W pierwszych tygodniach pandemii w 2020 r., kiedy inwestorzy oceniali ryzyko z zupełnie innej perspektywy, globalne rynki akcji znalazły się na chwiejnym gruncie. W rezultacie akcje spółek z wielu rynków wschodzących, w tym akcje latynoamerykańskie, miały niestabilny rok i znajdowały się pod presją. Na przykład indeks MSCI Latin America stracił w 2020 r. 13,52%.
Jednak w 2021 roku to już inna historia. Wydaje się, że przedsiębiorstwa z tego regionu były bardziej odporne niż przewidywano. Dlatego dziś omawiamy fundusz ETF, który może spodobać się czytelnikom zainteresowanym tym regionem.
Ostatnie dane pokazują, że w Ameryce Łacińskiej mieszka ponad 650 mln ludzi, a całkowita liczba ludności ma przekroczyć 700 mln do 2030 roku. Dla porównania Chiny mają około 1,4 miliarda mieszkańców, Unia Europejska blisko 450 milionów, a USA około 330 milionów.
Wśród krajów Ameryki Łacińskiej najwięcej ludności zamieszkuje Brazylię (około 212 milionów), następnie Meksyk (129 milionów), Kolumbię (51 milionów) i Argentynę (45 milionów). Produkt krajowy brutto (PKB) per capita wynosi blisko 9 000 dolarów. Dla porównania, w Chinach wynosi on około 10.500 dolarów, w USA 63.500 dolarów, a w UE 44.500 dolarów.
W czerwcu S&P Global zwiększył swoje "prognozy wzrostu PKB w 2021 r. dla głównych gospodarek Ameryki Łacińskiej do 5,9% z 4,9%, ze względu na lepsze niż oczekiwano wyniki sektorów usługowych." W 2022 roku spodziewa się jednak tylko 2,5%.
Region jest dobrze znany z firm o ugruntowanej pozycji w górnictwie, agrobiznesie i przemyśle naftowym. Jednak sektor technologiczny, w tym technologie finansowe i firmy e-commerce szybko się rozwijają.
Według Stowarzyszenia na rzecz Inwestycji Kapitału Prywatnego w Ameryce Łacińskiej:
"Inwestycje venture w regionie przekroczyły 4 mld dol. w drugim roku z rzędu, z rekordową liczbą 488 transakcji w 2020 r., rekordowymi inwestycjami w fazie zalążkowej i wczesnej na wielu głównych rynkach oraz silną aktywnością w zakresie zawierania transakcji, która rozlewa się na I kwartał 2021 r.. Fintech pozostaje dominującym tematem, a następnie e-commerce i prop-tech, z zauważalnym wzrostem w sektorach istotnych z punktu widzenia pandemii, w tym technologii zdrowotnej i edukacyjnej".
Biorąc pod uwagę te informacje, oto nasz fundusz na dziś.
iShares Latin America 40 ETF
Obecna cena: 28.60 dol.
52-tygodniowy przedział: 20.62 - 32.52 dol.
Zysk z dywidendy: 2,26%.
Wskaźnik kosztów: 0,48% rocznie
Fundusz iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF) daje dostęp do 40 dużych spółek z Ameryki Łacińskiej. 10 czołowych akcji odpowiada za 56% aktywów netto o wartości 1,52 mld dol. Około 59% spółek pochodzi z Brazylii. Następne w kolejności są Meksyk (24,22%) i Chile (6,45%).
ILF, który śledzi zwroty indeksu S&P Latin America 40 Index, rozpoczął działalność w październiku 2001 roku. Jeśli chodzi o podział na podsektory, największą część stanowi sektor materiałów (26,67%), a następnie sektor finansowy (26,20%) i sektor dóbr konsumpcyjnych (13,88%).
Brazylijski gigant górniczy Vale (NYSE:VALE), który jest największym na świecie producentem rudy żelaza i niklu; brazylijski Itau Unibanco Banco Holding (NYSE: ITUB), największa instytucja bankowa w kraju; oraz brazylijski producent ropy i gazu Petrobras (NYSE:PBR) wiodą prym, a za nimi meksykańska grupa telekomunikacyjna America Movil (NYSE:AMX) i Wal Mart de Mexico (OTC:WMMVY).
W ciągu ostatniego roku fundusz wzrósł o około 27%, ale od początku roku spadł o około 1% (YTD). ILF osiągnął 52-tygodniowe maksimum na początku czerwca. Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą odpowiednio 22,05x i 2,14x. Inwestorzy, którzy wierzą w potencjał wzrostu regionu, mogą rozważyć zakup spadków w funduszu.
Na koniec inwestorzy, którzy chcieliby zainwestować w dwa wiodące kraje regionu Ameryki Południowej indywidualnie, mogą sprawdzić następujące ETF-y: