Nike (NYSE: NKE) ma dziś po zamknięciu rynku opublikować najnowszy raport wyników za Q3, przy czym analitycy spodziewają się, że EPS wyniesie 0,64 USD przy przychodach rzędu 9,58 mld USD. Od września 2013 r. w każdym raporcie w ciągu ostatnich 22 kwartałów, od września 2013 r., firma produkująca obuwie i odzież sportową pozytywnie zaskakiwała - czasami drastycznie.
Dwie główne kwestie, które mogą mieć wpływ na wyniki, to obniżone prognozy Fed oraz koncesja Donalda Trumpa w trwającym sporze handlowym; kwestie te mogą zrekompensować wzrost eksportu ze względu na niższy poziom stóp procentowych prowadzący do słabszego dolara. Jednym z całkowicie pozytywnych aspektów jest to, że Adidas (OTC:ADDYYY), konkurent Nike, doświadcza problemów z łańcuchem dostaw, który, jak się oczekuje, osiągnie swój poziom docelowy w pierwszej połowie roku.
Przy złożonym i sprzecznym obrazie sytuacji fundamentalnej, w celu uzyskania większej przejrzystości zwracamy się ku równowadze między podażą a popytem.
W przeciwieństwie do szerokiego rynku, Nike znajduje się w wyraźnym trendzie wzrostowym po rekordowym zamknięciu na poziomie 87,84 USD w dniu 18 marca i historycznym szczytem na 88,59 USD z dnia 19 marca. Spadek w ciągu ostatnich dwóch dni koryguje te wzrosty, a za jedną akcję Nike płacimy już 86,69 USD, nadal powyżej poprzedniego szczytu z 21 września.
Podczas gdy RSI zapewnia negatywną dywergencję sugerując, że mogą nas czekać spadki 50 DMA pokonuje górą 200 DMA po tym jak cena osiągnęła nowe szczyty, rysując na wykresie Złoty Krzyż, najbardziej znany, techniczny sygnał kupna. Dywergencja RSI może być tolerowana z punktu widzenia ryzyka, biorąc pod uwagę, że pozostaje powyżej głównego wsparcia, czyli konolidacji trwającej od listopada do grudnia poniżej poziomu 80 USD.
Chociaż pozostajemy niedźwiedzio nastawieni co do trendu całego rynku, nawet jeśli S&P 500 dotrze powyżej październikowego szczytu, pozostajemy bykami na Nike. Należy jednak zauważyć, że ogólne pogorszenie koniunktury może się również mieć wpływ na kondycję firmy.
Strategie handlowe
Traderzy konserwatywni powinni trzymać się z boku, aż do momentu, gdy RSI wybije swój kanał spadkowy.
Umiarkowani traderzy mogą wejść w długie pozycje, po tym jak raport wyników zostanie opublikowany, a wzrosty zostaną skorygowane.
Agresywni traderzy mogą ryzykować wejście w długie pozycje przed publikacją, licząc na statystyczną przewagę pozytywnych niespodzianek związanych z raportami Nike.
Przykład
- Wejście: $87
- Stoploss: $84
- Ryzyko: $3
- Poziom docelowy: $96
- Zysk: $9
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3