Wykres dnia: turecka lira tonie w reakcji decyzję banku centralnego

Turecka lira spadał do najniższego poziomu w historii w reakcji na decyzję tamtejszego banku centralnego o utrzymaniu stóp procentowych na dotychczasowym poziomie, co skłoniło wielu inwestorów do zakwestionowania jego niezależności.

Ponieważ inflacja w Turcji przyspieszyła w zeszłym miesiącu do poziomu 15,5%, analitycy oczekiwali podwyżki stóp, pomimo nacisków ze strony prezydenta Recepa Tayyipa Erdogana, który stanowczo sprzeciwiał się tej decyzji.

Od ostatniej podwyżki przeprowadzonej 7 czerwca lira spadła o około 6%, co dodatkowo podsyciło inflację. Czerwoca podwyżka była trzecią od kwietnia, wprowadzoną aby przeciwdziałać galopującej inflacji i tracącej na wartości walucie.

W tym momencie rynek coraz bardziej obawia się kryzysu walutowego, a analitycy techniczni mogą jedynie potwierdzić trend wzrostowy.

USD/TRY Daily Chart

Dolar w parze z turecką lirą wyłamał górne ograniczenie flagi. Jest to już druga, zwyżkowa formacja, jaka pojawiła się na wykresie po wybiciu symetrycznego trójkąta 9 lipca.

Formacja ta zapewnia wizualną prezentację równej walki pomiędzy niedźwiedziami i bykami. Wybicie górą pokazuje, że cała podaż została wchłonięta w granicach formacji, a kupujący są gotowi zaakceptować wyższe ceny, aby znaleźć chętnych sprzedających.

Wywołuje to prawdopodobnie techniczną reakcję łańcuchową, która obejmuje short squeeze, zmuszając niedźwiedzie do zamknięcia otwartych pozycji i wsparcia tym samym popytu; powoduje to również uruchomienie oczekujących zleceń kupna umieszczonych powyżej formacji. Ostatecznie, wzrosty zachęcają kolejnych inwestorów do wejścia w rynek i zniechęcają niedźwiedzie do sprzedaży co napędza wzrost cen.

W momencie księgowania zysków przez kupujących, nowa, dostępna podaż chwilowo obniża ceny i buduje na wykresie ruch zwrotny, który rozpoznawany jest przez uczestników rynku jako test wybitej formacji.

Ruch powrotny z wyraxnie określonym zasięgiem utworzył flagę. Wbrew temu, co wydaje się być sprzeczne z intuicją, flaga opadająca w trendzie wzrostowym, ma prowzrostowy potencjał. Podobnie jak w przypadku trójkąta symetrycznego, wybicie się do góry flagi pokazuje, że cała podaż została wchłonięta, a popyt jest silniejszy niż podaż.

Byki znalazły się w natarciu. Pogląd ten wspierają fundamenty w postaci rosnącej inflacji i wpływu polityków na decyzje dotyczące polityki pieniężnej.

Strategie handlowe

Konserwatywni traderzy mogą czekać na nowy historyczny szczyt na USD/TRY jako potwierdzenie utrzymującej się słabości liry oraz ewentualny retest flagi by zweryfikować wsparcie formacji.

Umiarkowani traderzy mogą czekać nowy historyczny szczyt, aby potwierdzić kontynuację trendu lecz niekoniecznie na retest wybitej formacji flagi. Jeśli jednak takie nastąpi to posłuży ono raczej uzyskaniu lepszej ceny wejścia niż jako dowód na integralność wsparcia.

Agresywni traderzy mogą wejść w długie pozycje już teraz pod warunkiem, że zaakceptują ryzyko powrotu do flagi i ustalą stoploss zgodnie z zasadami zarządzaniem gotówką.