W przyszłym tygodniu poznamy wyniki gigantów technologicznych, czego należy oczekiwać?

Gdy NASDAQ Composite stale słabnie na rynku bessy w obliczu szeroko zakrojonej wyprzedaży w przestrzeni technologicznej, Wall Street wrzuca wyższy bieg w przyszłym tygodniu, a niektóre z największych marek na rynku opublikują wyniki finansowe.

1. Microsoft

• Data publikacji wyników: wtorek, 26 lipca, po zamknięciu
• Szacunkowy wzrost EPS: +5,5% r/r
• Szacunkowy wzrost przychodów: +13,5% r/r
• Wyniki od początku roku: -21,2%
• Kapitalizacja rynkowa: 1,98 bln dol.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) przewyższył oczekiwania dotyczące zarówno górnej jak i dolnej linii w poprzednim kwartale i podał optymistyczne prognozy. Konsensus zakłada, że ten gigant oprogramowania i sprzętu powinien odnotować wzrost przychodów o 13,5% r/r, do 52,4 mld dol., a EPS w wysokości 2,29 dol. za czwarty kwartał fiskalny przy silnym popycie na produkty służące przetwarzaniu w chmurze.

Inwestorzy skoncentrują się na rozwoju w dynamicznie rozwijającym się segmencie inteligentnych chmur Microsoftu, który obejmuje Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server i inne usługi dla przedsiębiorstw. Kluczowa jednostka odnotowała wzrost sprzedaży o 26% w ostatnim kwartale do 19,1 mld dol., podczas, gdy przychody z usług w chmurze Azure wzrosły o 46%.

Wzrost przychodów w segmencie produktywności i procesów biznesowych, w tym oprogramowania biurowego Office 365 produktywności w chmurze, aplikacji komunikacyjnej Teams, LinkedIn oraz produktów Dynamics oraz usług w chmurze będzie również przedmiotem zainteresowania po wzroście o 17% do 158 mld dol. w ostatnim kwartale.

Akcje drugiej pod względem wartości spółki na świecie, spadły od początku roku o 21,2% i niemal 24% poniżej swojego historycznego szczytu. Pomimo niedawnej zmienności, akcje giganta technologicznego z Redmond w stanie Waszyngton nadal wyglądają na dobry wybór, gdy uwzględnimy dobre wyniki komercyjnego biznesu w chmurze.

Źródło: Investing.com

46 z 48 analityków ankietowanych przez Investing.com rekomenduje kupno akcji Microsoft, ze średnią ceną docelową wynoszącą około 348 dol., co stanowi wzrost o niemal 31,5%.

Podobnie modele ilościowe w InvestingPro wskazują na wzrost o 22,9% akcji MSFT z obecnych poziomów do 324,34 dol. przybliżając notowania akcji do ich wartości godziwej.

Źródło: InvestingPro

Google

• Data publikacji wyników: wtorek, 26 lipca, po zamknięciu
• Szacunkowy wzrost EPS: -4,4% r/r
• Szacunkowy wzrost przychodów: +13,3% r/r
• Wyniki od początku roku: -21,1%
• Kapitalizacja rynkowa: 1,5 bln dol.

Spółka matka Google - Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) nie spełniła oczekiwań dotyczących zysków i przychodów w ostatnim kwartale z powodu spowolnienia rynku reklamy internetowej. Konsensus mówi o 13,3% wzroście przychodów do 70,1 mld dol., ale 4,4% spadku EPS do 1,30 dol., w najnowszej publikacji wyników.

Inwestorzy na pewno mocną skupią się na wskaźnikach wzrostu w podstawowej działalności Google związanej z przychodami z reklam, która odnotowała roczny wzrost o 22,3% do 54,6 mld dol. w poprzednim kwartale. Wzrost przychodów z reklam w YouTube to kolejny istotny temat po mocnym rozczarowaniu w ostatnim kwartale w związku z rosnącą konkurencją ze strony chińskiej aplikacji do udostępniania wideo TikTok.

Ponadto Google Cloud Platform spółki Alphabet powinna odnotować kolejny kwartał dynamicznego wzrostu, po 44% skoku sprzedaży w pierwszym kwartale. Gigant wyszukiwania intensywnie inwestuje w swoją działalność w chmurze, doganiając Amazon Web Service i Microsoft Azure.

