Warren Buffet ukrywał dużą transakcje
Raporty 13-F, będące obowiązkowymi kwartalnymi sprawozdaniami składanymi przez instytucjonalnych menedżerów inwestycyjnych do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zapewniają wgląd w portfele inwestycyjne. Jednak ostatnie zgłoszenie Berkshire wyróżniało się tym, czego nie zawierało.
W ostatnich miesiącach konglomerat jasno zaznaczał, że wyłącza jedno lub więcej pozycji ze swojego publicznego formularza 13-F, korzystając z możliwości poufnego traktowania przez SEC.
Ta możliwość jest zapewniona na mocy sekcji 13(f) Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych, wspomagana przez regułę 24b-2, umożliwiającą firmom opóźnienie ujawnienia informacji, które mogłyby niekorzystnie wpłynąć na ich strategie inwestycyjne.
Warren Buffett, często określany mianem “Wyroczni z Omaha”, prawdopodobnie dążył do uniknięcia nadmiernego zainteresowania tymi firmami, mając na uwadze plany przyszłych zakupów. Wskazanie, które spółki znajdują się na celowniku, mogłoby niepotrzebnie podnieść ich ceny.
Tajemnica wokół ostatnich zakupów akcji przez Berkshire Hathaway wywołała liczne spekulacje. Jaką naturę mogą mieć te tajemnicze zakupy, które Warren Buffett i jego zespół tak bardzo pragną zachować w sekrecie? Teraz wiemy, że jedną ze spółek był szwajcarski ubezpieczyciel Chubb z siedzibą w Zurychu.
Akcje Chubb kolejnym skarbem Buffetta?
Berkshire Hathaway kupił w ciągu ostatnich 9 miesięcy prawie 26 milionów akcji Chubb z siedzibą w Zurychu za pakiet o wartości 6,7 miliarda dolarów. Oznacza to wzrost rzędy 37% na przestrzeni ostatnich 3 kwartałów.
Na poniższym wykresie widzimy doskonale, dlaczego Berkshire Hathaway skorzystało z prawa do zachowania poufności.
Po upublicznieniu informacji spółka Chubb zyskuje w handlu przed-sesyjnym ponad 11%, utrudniając “wyroczni z Omaha” kolejne zakupy, gdyby takie były w planie.
Warto zaznaczyć, że firma ubezpieczeniowa stała się dziewiątą pod względem wielkości inwestycją Berkshire i regularnie wypłaca dywidendę.