Ostatnie dni przyniosły nowe rekordy wszech czasów dla indeksów S&P 500 i NASDAQ 100, które w 2021 roku wzrosły odpowiednio o 14% i 12%. Z kolei Dow Jones Industrial Average, który w maju osiągnął rekordowy poziom, w tym roku zyskał 12%.
Lipiec oznacza początek nowego sezonu wyników, który może przynieść zwiększoną zmienność oraz potencjalną realizację zysków na wielu akcjach, które do tej pory dobrze radziły sobie w tym roku. Dlatego dziś omawiamy dwa exchange-traded funds (ETF), które mogą odnotować krótkoterminowe spadki. Zainteresowani czytelnicy mogą potraktować takie spadki cen jako lepszą okazję do zakupu któregoś z tych funduszy.
1. iShares Micro-Cap ETF
- Obecna cena: 153.83 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 83,29 - 159,56 dol.
- Zysk z dywidendy: 0,75%.
- Wskaźnik kosztów: 0,60% rocznie
iShares Micro-Cap ETF (NYSE:IWC) daje ekspozycję na amerykańskie akcje o mikrokapitalizacji. Fundusz ten, którego celem jest długoterminowy wzrost, śledzi Russell Microcap Index, który jest corocznie uaktualniany.
IWC posiada obecnie 1.283 udziały. Od momentu powstania w sierpniu 2005 roku, aktywa netto wzrosły do 1,5 miliarda dolarów. Jeśli chodzi o branże, największy udział ma opieka zdrowotna (26,23%), następnie finanse (18,35%), produkty uznaniowe (16,57%), technologie informacyjne (11,77%) i przemysł (10,99%). W pierwszej dziesiątce znajduje się prawie 9% funduszu.
Wśród wiodących nazw w spisie znajdują się: wielokanałowy detalista gier wideo GameStop (NYSE:GME), który jest bardzo popularny jako “meme stock”; grupa technologii reklamy mobilnej Digital Turbine (NASDAQ:APPS); firma Intellia Therapeutics (NASDAQ:NTLA) zajmująca się edycją genomu, detalista internetowy Overstock.com (NASDAQ:OSTK), który ma znaczącą ekspozycję na przestrzeń kryptowalutową; oraz platforma reklamowa sell-side Magnite (NASDAQ:MGNI).
W ciągu ostatniego roku IWC wzrosła o 84%, a od początku roku do końca roku zwróciła ponad 30%. Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą odpowiednio 17,28 i 2,37. Fundusz osiągnął rekordowy poziom w połowie marca.
Spółki o średniej kapitalizacji oferują wysoki potencjał wzrostu, ale również wykazują większe ryzyko zmienności. W najbliższych tygodniach prawdopodobna jest pewna konsolidacja. Inwestorzy długoterminowi mogą rozważyć zakup w okolicach 145 dol. lub niżej. Podoba nam się różnorodność sektorowa.
2. ProShares Pet Care ETF
- Obecna cena: 81,67 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 48,68 - 81,68 dol.
- Zysk z dywidendy: 0,21%.
- Wskaźnik kosztów: 0,50% rocznie
W ubiegłym roku właściciele zwierząt domowych w USA wydali 103,6 miliarda dolarów na swoje ukochane zwierzęta. W 2021 roku analitycy spodziewają się, że liczba ta osiągnie 109,6 miliarda dolarów. Ostatnie dane wskazują również, że "Sześćdziesiąt siedem procent gospodarstw domowych w USA, czyli około 85 milionów rodzin, posiada zwierzę domowe".
ProShares Pet Care (NYSE:PAWZ), który posiada 25 udziałów, zapewnia ekspozycję na firmy, które powinny skorzystać na wzroście posiadania zwierząt domowych. Fundusz po raz pierwszy pojawił się na giełdzie w listopadzie 2018 r.
PAWZ, który śledzi FactSet Pet Care Index, ma obecnie 31 akcji. Około 71% firm pochodzi z USA, następnie z Wielkiej Brytanii (15,42%), Szwajcarii (4,32%) i Niemiec (2,39%).
Idexx Laboratories (NASDAQ:IDXX), który koncentruje się na weterynarii zwierzęcej, testowaniu wody i rynku mleczarskim; wiodący producent leków i szczepionek dla zwierząt domowych i hodowlanych Zoetis (NYSE:ZTS); Freshpet (NASDAQ:FRPT), który dystrybuuje świeżą, chłodzoną żywność dla zwierząt domowych; oraz internetowy sprzedawca produktów dla zwierząt domowych Chewy (NYSE:CHWY) znajdują się na czele listy funduszu, którego aktywa netto wynoszą blisko 268 mln dol.
Od początku roku fundusz wzrósł o ponad 13% i osiągnął nowy rekordowy poziom 28 czerwca. Wskaźniki P/E i P/B na poziomie odpowiednio 35,10 i 6,13 wskazują na spory poziom wyceny. Potencjalny spadek w kierunku 75 dolarów poprawiłby margines bezpieczeństwa dla inwestorów typu "kup i trzymaj". Globalne długoterminowe trendy dla branży wyglądają solidnie.