Bostońska firma XL Fleet, której działalność jest skoncentrowana na ciężarówkach elektrycznych, wejdzie na giełdę w procesie odwrotnej fuzji ze SPAC o nazwie Pivotal Investment Corp. Na podobne transakcje wcześniej zdecydowali się m.in. Nikola, DraftKings i Virgin Galactic Holdings.
XL Fleet nie produkuje własnych pojazdów, a tylko zapewnia rozwiązania w zakresie elektryfikacji pojazdów użytkowych, w postaci hybrydowych elektrycznych układów napędowych, zmniejszających emisje dwutlenku węgla oraz zwiększających efektywność paliwową o 25 do 50%. Co ważne, technologia firmy nie widnieje tylko na papierze, nie stanowi melodii przyszłości. Jest za to użytkowana - wprawdzie w niewielkiej skali - na co dzień, a rozwiązania od firmy zostały wdrożone w ponad 3200 pojazdach, które przejechały łącznie 120 milionów mil. Odbiorcami usług XL Fleet jest lista ponad 200 klientów w ty m.in. miasto Boston, Harvard University, Coca-Cola, FedEx, PepsiCo czy Verizon.
Jak podano w komunikacie prasowym, rozwiązania technologiczne od firmy są możliwe do zastosowania w samochodach dostawczych, minibusach czy pickup'ach. Z technologii XL Fleet korzystają także koncerny jak Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM) czy Isuzu.
Do 2022 roku spółka planuje wdrożyć technologię, ktorą będzie można zastosować w większych pojazdach jak autobusy, półciężarówki, śmieciarki czy lawety. Firma pracuje także nad rozwiązaniami całkowicie elektrycznymi, aby w przyszłości rozwinąć zasięgi.
XL Fleet to na razie start up, stąd też jego działalność jest deficytowa. Tabelki finansowe wskazują na rozwój w dobrym kierunku - firma wygenerowała 7,2 mln USD przychodów w 2019 r. W 2020 roku zamierza wygenerować 21 mln USD w 2020 r., ze sprzedaży niemal 4300 jednostek napędowych oraz 75 mln USD w 2021 r. (szacowana sprzedaż ponad 9200 jednostek).
Fuzja XL Fleet i Pivotal wycenia firmę na 1 miliard USD. Pivotal Investment to SPAC, który pozyskuje środku z IPO i nie prowadzi żadnej działalności. Istnieje tylko w celu przejęcia innego podmiotu celem jego upublicznienia. Wejście na giełdę przez SPAC gwarantuje, że XL Fleet pozyska nowe fundusze, które zostaną przeznaczone na rozwój firmy.
Fuzja XL Fleet-Pivotal jest efektem wzmożonej popularności pojazdów elektrycznych, o czym świadczą wysokie stopy zwrotu akcji 'elektryków' jak Tesla, NIO czy do niedawna Nikola. Kiedy fuzja zostanie ostatecznie domknięta, akcje XL Fleet-Pivotal będą notowane pod symbolem XL.
Branża skupiona na pojazdach elektrycznych ostatnio chętnie korzysta z usług SPAC. Najbardziej znane fuzje tego typu z ostatnich miesięcy to Nikola (fuzja z VectoIQ Acquisition), Hyliion z Tortoise Acquisition, Fisker z Spartan Energy Acquisition Corp czy Workhorse.