POLSKA (WIG20) - Poniedziałkowa sesja miała podobny przebieg do sesji piątkowej. Na początku sesji doszło do wzrostów. Poranne maksimum wypadło na poziomie 2534 pkt. Po 30-tu minutach doszło do realizacji zysków. Przez cała sesję indeks utrzymywał się nad kreską. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2515 pkt, zamknięcie po 2524 pkt. (kontrakty zamknęły się na poziomie 2504 pkt). PROGNOZA (FW20): Na dzisiejszej sesji możliwe jest odbicie. Może być ono korekcyjne. Po nieudanej próbie trwałego przełamania kwietniowego szczytu w ciągu kolejnych sesji oczekuję spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 2475 pkt. Powinniśmy znajdować się w fali czwartej. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów w ramach fali piątej (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
00:45 (Nowa Zelandia) - Inflacja PPI (k/k) I kw. (-0,9%, prognoza 0,0%, poprzednio -0,1%), 03:30 (Australia) - Protokół z posiedzenia RBA maj, 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (m/m) kwiecień (prognoza 0,4%, poprzednio 0,2%), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) marzec (prognoza 23 mld poprzednio 22 mld), Inflacja HICP (m/m) kwiecień (prognoza 0,6% poprzednio 1,1%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW maj (prognoza 49,5 poprzednio 53,3), 14:00 (Polska) - Przeciętne wynagrodzenie i zatrudnienie, 14:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów kwiecień (prognoza 1072 tys., poprzednio 1042 tys.), Rozpoczęte budowy domów kwiecień (prognoza 1010 tys. poprzednio 926 tys.), 17:45 (Kanada) - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Stephen Poloz), 17:45 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (William Dudley), 20:30 (USA) - Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen), 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -2 mln brk).
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
USA (S&P500 Future) Z wtorkowego dna na poziomie 2079 pkt trwają wzrosty. W piątek rano osiągnięte zostało maksimum na poziomie 2123 pkt. W poniedziałek do godziny 14-tej kontrakty pozostawały w konsolidacji, potem doszło do wybicia w górę. Osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 2128 pkt, zamknięcie wysoko po 2127 pkt. Dziś rano kontrakty wzrosły do szczytu na poziomie 2129 pkt i utrzymują się blisko maksimum. PROGNOZA: W krótkim terminie kontrakty mogą zyskać kilka punktów. Z wtorkowego dna widoczna jest mała 5-falowa struktura. Po jej zakończeniu oczekuję na realizację zysków. Kluczowe wsparcie wyznacza szczyt z 8 maja na poziomie 2112 pkt. Przebicie tego wsparcia wygeneruje sygnał do powrotu do wsparcia na poziomie 2080 pkt. W przeciwnym wypadku możliwy kolejny ruch w górę (wykres 2).
USA (Nasdaq100 Future) Z wtorkowego dna na poziomie 4375 pkt, doszło do wzrostów. W poniedziałek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 4518 pkt, zamknięcie po 4509 pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu po 4514 pkt. PROGNOZA: Układ fal na wykresie kontraktów podobny do tego na wykresie indeksu S&P500. Sądzę, że próba przebicia tegorocznego szczytu (4555 pkt, korpusy świec są niżej na poziomie 4540 pkt.) może się nie udać. Późniejszy spadek poniżej szczytu z 8 maja (4460 pkt) wygeneruje sygnał do powrotu na majowe dno (wykres 3). W przeciwnym wypadku może się rozpocząć kolejna fala wzrostów, której celem będzie atak na tegoroczny szczyt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek nie udała się próba przebicia majowego dna. W efekcie nastąpiło silne odbicie. W poniedziałek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 11 645 pkt. (do maksimum z piątku 11 647 pkt zabrakło 2 punktów), zamknięcie wysoko po 11 642 pkt. Dziś rano doszło do przekroczenia szczytu z piątku. maksimum wypadło na razie na poziomie 11 661 pkt.
PROGNOZA: Silny opór znajduje się w rejonie 11 680 pkt. Kolejny to szczyt z 8 maja na poziomie 11 744 pkt. Próba przełamania tej bariery może się nie udać. W rezultacie możliwy jest ruch w dół. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w postaci szczytu z 15 maja. Korpusy świec znajdują się na poziomie 11 625 pkt. Musi to być potwierdzone przez sygnały sprzedaży na giełdach w USA. W przeciwnym wypadku może dojść do kolejnej fali wzrostów.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex