Jak wynika z ostatnio opublikowanych danych przez amerykańską Komisję - Commodity Futures Trading Commission – fundusze hedgingowe oraz pozostali spekulanci nadal stawiają na jena.
Raz w tygodniu uczestnicy rynku terminowego, czyli ci, którzy handlują m.in. kontraktami walutowymi na chicagowskiej giełdzie CME, muszą raportować swoje pozycje do CFTC, która to komisja publikuje je w raporcie COT (Commitments of Traders) w piątki wieczorem polskiego czasu, a zaraportowane pozycje dotyczą końca sesji we wtorek.
I tak też z najnowszego raportu wynika, że inwestorzy niekomercyjni (w skład tej grupy wchodzą m.in. fundusze hedgingowe) posiadają najwięcej pozycji długich w jenie w historii. Mowa o 98130 kontraktach na wzrost wartości jena. Jeszcze w grudniu 2015 roku spekulanci byli w posiadaniu 26400 kontraktów „długich”.
Od tego momentu, wraz z prawie 4-krotnym wzrostem zaangażowania w pozycje długie w jenie, kurs pary USDJPY zanurkował z okolic 121 w połowie grudnia 2015 do 107,64 w kwietniu tego roku.
Z drugiej strony pozycje krótkie były utrzymywane przez ten czas na podobnych poziomach od 30 tys. do 50 tys. Obecnie, według ostatniego raportu, ich liczba wynosi 38057 i jest największą od lutego 2016.
Pojawiły się zatem instytucje wierzące w słabszego jena, ale jak na razie mają trzykrotnie mniejszą siłę od tych, którzy spodziewają się aprecjacji japońskiej waluty.