Z uwagi na święto, ten tydzień na rynkach będzie skrócony, ale za to wypełniony mnóstwem wiadomości poruszających rynek. Pierwszym dużym wydarzeniem informacyjnym będzie środowa publikacja protokołów Fed. Kolejna ważna wiadomość pojawi się w piątek, w postaci ostatecznego odczytu oczekiwań inflacyjnych Uniwersytetu w Michigan, a następnie raport o sprzedaży nowych domów.
Pamiętajmy, że rynek będzie zamknięty w czwartek z okazji Święta Dziękczynienia, a piątkowa sesja zakończy się o godz. 13:00. Zatem, mnóstwo istotnych wiadomości, mających wpływ na rynek, przy niewielkich wolumenach obrotu.
Bitcoin
Zacznę od Bitcoina, ponieważ od jakiegoś czasu ta kryptowaluta się konsoliduje. Załamanie prawdopodobnie nie będzie dobrym wskaźnikiem ryzyka dla żadnej klasy aktywów, ponieważ sugeruje to raczej dalsze kłopoty w krainie krypto. Uwzględniając niedawny problem z FTX, jeśli pojawi się więcej złych wiadomości, zmusi mnie to przyjęcia założenia, że skala tych złych wiadomości będzie większa. Na Bitcoinie pojawia się coś, co wydaje się formacją proporczyka, co sugerowałoby, że prawdopodobnie zbliżają się niższe ceny.
Istnieje spora szansa, że jeśli Bitcoin się tu załamie może zmierzać w kierunku ok. 11 000 dol. Ci, którzy czytają moje przemyślenia wystarczająco długo wiedzą, że nigdy nie wierzyłem w Bitcoin, ani w żadne kryptowaluty. Aktywa te rosną i spadają w zależności od nastrojów, bez oparcia w fundamentach. Nic nie produkują, nie mają dochodów, zysków, przepływów pieniężnych, dywidend; nie są formą prawnego środka płatniczego i nie mają wsparcia rządu. Mogą powstać z niczego i są bezwartościową klasą aktywów. Jedyną rzeczą, która nadaje wartość Bitcoinowi lub jakiejkolwiek innej walucie krypto jest to, iż ludzie wierzą, że mają one jakąś wartość. W tym przypadku nawet to zanika.
Dolar
Z drugiej strony jest dolar, który ma wartość, ponieważ tak twierdzi rząd USA i jest światową walutą rezerwową. Dolar jest bardzo blisko ruchu w górę, ponieważ układa się w ładną formację dna, a jeśli uda mu się pokonać opór wokół 107,50, ma bardzo duże szanse na powrót do 111.
2-letnie obligacje skarbowe
Członkowie zarządu Fed byli bardzo aktywni w zeszłym tygodniu, rozmawiając o stopach procentowych; w bieżącym tygodniu oczekujmy kontynuacji. W poniedziałek głos zabierze Mary Daly; we wtorek Loretta Mester, Ester George i Jim Bullard; a w środę poznamy protokoły Fed. Na wszelki wypadek, 30 listopada przemówi Jay Powell. Domyślam się, że wszyscy wspomniani mówcy będą domagać się wyższych stóp w przedziale 5% lub wyższym. To powinno utrzymać kurs dolara na wyższych poziomach; powinno również pomóc w podniesieniu krótkoterminowych stóp procentowych.
2-latki mogą nawet tworzyć formację podwójnego dna i jeśli wrócą do 4,65% szybko dowiemy się, czy mają szansę na 5% w najbliższym czasie.
S&P 500
Wyższe stopy procentowe i silny dolar oznaczają zaostrzone warunki finansowe, co niekorzystnie wpływa na akcje. Ludzie pytają: dlaczego wciąż jesteś niedźwiedzi Mike? Pozostaję niedźwiedzi, ponieważ Fed chce bardziej zaostrzyć warunki finansowe a tak długo, jak Fed chce zaostrzenia warunków finansowych, bycze nastawienie oznacza walkę z Fed, czego nie mam ochoty robić.
Formacja S&P 500 wygląda podobnie do formacji z sierpnia i uważam, że zmierzamy w dół, aby wypełnić lukę na poziomie 3 750.
NVIDIA
Spółka NVIDIA (NASDAQ:NVDA) straciła nieco więcej w piątek i prawdopodobnie jeszcze spadnie. NVIDIA to firma, która ma 1,7 miliarda dolarów w gotowych produktach i kolejne 1,9 miliarda dolarów w surowcach, co jest największą kwotą w historii. A więc jest mnóstwo zapasów, a ten "kanał" musi się jakoś z tym uporać - powodzenia.
Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) znajduje się tutaj w dość dużym punkcie zwrotnym. Jeśli poziom 180 dol. zakończy się przełamaniem, nie będzie dużego wsparcia dla tych akcji, dopóki nie osiągną 136 dol., co również wypełniłoby lukę. RSI wskazuje kierunek w dół, co sugeruje istnienie większego ryzyka spadków.
Archer-Daniels
Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) konsoliduje się, a impet oparty na RSI wydaje się być wyższy. Warto to obserwować uwzględniając silne powiązanie akcji z inflacją. Archer-Daniels może nawet zmierzać do nowego szczytu.
