Po tym, jak indeksy NASDAQ oraz Russell 2000 zanotowały wczoraj świeże maksima rozbrzmiewa pytanie - czy powinniśmy spodziewać się kontynuacji trendu rozpoczętego jeszcze w 2016 roku?
Akcje sektora technologicznego pomogły wzrostom indeksów, wysyłając NASDAQ Composite oraz NASDAQ100 na najwyższe poziomy od połowy marca. Wczorajsze, świeże maksima pojawiły się po drugiej już w tym roku dwucyfrowej korekcie.
Również Russell 2000 odnotował swój dziewiąty rekord od czasu korekty w połowie marca.
Z punktu widzenia analizy technicznej, w tym momencie niektórzy traderzy mogą przytoczyć zasadę potwierdzenia Charlesa Dowa argumentując, że nowy szczyt NASDAQ potwierdza te wcześniej utworzone przez Russella, co sugerujedalszy byczy rajd dla obu tych indeksów. Współzałożyciel Wall Street Journal i twórca indeksów Dow, Charles Dow zastosował teorię potwierdzającą do Dow Jones Transportation Average oraz Dow Jones Industrial Average argumentując, że jeśli przemysł ma się dobrze, stan ten powinien znaleźć odzwierciedlenie w transporcie towarów, a także poziomie ich sprzedaży.
Podczas gdy niektórzy zastosowali teorię potwierdzającą do dwóch technologicznych indeksów, trudno jest potwierdzić ich rajd, gdy dwa największe indeksy, S&P 500 i Dow Jones jeszcze nie odnotowały nowych szczytów.
Co warto zauważyć, NASDAQ Composite ledwo musnął swój poprzedni szczyt, tworząc mało imponującą świecę, podczas gdy NASDAQ 100 uformował świecę podobną do doji - demonstrującą niepewność i brak przewagi żadnej ze stron - poniżej poziomu historycznego szczytu z połowy marca (wyżej wspomniany nowy szczyt odnosił się do ceny zamknięcia, a nie najwyższego poziomu cen).
Inwestorzy wciąż mogą trzymać nieco gotówki w kieszeniach, ponieważ wciąż słyszy się o nowych zagrożeniach dla rynku - tym razem to nowoutworzona eurosceptyczna koalicja rządowa we Włoszech. Niepewność polityczna doprowadziła w zeszłym tygodniu do wyprzedaży włoskich obligacji, która rozprzestrzeniła się na rynki światowe.
Po stworzeniu koalicji w piątek inwestorzy zakończyli wyprzedaż. Dziś jednak włoskie obligacje ponownie są sprzedawane, po tym jak nowy włoski premier Giuseppe Conte stwierdził w swoim inauguracyjnym przemówieniu, że Italiexit nie był omawiany. Nie dodał jednak, że nie jest to coś, co populistyczna koalicja przyjęłaby z otwartymi ramionami. Ponadto przemówienie premiera zawierało trumpowską retorykę rewolucji, która mogłaby stanowić równe szanse dla Włoch z resztą Europy. Te odwrotne podejście do Europy - nawet jeśli uzasadnione - faktycznie toruje drogę do wyjścia Włoch ze strefy euro.
Oczywiście, wraz z powrotem do tego konkretnego geopolitycznego czynnika ryzyka, indeksy amerykańskie mogą dziś zniżkować. A to może dostarczyć niektórym okazji do zajęcia długich pozycji po lepszych cenach.
Podczas gdy zachowujemy ostrożność, nie sugerujemy, aby inwestorzy nie korzystali z takich okazji. W odniesieniu do NASDAQ 100 - jeśli dzisiejsza sesja zakończy się poniżej wczorajszego zamknięcia, a na pewno, jeśli zakończy się poniżej wczorajszego minimum, NDX może zacząć zniżkować, tworząc spadkową flagę. Gdyby formacja została wybita, mogłaby stać się częścią podwójnego szczytu, sygnalizując długoterminowe odwrócenie kursu.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy zechcieliby poczekać na pełny powrót do formacji spadkowej flagi i potwierdzenie jej integralności, z co najmniej jedną długą zieloną świecą obejmujc poprzednią czerwoną świecę.
Umiarkowani traderzy mogą czekać na ruch powrotny do poziomu 7000, najwyższego punktu flagi, aby uzyskać lepszy poziom wejcia, niekoniecznie by zdobyć dowód na integralność całej formacji.
Agresywni traderzy mogą sprzedać już teraz, ze stop lossem powyżej poziomu 7 180 (szczyt świecy doji)