Z ostatniej chwili
0
Wersja bez reklam. Zwiększ swoją satysfakcję z korzystania z serwisu Investing.com. Zaoszczędź aż 40% Więcej szczegółów

Zmienność na giełdzie będzie się utrzymywać; dolar ma rosnąć, złoto może spadać

Przez Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)Przegląd rynku22.06.2021 09:32
pl.investing.com/analysis/zmiennosc-na-gieldzie-bedzie-sie-utrzymywac-dolar-ma-rosnac-zloto-moze-spadac-200241198
Zmienność na giełdzie będzie się utrzymywać; dolar ma rosnąć, złoto może spadać
Przez Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)   |  22.06.2021 09:32
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 
  • Akcje prawdopodobnie będą się dalej sprzedawać, ponieważ inwestorzy dostosowują się do horyzontu związanego z ograniczaniem wydatków
  • Wbrew obiegowej opinii, to technologia jest liderem tegorocznego rajdu
  • Bitcoinowe byki muszą stawić czoła wielu negatywnym wiadomościom
  • Kurs ropy w górę na zacieśniającym się rynku

W zeszłym tygodniu mogliśmy być świadkami początku rynkowego tąpnięcia, ponieważ w środę Rezerwa Federalna zaczęła sygnalizować - aczkolwiek stopniowo - że okres łatwego pieniądza będzie się kończył.
Choć inwestorzy zostali rozpieszczeni przez najbardziej hojne środki stymulujące w historii, zarówno ze strony Fedu, jak i administracji Bidena, zdrowa ekspansja gospodarcza musi uwzględniać zarządzanie tempem inflacji przez amerykański bank centralny. W przeciwnym razie ożywienie może okazać się krótkotrwałe, a gospodarka ponownie popaść w recesję. Mimo to, rynki nie kryły swojego niezadowolenia.

Zaskakująco jastrzębi Fed blokuje rynki

W piątek amerykańskie akcje spadały czwarty dzień z rzędu, po tym jak w środę Fed wydał zaskakująco jastrzębi komunikat. Również piątkowy "dzień czterech wiedźm" zaważył na akcjach, kiedy to opcje na pojedyncze akcje, kontrakty terminowe na pojedyncze akcje, opcje na indeksy giełdowe i kontrakty terminowe na indeksy giełdowe wygasały jednocześnie.


Indeks S&P 500 stracił 1,3% wartości w ostatnim dniu handlu w tym tygodniu, co czyni go najgorszym tygodniem dla benchmarku od lutego. Indeks spadł poniżej swojej linii trendu wzrostowego od niesławnego dołka z marca 2020 roku.


W piątek Dow Jones stracił ponad 500 punktów, spadając o 1,6%, aby zamknąć się w najgorszym tygodniowym wyniku od października 2020 roku. 30-składnikowy indeks, który reprezentuje akcje blue-chipów, został szczególnie mocno dotknięty rozmowami o zacieśnianiu przez Fed.

DJIA Daily
DJIA Daily

Podobnie jak SPX, Dow również spadł poniżej swojej linii trendu wzrostowego od dołka z 2020 roku, ale w przeciwieństwie do S&P 500, indeks blue chipów również spadł poniżej swojego ostatniego dołka i wydaje się, że osiągnął szczyt.


Jednak spośród czterech głównych indeksów amerykańskich, to właśnie indeks Russell 2000 osiągnął gorsze wyniki przed weekendem, spadając o ponad 2% w ciągu dnia. Benchmark spółek o małej kapitalizacji, w którym notowane są firmy krajowe, które najbardziej ucierpiały podczas zamknięcia, był symbolem dla handlu reflacyjnego, w którym gospodarka ponownie się rozkręca.

Russell 2000 Daily
Russell 2000 Daily

Russell 2000 już przymierza się do korekty. Indeks ten spadł o 11% od rekordowego poziomu z 15 marca do najniższego z 25 marca. Jak notowaliśmy pod koniec maja, benchmark może być na szczycie, ponieważ momentum słabnie, a RSI zapewnia negatywną dywergencję w krótkim i średnim terminie. Bądź na bieżąco, gdyż długoterminowe perspektywy nadal się rozwijają.


