Ceny ropy naftowej wzrosły wczoraj o 2,4% po tym, jak dane wykazały spadek zapasów WTI. Ceny dziś korygują, w reakcji na mieszankę problemów, które powodują wahania na rynku. Uważamy jednak, że średnio- i długoterminowe tendencje pozostają pozytywne pomimo okresowych, krótkoterminowych spadków.
Przerwy w dostawach, takie jak przypadek Wenezueli który praktycznie usuwa produkcję kraju z globalnej podaży i utrzymujące się agresywne cięcia OPEC+ przynajmniej do czassu najbliższego posiedzenia w czerwcu, wywierają presję na podaż. Jednocześnie oczekuje się, że popyt wzrośnie wraz z pojawieniem się najnowszych, pozytywnych danych na temat gospodarki Stanów Zjednoczonych, gdzie wynagrodzenia rosną o 3,4% do poziomu niewidzianego od 10 lat, a zamówienia na sprzęt biznesowy w Stanach Zjednoczonych rosną najbardziej w ciągu sześciu miesięcy.
Sytuacja techniczna na ropie potwierdza i wspiera byczy scenariusz.
Wczoraj cena ropy wyłamała poziom wierzchołka chorągiewki. Dynamika, która dominuje w formacji jest bycza. Inwestorzy, którzy cieszyli się gwałtownym wzrostem o 13% w ciągu ośmiu sesji między 11 lutego a 21 lutego, łapią oddech, ponieważ kwestionują długotrwałość silnych wzrostów i czekają na następny ruch na rynku.
Traderzy, którzy od dawna byli w długich pozycjach są obecnie uważani za siły podaży, podczas gdy popyt pojawia się za pośrednictwem nowych byków, które nie zdążyły wejść na rynek przed pierwszym rajdem, ale ładują się przed następnym, którego oczekują po zahamowaniu trendu od 21 lutego.
Wczorajsze wybicie górnego ograniczenia formacji zasygnalizował bykom, że się nie mylą i mogą powrócić na rynek, pchając ceny wyżej. Niedźwiedzie z kolei znalazły się w potrzasku, będąc zmuszonym od odkupowania kontraktów, co dodatkowo zwiększa popyt. Co więcej każdy niezdecydowany do tej pory inwestor dołącza do wzrostów w celu łatwego zarobku.
Choć nie wiemy, czy tak jest w tym przypadku, to jednak jest to oczywisty scenariusz wynikający z specyfiki samej formacji. Zauważamy również inne dowody na poparcie wzrostowej dynamiki podręcznikowej formacji chorągiewki.
Po pierwsze: to uformowane na poziomie lutowego maksimum. To wskazówka. Sugeruje to kolejną warstwę dynamiki, trwającą wojnę lub po prostu proces odwracania pozycji - jako że dawny opór podaży zmienia się w wsparcie popytu.
Po drugie: formacja pojawiła się, gdy cena spadła do linii trendu wzrostowego aktywnej od końca grudnia. Poziom ten stanowi również bodziec do konfliktu cenowego, między kontynuacją spadków z poziomów poniżej 58 USD za baryłkę w dniu 22 lutego lub odbiciem się od linii w ramach krótkoterminowego trendu wzrostowego.
Po trzecie: wzór pojawił się po przekroczeniu 100 DMA, innego wskaźnika walki podaży z popytem.
Po czwarte: chorągiewka uformowała się, gdy 50 DMA zbliżało się do 100 DMA, demonstrując potencjał kolejnego byczego sygnału. Rzeczywiście, wybicie górą pociągnął 50 DMA powyżej 100 DMA, wyzwalając jeszcze jeden sygnał zakupu.
Wreszcie, chorągiewka uformowała się poniżej 200 DMA, kamienia milowego, który zawsze zyskuje na znaczeniu, również wśród fundamentalistów. Byki przygotowują się do pokonania również tego oporu, a niedźwiedzie szykują się do krótkiej sprzedaży.
Łącząc to wszystko w jeden obraz, pod którym kryje się ukryty popyt. Na dzień dzisiejszy, bycze wybicie wskazuje, że kupujący mają przewagę, choć należy zwrócić uwagę na prawdopodobny ruch powrotny, gdy rynek ponownie zechce potwierdzić pokonane poziomy.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na korektę ceny w kierunku chorągiewki, która zademonstruje swoje wsparcie.
Umiarkowani traderzy mogą czekać na ruch powrotny w celu lepszego wejścia, ale niekoniecznie w celu potwierdzenia trendu.
Przykład długiej pozycji
- Wejście: $57
- Stoploss: $56
- Ryzyko: $1
- Poziom docelowy: $60
- Zysk: $3
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3
Agresywni traderzy mogą zaryzykować w kontrariańskie krótkie pozycje, licząc na ruch powrotny w celu przetestowania wsparcia formacji chorągiewki.
Przykład krótkiej pozycji
- Wejście: $58.50
- Stoploss: $58.75
- Ryzyko: $0.25
- Poziom docelowy: $57
- Zysk: $1.5
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:6