Tegoroczna wyprzedaż na szerokim rynku była szczególnie dotkliwa dla akcji spółek z sektora zaawansowanych technologii. Firmy, które jeszcze do niedawna były ulubieńcami Wall Street, zostały mocno poturbowane na froncie makroekonomicznym; przytłoczone trudnościami takimi jak wysoka inflacja i rosnące stopy procentowe.
Na przykład, indeks sektora technologicznego NASDAQ 100 stracił ponad 25% od początku roku podczas, gdy S&P/ASX All Technology Index spadł w tym samym okresie o około 31%.
Jednak po pięciu miesiącach ciągłych spadków niektórzy uważają, że już wystarczy „tego dobrego”.
Dzisiejszy artykuł przedstawia trzy fundusze notowane na giełdzie (ETF), które mogą spodobać się inwestorom kontrariańskim, gotowym do wciśnięcia przycisku „kupuj” w akcjach technologicznych.
1. Technology Select Sector SPDR Fund
- Aktualna cena: 140,00 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 127.04 - 177.04 dol.
- Stopa dywidendy: 0,81%
- Współczynnik kosztów: 0,13% rok.
Naszym pierwszym funduszem na liście jest Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK). Fundusz ten inwestuje w firmy oferujące oprogramowanie, sprzęt, rozwiązania pamięci masowej i wyposażenie sprzętowe. Zapewnia również dostęp do akcji producentów półprzewodników. Fundusz zadebiutował na giełdzie w grudniu 1998 r.
XLK śledzi Technology Select Sector Index i obecnie posiada 76 akcji. Około jedna trzecia portfolio ulokowana jest w firmach programistycznych. Następnie mamy sprzęt technologiczny, pamięć masową i urządzenia peryferyjne (23,20%), półprzewodniki i osprzęt do półprzewodników (20,52%) oraz usługi IT (17,27%).
10 największych akcji odpowiada za blisko dwie trzecie z 41,8 mld dol. w aktywach netto. Największymi pozycjami są Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Apple (NASDAQ:AAPL), mając razem 22%. Inne czołowe marki to: Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO) oraz Adobe (NASDAQ:ADBE).
XLK osiągnął rekordowy poziom pod koniec 2021 r. Jednak od początku roku spadł o 19,49%.
Końcowe wskaźniki ceny do zysku (P/E) i ceny do księgi (P/B) wynoszą odpowiednio 22,30x i 8,08x. Byki technologiczne, które chciałyby szczególnie dużej ekspozycji na akcje MSFT i AAPL powinny mieć ten fundusz na uwadze.
2. Invesco PHLX Semiconductor ETF
- Aktualna cena: 24,11 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 21,72 – 32,01 dol.
- Stopa dywidendy: 1%
- Współczynnik kosztów: 0,19% rok.
Ostatnie badania przeprowadzone przez McKinsey wskazują, że „łączny roczny wzrost branży półprzewodników może wynieść średnio od 6 do 8 procent, do 2030 roku”. Tymczasem, większość analityków zgadza się, że niedobory po stronie podaży, które ograniczały sektor półprzewodników powinny zacząć się zmniejszać już w nadchodzących miesiącach.
Jednak, indeks sektora półprzewodników PHLX spadł o ponad 21% od początku roku. Zatem nasz kolejny fundusz Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXQ), może spodobać się inwestorom poszukującym odpowiedniego punktu wejścia na rynek akcji półprzewodników. Fundusz rozpoczął obrót w czerwcu 2021 r., a aktywa netto wynoszą 62,8 mln dol.
SOXQ posiada obecnie 30 akcji. Ponad 40% portfela ulokowano w czołowych 10 markach. Wśród nich są Broadcom, Intel (NASDAQ:INTC), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), NVIDIA, KLA-Tencor (NASDAQ:KLAC) oraz Analog Devices (NASDAQ:ADI).
Ponieważ większość długoterminowych portfeli prawdopodobnie skorzysta na ekspozycji na wiodące akcje półprzewodników, SOXQ zasługuje na uwagę czytelników. Od początku roku SOXQ stracił 22,9%. Forward P/E i P/B są na poziomie odpowiednio 17,61x i 5,88x.
3. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF
- Aktualna cena: 23,79 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 20,88 – 39,99 dol.
- Stopa dywidendy: 0,25%
- Współczynnik kosztów: 0,68 % rok.
W ciągu ostatniej dekady, innowacyjność była głównym motorem wzrostu na Wall Street. Dane sugerują, że:
„Oczekuje się, iż do 2027 r. wielkość globalnego rynku robotów sztucznej inteligencji (AI) osiągnie 37,9 mld dol.”.
Taki wzrost od obecnych poziomów oznaczałby skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie ponad 32%.
Naszym trzecim funduszem jest Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ), który inwestuje w globalne firmy pozostające w centrum innowacji i rozwoju w dziedzinie robotyki i sztucznej inteligencji (AI). Fundusz został uruchomiony we wrześniu 2016 r.
BOTZ posiada obecnie 38 akcji. Na czele mamy przedstawicieli przemysłu (44,3%), następnie informatyka (38,7%), opieka zdrowotna (11,4%) oraz konsumenckie dobra wyższego rzędu (26%).
10 największych marek odpowiada za blisko dwie trzecie z 1,6 miliarda dolarów w aktywach netto. Wśród nich znajdziemy: NVIDIA; potentata w dziedzinie robotyki i automatyzacji - ABB (NYSE:ABB); japońską grupę z branży elektrycznej i automatyki - Keyence (OTC:KYCCF); lidera chirurgii robotycznej - Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) oraz japońską firmę Fanuc (OTC:FANUY), która skupia się na automatyce przemysłowej (ang. FA).
BOTZ stracił od stycznia jedną trzecią swojej wartości. Końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą obecnie odpowiednio 35,49x i 4,10x. Mimo spadku o ponad 33% w tym roku wierzymy, że ten fundusz tematyczny może znaleźć miejsce w portfelach zorientowanych na wzrost.