Mimo, że technologiczny indeks NASDAQ Composite spadł w piątek o 0,9%, to i tak osiągnął lepsze wyniki niż inne amerykańskie indeksy. W piątek sektor {{45384}technologii}} był również drugim pod względem wyników sektorem S&P, po akcjach produktów dyskrecjonalnych (-0,5%).


Sektor techniczny osiągnął również lepsze wyniki w ujęciu tygodniowym, ponieważ był jedynym sektorem, który odnotował wzrost o 0,1%. W ujęciu miesięcznym, akcje techniczne również przyniosły najlepsze zyski, +6,1%. Nawet w ciągu ostatnich sześciu miesięcy sektor techniczny pozostawał na zielonym tle, odnotowując wzrost o 9,3%, ustępując jedynie sektorowi nieruchomości, który w tym samym czasie zyskał 13,2%.

NASDAQ Composite Daily
NASDAQ Composite Daily

NASDAQ Composite również może pochwalić się najmocniejszym wykresem. Indeks testuje szczyt dużego trójkąta zwyżkującego, formacji, która rozwija się, gdy kupujący są bardziej chętni niż sprzedający. Jeśli ta sytuacja się utrzyma, kupujący wchłoną całą dostępną podaż i będą musieli zwiększyć oferty powyżej 14 175, aby uzyskać więcej. W piątek jednak, indeks spadł wraz z resztą rynku.


Choć Bloomberg powiedział, że "jastrzębia niespodzianka Rezerwy Federalnej podważyła handel reflacją, który zdominował rynki w tym roku", wyraźnie właśnie pokazaliśmy, że sektor technologiczny był lepszy od akcji wartościowych na każdej miarce w tym roku.


Prezes Fed James Bullard powiedział CNBC, że amerykański bank centralny w końcu zaczął debatować nad zmniejszeniem tempa swojego post-pandemicznego programu QE, który obejmuje skup obligacji, a obligacje skarbowe, w tym benchmark 10-letni, spadły w pobliże 3-miesięcznych minimów.

UST 10Y Daily
UST 10Y Daily

Rentowność obligacji skarbowych testuje dolne ograniczenie umiarkowanego kanału spadkowego, ponieważ 50 DMA przecięła się poniżej 100 DMA, co grozi ostrzejszym spadkiem.


Samo wspomnienie przez Fed o podwyżkach stóp i ograniczeniu skupu obligacji wystarczyło, by wzmocnić notowania dolara.

Dollar Daily
Dollar Daily

Dolar zakończył swoje okrągłe dno, po tym jak ostatecznie odbił się od swojego załamania, kontynuacji klina zwyżkującego. Jeśli kurs dolara znajdzie się powyżej poziomu 93,50, będzie to oznaczać, że zakończy się podwójne dno, wspierając naszą byczą pozycję, obowiązującą od czasu wybicia w górę potężnego klina zniżkującego ze szczytu z marca 2020.


Jednakże, jeśli dolar spadnie poniżej najniższego poziomu z 6 stycznia, zmienimy naszą pozycję na zdecydowanie niedźwiedzią.


Złoto było pod presją silniejszego dolara.

Gold Daily
Gold Daily

Metal szlachetny zakończył formację górną z 200 przesuniętą średnią kroczącą jako naturalną linią szyi. Następnie powrócił do kanału spadkowego, aby przetestować najniższy poziom 1 678,40 dol. zarejestrowany 8 marca.


W wyniku negatywnych wydarzeń, Bitcoin zniżkuje już szósty dzień z rzędu. Na początek, wyższe stopy procentowe i tapering obligacji zwiększają wartość dolara, unieważniając, przynajmniej częściowo, rolę Bitcoina jako opcji umożliwiającej przechowywania zasobów finansowych. Ponadto, Bank Światowy odrzucił wniosek Salwadoru o pomoc w przejściu na BTC.


