W środę Barclays wyraził pozytywne perspektywy dla Adyen NV (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF), przy czym analityk James Goodman podniósł cenę docelową do 1 700 €, z poprzednich 1 610 €, utrzymując jednocześnie ocenę Overweight dla akcji. Optymizm Goodmana wynika z różnych czynników, w tym dyskusji branżowych, modelowania przyrostowego, analizy struktury klientów i regionów. Dodatkowo rozważono potencjalny wpływ ekspansji Adyen w obszarze finansów wbudowanych.
Analiza Goodmana sugeruje, że pomimo przewidywanego dalszego spadku stawek, oczekuje się, że przychody netto Adyen będą rosły w tempie złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) na poziomie 13% do FY35E. Ta prognoza prowadzi do rewizji w górę o ponad 10% przychodów spółki na FY35E. Pewność co do utrzymania trajektorii wzrostu Adyen jest dodatkowo wzmocniona oceną pozycji konkurencyjnej firmy na rynku przez Goodmana.
Zrewidowana cena docelowa 1 700 € opiera się na mnożniku ceny do zysku (P/E) 38x dla FY26E, co stanowi spadek z poprzedniego mnożnika 45x P/E dla FY25E. Ta korekta odzwierciedla udoskonalone podejście do wyceny w świetle prognoz przyszłych zysków spółki.
Adyen, firma płatnicza oferująca platformę integrującą usługi bramki płatniczej, zarządzania ryzykiem, przetwarzania, akwizycji i rozliczeń, rozszerza swoją obecność w obszarze finansów wbudowanych. Oczekuje się, że ta ekspansja pozytywnie wpłynie na wzrost przychodów firmy, co podkreślił analityk Barclays.
Ocena Overweight oznacza, że Barclays spodziewa się, że akcje będą osiągać lepsze wyniki niż średni całkowity zwrot z akcji w uniwersum analityka w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy. Nowa cena docelowa sugeruje, że Barclays widzi dalszy potencjał wzrostu dla akcji Adyen w stosunku do obecnej ceny rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.