Mimo, że akcje Google spadły od początku roku o 21,4% i 24,55 z rekordowego poziomu, jest to trzecia najcenniejsza firma na rynku amerykańskim.

Według sondażu Investing.com, spośród 51 analityków zajmujących się akcjami, konsensusowy rating to „powyżej rynku” i to przeważająco, ponieważ 49 analityków rekomenduje kupno GOOGL

Źródło: Investing.com

Ich średnia cena docelowa wynosząca 152,39 dol. daje GOOGL implikowany wzrost wynoszący 33,28% w ciągu następnego roku. Podobnie wygląda średnia wartość godziwa akcji na, InvestingPro, która wynosi 147,87 dol., co stanowi potencjalny wzrost o 33%.

Źródło: InvestingPro

Meta Platforms

• Data publikacji wyników: środa, 27 lipca, po zamknięciu
• Szacunkowy wzrost EPS: -28,5% r/r
• Szacunkowy wzrost przychodów: -0,2% r/r
• Wyniki od początku roku: -45,5%
• Kapitalizacja rynkowa: 511,5 mld dol.

Spółka Meta Platforms (NASDAQ:META) przewyższyła oczekiwania dotyczące zysków w Q1, ale pominęła szacunki sprzedaży i konsensus wzywa giganta mediów społecznościowych do odnotowania 28,5% spadku EPS do 2,58 dol. r/r w nadchodzących wynikach, ze względu na wyższe koszty i inwestycje sprzętowe Mety i segmentem VR. Przewiduje się również, że przychody spadną o 0,2% do 29 mld dol. ze względu na słabszy popyt reklamodawców i niższe ceny reklam na Facebooku i Instagramie.

Tradycyjnie, rynek będzie zwracał szczególną uwagę na aktualizacje Facebooka w zakresie dziennej i miesięcznej liczby aktywnych użytkowników kont, ponieważ są to krytyczne wskaźniki dla tego operatora sieci społecznościowej. W ostatnim kwartale odnotowano, że dzienna liczba aktywnych użytkowników (DAU) wzrosła o 4% do 1,96 mld, podczas, gdy miesięczna liczba aktywnych użytkowników (MAU) wzrosła o 3% do 2,94 mld.

W centrum uwagi znajdą się również komentarze dyrektora generalnego Marka Zuckerberga, ponieważ platforma mediów społecznościowych odchodzi od biznesu opartego na reklamach i migrując do coraz bardziej cyfrowej przyszłości.

Akcje META, które straciły 45,5% od początku roku i 52,3% od rekordowego poziomu, spadły w ostatnim okresie do ​​najniższego poziomu od kwietnia 2020 r. Pomimo krótkoterminowych trudności większość analityków utrzymuje bycze nastawienie do akcji. Jak wynika z ankiety Investing.com, ​​53 z 58 analityków rekomenduje akcje, jak „kupuj” lub „trzymaj”.

Źródło: Investing.com

Średnia cena według wartości godziwej akcji Meta na InvestingPro is $261.02, wynosi 261,02 dol., co stanowi potencjalny wzrost o 50%.

Źródło: InvestingPro

Apple

• Data publikacji wyników: czwartek, 28 lipca, po zamknięciu
• Szacunkowy wzrost EPS: -11,5% r/r
• Szacunkowy wzrost przychodów: +1,7% r/r
• Wyniki od początku roku: -12,5%
• Kapitalizacja rynkowa: 2,51 bln dol.

Spółka Apple (NASDAQ:AAPL) przedstawiła imponujące wyniki w zeszłym kwartale, ale ostrzegła przed nadchodzącym spowolnieniem, głównie z powodu problemów w łańcuchu dostaw. Konsensus wzywa producenta iPhone‘a do osiągnięcia przychodu w III kwartale w wysokości 82,8 mld dol., co oznacza wzrost o 1,7% rok do roku, ale przewiduje się, że EPS spadnie do 1,15 dol.

Wall Street będzie zwracać szczególną uwagę na wzrost w segmencie iPhone’a i Maca, aby przekonać się, czy spółka może utrzymać dobre wyniki pomimo pogarszającego się otoczenia makroekonomicznego. W ostatnim kwartale sprzedaż iPhone'ów i komputerów Mac wzrosła odpowiednio o 5,5% do 50,6 mld dol. i 14,7% do 10,4 mld dol. Jest również dynamicznie rozwijający się biznes usług Apple, który obejmuje sprzedaż w App Store, usługi subskrypcji muzyki i wideo, rozszerzone gwarancje, licencje i reklamy oraz odnotowany wzrost przychodów o 17,3% r/r w drugim kwartale fiskalnym.