Wreszcie, w prawdopodobnie najbardziej głośnym rozwoju kryptowaluty, w zeszłym tygodniu prezes Tesla (NASDAQ:TSLA) Elon Musk powiedział, że ponownie rozważy akceptację Bitcoin jako płatności za pojazdy elektryczne firmy "kiedy będzie potwierdzenie rozsądnego (~50%) wykorzystania czystej energii przez górników z pozytywnym trendem w przyszłości."

BTC/USD Daily
BTC/USD Daily

BTC/USD znajduje się pod presją Krzyża Śmierci, nawet gdy cyfrowy token próbuje ukończyć okrągłe dno na styczniowym dołku. Jeśli nie uda się utrzymać powyżej $29,000, prawdopodobnie dojdzie do głębszego spadku, podczas gdy wyjście powyżej $43,00 mogłoby przetestować kwietniowe maksimum wszech czasów.


Ropa naftowa wzrosła czwarty tydzień z rzędu dzięki silnemu globalnemu popytowi. Światowa konsumpcja wynosi 97 milionów baryłek dziennie, według Goldman Sachs. Co więcej, lato po zamknięciu, kiedy to po ponad roku spędzonym w domach konsumenci ponownie ruszają w drogę, może przynieść niewiarygodnie niskie dostawy WTI. Jednakże, wyprzedaż aktywów ryzykownych prawdopodobnie będzie miała również wpływ na ceny ropy.

Oil Daily
Oil Daily

Piątkowa zwyżka na ropie naftowej ponownie testuje gwiazdę wieczorną, idealną krótką pozycję dla agresywnych inwestorów, którzy nie mają nic przeciwko postępowaniu wbrew trendowi i liczą na powrót do byczego trójkąta. Wskaźnik RSI obniżył się po osiągnięciu najbardziej ekstremalnego stanu wykupienia od czasu rozpoczęcia trójkąta.

Nadchodzący tydzień


Poniedziałek


Strefa euro - wypowiedź prezesa EBC Lagarde.


Wtorek


USA - Sprzedaż istniejących domów: prognoza spadku do 5.72M z 5.85M.
USA - Przewodniczący Fed Powell zeznaje.


Środa

Niemcy - {{ecl-136|||PMI dla przemysłu}: spodziewany spadek do 63.4 z 64.4.
Wielka Brytania -  PMI dla Produkcji i Usług: wydrukowano w zeszłym miesiącu na poziomie odpowiednio 65.6 i 62.9.
Kanada - Sprzedaż detaliczna: przewidywany spadek do -5,0% z 4,3%.
USA - Sprzedaż nowych domów: przewidywany wzrost do 875 tys. z 863 tys.
USA - Zapasy ropy naftowej: spodziewany skok do -3,290M z -7,355M.


Czwartek

Niemcy - Indeks klimatu biznesowego Ifo: prognozowany wzrost do 100,1 z 99,2.
Wielka Brytania - Decyzja BoE w sprawie stóp procentowych: zakłada się utrzymanie stopy procentowej na stałym poziomie 0,10%.
Wielka Brytania - Protokół z posiedzenia BoE MPC.
USA - Zamówienia na dobra trwałe: prognoza: 0,7% z 1,0%.
USA - PKB: przewiduje się wzrost do 6,4% z 4,3% QoQ.
USA - Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych: spadek do 380 tys. z 412 tys.


Piątek


USA - Wydatki osobiste: prognoza: 0.3% z 0.5%.

Zmienność na giełdzie będzie się utrzymywać; dolar ma rosnąć, złoto może spadać
 

Artykuły powiązane

Maciej Przygórzewski
Złoty znów poniżej 4,60 zł Przez Maciej Przygórzewski - 02.12.2021 1

W ciągu tygodnia złoty umocnił się o ponad 10 groszy względem euro. Dzieje się to w czasach, gdy pandemia nie tylko coraz bardziej zamyka nas w domach, ale stara się w brutalny...

Zmienność na giełdzie będzie się utrzymywać; dolar ma rosnąć, złoto może spadać

Dodaj komentarz

Wytyczne dotyczące komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Zastrzeżenie: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail