Rekordowe prognozowane niedobory na rynku platyny
Departament Obrony USA zaangażowany w zwiększenie podaży niklu
Cena Palladu najniżej od 2018 roku
2023 rok to nie jest dobry okres dla metali przemysłowych w szczególności dla wymienionych w tytule platyny, palladu oraz niklu, które od początku roku są na minusie kolejno –15,57%, -30,76% oraz –31,76%. Głównym powodem przeceny jest jastrzębia polityka monetarna Rezerwy Federalnej, która utrzymuje silnego dolara amerykańskiego oraz podbija rentowności amerykańskich obligacji, co jest zdecydowanie niekorzystną kombinacją dla rynku surowców. W dłuższym terminie czasowym surowce mogą być jednak pod presją kupujących z uwagi na globalne niedobory, które związane są głównie z rozwojem elektromobilności oraz odnawialnych źródeł energii, generujące coraz większy popyt w tym zakresie. W związku z tym warto rozważać szukanie pozycji długich, które mogą osiągnąć potencjał na rozwinięcie ruchu w kierunku północnym w momencie zwrotu w polityce monetarnej FED.
Czy uda się obronić lokalne minima na platynie?
Ostatnie miesiące na notowaniach platyny stały pod znakiem niezdecydowania co do kierunku, co przełożyło się na utworzenie konsolidacji w granicach 890-1000 dolarów. W krótkim terminie na niekorzyść strony kupujące działa silniejszy dolar, w wyniku czego jesteśmy obecnie świadkami ataku na dolne ograniczenie wskazanego trendu bocznego. Jeżeli stronie sprzedającej uda się zejść niżej, wówczas kolejnym celem będą dołki z 2022 roku, które zlokalizowane są w rejonie cenowym nieco powyżej 800 dolarów. Istotne w kontekście wyceny metali będą dzisiejsze dane dotyczące inflacji w USA, która w przypadku wyższych odczytów od prognoz, mogą wspierać scenariusz podażowy.
Rysunek 1. Analiza techniczna platyna
W średnim oraz długim terminie problemy z niedoborami platyny mogą być czynnikiem decydującym, jeżeli chodzi potencjalny o rozwój trendu wzrostowego. Według Światowej Rady ds. Platyny niedobory w 2023 roku mogą sięgnąć nawet miliona uncji, głównie za sprawą wzrostu po stronie popytu o 27% przy niezmienionej podaży.
Duże prawdopodobieństwo kontynuacji spadków cen Niklu
Coraz większy nacisk na lokalne wsparcie wypadające w okolicy okrągłej bariery 20000 dolarów, może w najbliższych dniach skutkować wybiciem w kierunku południowym i realizacją formacji trójkąta prostokątnego zniżkującego. Naturalnym celem dla sprzedających w tym scenariuszu będą minima wypadające w okolicy 18000 dolarów.
Rysunek 2. Analiza techniczna Nikiel
Na korzyść sprzedających może działać podpisana umowa pomiędzy Departamentem Obrony USA oraz kanadyjską spółką Talon Metals Corp, na zwiększenie produkcji metalu o wartości ponad 20 mln dolarów. Ten projekt ma za zadanie przede wszystkim zwiększenie produkcji w kopalni w Minnesocie, co w wymiarze strategicznym może pozwolić na zmniejszenie zależności od Chin czy Rosji w łańcuchach dostaw.
Nieudane wybicie z konsolidacji palladu
Pallad jest to metal o bardzo podobnych właściwościach jak platyna dlatego też mogą być wykorzystywane zamiennie w przemyśle, ze szczególnym uwzględnieniem branży motoryzacyjnej. Na początku miesiąca byliśmy świadkami nieudanego wybicia dołem z konsolidacji, co spowodowało utworzenie nowych minimów na najniższych poziomach od 2018 roku. Wraz z silną kontrą kupujących możliwe jest pozostanie ceny w zakresie trendu bocznego z celem w okolicy górnej bandy na 1330-40 dolarach.
Rysunek 3. Analiza techniczna Pallad
W przypadku gdy presja silniejszego dolara przechyli szalę na korzyść niedźwiedzi, wówczas będziemy świadkami kontynuacji trendu spadkowego z możliwym atakiem na obszar 1100 dolarów. Pomimo tego podobnie jak w przypadku platyny możemy mówić o niedoborach, które szacowane są na niespełna milion uncji, co również w dłuższym horyzoncie czasowym powinno wspierać byki.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!