollo ma na celu zaspokojenie zmieniających się potrzeb inwestorów, którzy dostosowują swoje portfele, aby zrównoważyć alfę i betę – miary aktywnych i pasywnych zwrotów z inwestycji – w coraz bardziej złożonym krajobrazie finansowym.
Zrewidowana cena docelowa Evercore ISI odzwierciedla zaufanie do inicjatyw strategicznych Apollo Global Management i jego potencjału do solidnego wzrostu finansowego i tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach, Apollo Global Management było przedmiotem pozytywnej uwagi ze strony Deutsche Bank i Citi po solidnym trzecim kwartale. Deutsche Bank utrzymał ocenę Kupuj dla Apollo Global Management i podniósł cenę docelową ze 141,00 do 155,00 USD, podkreślając solidne wyniki zysków związanych z opłatami (FRE) i silne kluczowe wskaźniki wydajności.
Jednocześnie Citi utrzymało ocenę Kupuj dla spółki i podniosło cenę docelową do 170 USD z poprzednich 162 USD, pod wpływem silnych wyników segmentu Strategic Real Estate (SRE) Apollo.
Trzeci kwartał Apollo charakteryzował się rekordowym FRE w wysokości 531 milionów USD i solidnymi zyskami związanymi ze spreadem (SRE) w wysokości 856 milionów USD, co dało skorygowany dochód netto w wysokości 1,1 miliarda USD. Działalność firmy w zakresie pozyskiwania funduszy i ich wykorzystania była solidna, z rekordowymi 62 miliardami USD w zakresie pochodzenia w kwartale. Portfel firmy ma teraz większy nacisk na inwestycje o ratingu AAA, które stanowiły około 80% księgi alternatywnej po korektach.
Te ostatnie wydarzenia sugerują kontynuację pozytywnej trajektorii dla Apollo Global Management. Firma dąży do tego, aby zarówno FRE, jak i SRE osiągnęły 10 miliardów USD do 2029 roku, a skorygowany dochód netto podwoił się do 15 USD na akcję. Koncentracja Apollo na możliwościach ekspansji w usługach emerytalnych i Principal Warranty and Collateral (PWC), w połączeniu z wyróżniającą się platformą pochodzenia, dodatkowo podkreśla ten potencjał wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki i strategiczna wizja Apollo Global Management, podkreślone przez Evercore ISI, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 84,46 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży usług finansowych.
Dane InvestingPro pokazują, że wzrost przychodów Apollo był niezwykły, z 285,13% wzrostem w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z prognozą Evercore dotyczącą znacznego wzrostu zysków związanych z opłatami i zysków związanych z akcjonariuszami. Dodatkowo, wskaźnik P/E Apollo wynoszący 14,79 sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału zarobkowego, szczególnie biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu firmy.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że Apollo jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości, co potwierdza optymistyczne prognozy Evercore. Firma wykazała również wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym 82,58% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co wskazuje na silne wyniki rynkowe.
Warto zauważyć, że Apollo utrzymuje wypłaty dywidend od 14 lat z rzędu, co pokazuje jego zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. To, w połączeniu z silną pozycją finansową - aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe - wzmacnia stabilność i potencjał wzrostu firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Apollo Global Management, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.