Oczekuje się, że jednym ze słabszych ogniw będzie segment iPada, którego sprzedaż spadła o 1,9% w ostatnim kwartale z uwagi na ograniczenia związanymi z globalnym niedoborem półprzewodników.

Akcje AAPL spadły o 12,5% od początku roku i znajdują się 15,1% poniżej historycznego szczytu.

Przewidujemy powrót pozytywnego trendu w Apple w nadchodzących miesiącach biorąc pod uwagę niezawodnie rentowny model biznesowy i ogromną ilość gotówki tej spółki.

Źródło: Investing.com

W rzeczy samej, 42 z 46 analityków ankietowanych przez Investing.com rekomenduje akcje Apple jako "kupuj" lub "trzymaj". Ich średnia cena docelowa na poziomie 181,23 dol. daje AAPL implikowany wzrost wynoszący 16,6%.

Natomiast średnia wartość godziwa akcji Apple na InvestingPro wynosi 144,65 dol., co stanowi potencjalny 7% spadek w stosunku do obecnej wartości rynkowej.

Źródło: InvestingPro

Amazon

• Data publikacji wyników: czwartek, 28 lipca, po zamknięciu
• Szacunkowy wzrost EPS: -78,6% r/r
• Szacunkowy wzrost przychodów: +5,7% r/r
• Wyniki od początku roku: -25,2%
• Kapitalizacja rynkowa: 1,27 bln dol.

Amazon.com (NASDAQ:AMZN) zgłosił czwartą z rzędu stratę przychodów w ostatnim kwartale i słabą prognozę. Konsensus na ten kwartał wzywa giganta e-commerce i chmury do opublikowania 6% wzrostu przychodów do 119,5 mld dol., ale 78,6% spadku EPS do 0,15 dol. z powodu trudnych porównań rok do roku, słabości w podstawowej działalności handlu on-line i reklamy, wyższe koszty pracy i zwiększone koszty wysyłki związane z ograniczeniami globalnego łańcucha dostaw.

Inwestorzy będą pilnie obserwować kwitnący biznes w chmurze Amazon, który odnotował 37% wzrost przychodów w zeszłym kwartale, aby sprawdzić, czy może utrzymać swoje imponujące tempo wzrostu.

Być może większe znaczenie będą miały całoroczne prognozy dotyczące przychodów operacyjnych i zysków firmy Amazon, która zmaga się z kilkoma problemami, w tym niepewnymi perspektywami popytu, ciągłymi zakłóceniami łańcucha dostaw, wyższymi kosztami i silniejszym dolarem.

Akcje AMZN straciły około 25% od początku roku i 34% od swojego rekordowego poziomu. Pomimo przewidywanego spowolnienia wzrostu zysków i sprzedaży uważamy, że akcje mają dobrą pozycję do wzrostu biorąc pod uwagę ich wiodącą pozycję w obszarze e-commerce i cloud computing.

Źródło: Investing.com

Analitycy są również optymistycznie nastawieni do tego technologicznego giganta. Według ankiety Investing.com, 50 z 55 analityków zajmujących się AMZN rekomenduje kupno akcji ze średnią ceną docelową wynoszącą około 172 dol. Zgodnie z modelem Investing Pro, akcje mogą wzrosnąć o 15,8% od obecnych poziomów zbliżając je do wartości godziwej 143,43 dol. za akcję.

Źródło: InvestingPro

Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu Jesse posiada udziały w MSFT, GOOGL i AAPL. Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie należy ich traktować, jako porady inwestycyjnej.

***

Chcesz szybko wdrożyć swój kolejny pomysł? Z InvestingPro+ możesz poznać:

• Wszelkie informacje dotyczące finansów firmy z ostatnich 10 lat;
• Ocenę kondycji finansowej pod kątem rentowności, wzrostu i nie tylko;
• Wartość godziwą wyliczoną na podstawie kilkudziesięciu modeli finansowych;
• Szybkie porównanie z odpowiednikami na rynku;
• Wykresy fundamentalne i efektywnościowe;

I dużo, dużo więcej. Uzyskaj wszystkie kluczowe dane szybko, aby móc podjąć świadomą decyzję dzięki InvestingPro+ Dowiedz się więcej »