Techniczne spojrzenie na rynki akcji. Analiza: DAX, NASDAQ oraz S&P500

Podczas weekendu jednym z kluczowych wydarzeń, który może również mieć wpływ na rynki finansowe było uderzenie Iranu na Izrael. Jak donosi Tel Awiw obrona przeciwrakietowa zdołała strącić 99% środków napadu powietrznego, jednak pomimo tego ranna została 7-letnia dziewczynka rażona jednym z odłamków. Podstawową kwestią jest obecnie to w jaki sposób odpowie Izrael i czy konflikt nie będzie ewoluował w pełnoskalową wojnę. W tym scenariuszu rynek akcji może zareagować głębszym odreagowaniem, co jest naturalną reakcją rynków w przypadku aktywów ryzykownych, do których kwalifikują się również akcje. Uwaga inwestorów będzie skierowana również na wyniki kwartalne spółek ze względu na rozpoczynający się sezon odczytów za pierwszy kwartał tego roku. Obok danych za pierwsze trzy miesiące kluczowe będą również prognozy na kolejne kwartały pokazujące czy amerykańscy giganci giełdowi będą w stanie utrzymać tempo wzrostu, co jest jednym z fundamentów trwającej hossy.

DAX schodzi poniżej 18000 pkt

Najważniejszy niemiecki indeks giełdowy w ciągu ostatnich dwóch tygodni traci już niespełna 2% i bardzo prawdopodobne, że to nie koniec trwającego odreagowania. Po tym jak strona podażowa zdołała znieść kurs poniżej 18000 pkt trwa walka w okolicy lokalnego wsparcia zlokalizowanego w rejonie cenowym 17900 pkt.

Rysunek 1. Analiza techniczna DAX

Jeżeli ten scenariusz będzie realizowany, wówczas niedźwiedzie mają relatywnie dużo przestrzeni do rozwinięcia ruchu w kierunku południowym nawet w okolice kolejnej okrągłej bariery 17000 pkt. Zanegowaniem takiego rozwiązania będzie obrona wspomnianego 17900 i wybicie górą z tworzącego się spadkowego kanału cenowego.

S&P500 - kanał cenowy sugeruje ruch korekcyjny

Podobnie jak w przypadku DAXa S&P500 również znajduje się w fazie wyraźnego odreagowania. Aktualnie z uwagi na strukturę ruchu i ograniczoną dynamikę prawdopodobnie mamy do czynienia z korektą aniżeli zdecydowanym odwróceniem trendu wzrostowego. O tym jak silne są obecnie niedźwiedzie przekonamy się w momencie ewentualnego testu zgrupowania poziomów wsparcia w granicach 5120 pkt oraz 5060 pkt.

Rysunek 2. Analiza techniczna SP500

W przypadku gdy sprzedający zdołają przełamać ten obszar, wówczas możliwe jest przejście z fazy korekcyjnej do rozwinięcie impulsu spadkowego z pierwszym celem w okolicy nieco powyżej 4800 pkt. Tak głębokie spadki będą uzasadnione w momencie faktycznej eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie oraz potencjalnej serii słabszych wyników kwartalnych wśród głównych amerykańskich spółek notowanych na S&P500.

Formacja diamentu na NASDAQ100

W odróżnieniu od DAX oraz S&P500 NASDAQ nie zanotował wyraźnej korekty, a wyhamowanie wzrostów ma charakter trendu bocznego jednocześnie tworzącego formację diamentu. Kluczowy będzie kierunek wybicia, który w przypadku przełamania dołem będzie faworyzować stronę podażową przynajmniej w krótkim horyzoncie czasowym.

Rysunek 3. Analiza techniczna NASDAQ

Jeżeli faktycznie strona podażowa przejmie kontrolę, wówczas spadki mogą osiągnąć co najmniej okrągły poziom wsparcia 17000 pkt. W scenariuszu analogicznym wyjście górą będzie równoznaczne z intencją kontynuacji trendu wzrostowego i poprawienia historycznych maksimów prawdopodobnie już w pobliżu 19000 pkt.
________________________________________

Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?

Musisz wypróbować InvestingPro!

Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.

Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.

Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro!