Towary cieszą się w ostatnich tygodniach dużym zainteresowaniem i prawdopodobnie nie bez powodu. Rezerwa Federalna, jak również wiele innych banków centralnych, prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe na obecnym niskim poziomie w przewidywalnej przyszłości. W międzyczasie, fiskalne środki stymulacyjne i ponowne otwarcie gospodarek prawdopodobnie spowodują presję inflacyjną.
Wyższa inflacja zazwyczaj zmienia ton rynku, w tym także to, które klasy aktywów radzą sobie lepiej niż inne. Większość inwestorów skłania się ku dodaniu ekspozycji na towary w celu dywersyfikacji, zwłaszcza w czasach rosnącej inflacji.
Wcześniej omawialiśmy kilka funduszy ETF skupiających się na towarach, w tym aluminium, metale bazowe, miedź, złoto i srebro. Dziś rozszerzamy tę dyskusję o dwa inne ETF-y, które mogą być odpowiednie dla uczestników rynku, którzy uważają, że surowce w nadchodzących kwartałach wykażą okres lepszej koniunktury.
1. VanEck Vectors Agribusiness ETF
- Obecna cena: 89,10 dol.
- Przedział 52-tygodniowy: 42,52-89,19 dol.
- Zysk z dywidendy: 0,97%.
- Opłata: 0,56% rocznie
Ten fundusz pozwala postawić na surowce rolne - "podstawowe uprawy i zwierzęta produkowane lub hodowane w gospodarstwach lub na plantacjach". Ostatnie badania podkreślają:
"26,7% światowej populacji jest zaangażowane w uprawę tych towarów rolnych. To ponad 2 miliardy ludzi, z których prawie 900 milionów jest bezpośrednio zatrudnionych w 570 milionach gospodarstw rolnych na świecie."
VanEck Vectors Agribusiness ETF (NYSE:MOO) daje dostęp do przedsiębiorstw zajmujących się agrochemią, zdrowiem zwierząt, nawozami, nasionami, sprzętem rolniczym, akwakulturą, zwierzętami gospodarskimi, handlem produktami rolnymi i plantacjami - takimi jak zboża, palmy olejowe, trzcina cukrowa, liście tytoniu i winorośli.
MOO, który śledzi MVIS Global Agribusiness Index, obejmuje 52 akcje. 10 największych walorów stanowi ponad 57% łącznych aktywów netto funduszu o wartości 1,1 mld USD. Fundusz rozpoczął działalność w sierpniu 2007 roku.
Wśród największych udziałów znajdują się Deere (NYSE:DE), który produkuje sprzęt rolniczy, budowlany i leśny; grupy nauk przyrodniczych Zoetis (NYSE:ZTS) i IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), które specjalizują się w zdrowiu zwierząt; oraz Bayer (OTC:BAYRY), który również prowadzi wiele działalności w zakresie zdrowia zwierząt.
Jeśli chodzi o udział poszczególnych krajów, na czele listy znajdują się Stany Zjednoczone (prawie 56%), a za nimi Niemcy, Kanada, Japonia i Chiny. Najbardziej znaczące sektory (pod względem udziału) to podstawowe produkty (28,1%), materiały (23,4%), opieka zdrowotna (22,9%) i przemysł (22,0%).
W ciągu ostatnich 12 miesięcy MOO wzrosła o około 86% i osiągnęła rekordowy poziom w połowie marca. Dlatego też, krótkoterminowa realizacja zysków jest prawdopodobna.
Jednakże, produkty rolne żywią nas wszystkich, a towary rolne mają również zastosowanie przemysłowe. Jest prawdopodobne, że otwarcie światowych gospodarek w nadchodzących miesiącach zwiększy popyt na te towary. Na przykład, otwarcie restauracji będzie wspierać ceny towarów rolnych.
Ponadto, inflacja jest zazwyczaj korzystna dla surowców. Dlatego każdy potencjalny spadek ceny MOO może być okazją do inwestycji w fundusz.
2. Global X Uranium ETF
- Obecna cena: 20,33 dol.
- Przedział 52-tygodniowy: 6,95 - 20,71 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,28%.
- Wskaźnik kosztów: 0,69% rocznie
Fundusz ten skupia się na uranium, naturalnie radioaktywnym metalu ciężkim, który jest głównym paliwem dla reaktorów jądrowych.
Global X Uranium ETF (NYSE:URA) inwestuje w globalne przedsiębiorstwa zajmujące się wydobyciem uranu, jak również produkcją komponentów jądrowych. Fundusz rozpoczął notowania w listopadzie 2010 r., a jego aktywa netto wynoszą 502 mln dol.
URA, który posiada 38 udziałów, śledzi zwrot z indeksu Solactive Global Uranium & Nuclear Components Total Return Index. W sumie 45% spółek pochodzi z Kanady, następnie z Kazachstanu (21,3%), Korei Południowej (7,7%), Australii (6,6%) i innych. Ponad 65% funduszu znajduje się w pierwszej dziesiątce nazw, co czyni go jedną z najbardziej interesujących opcji.
Kanadyjski producent uranu Cameco (NYSE:CCJ); wydobywca uranu NAK Kazatomprom (KZ:KZAP); NexGen Energy (NYSE:NXE) (TSX: NXE), która posiada perspektywiczne aktywa poszukiwawcze uranu w Kanadzie; oraz producent uranu i wanadu Energy Fuels (NYSE:UUUU) z siedzibą w Kolorado przewodzą nazwom w spisie.
W ciągu ostatniego roku URA wzrosła o blisko 173%. W marcu osiągnęła wieloletni szczyt, odzwierciedlając obecną hossę na rynku uranu, która jest silna.
Cameco podkreśla:
"Uran nie jest sprzedawany na otwartym rynku jak inne towary. Kupujący i sprzedający negocjują kontrakty prywatnie."
W połowie 2007 roku cena spot uranium wynosiła ponad 130 dolarów. Ci inwestorzy, którzy wierzą, że nadchodzi nowy rynek byka, mogą rozważyć kupno spadków w tym ETF.