Z ostatniej chwili
Zgarnij zniżkę 40% 0
🔎 Zobacz ProTips, aby od razu poznać ryzyka i zyski dot. NVDA Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Przez Investing.com (Damian Nowiszewski)Rynki akcji13.07.2023 12:38
pl.investing.com/analysis/rozpoczynamy-sezon-wynikowy-w-usa-analiza-citigroup-jp-morgan-i-wells-fargo-200276455
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Przez Investing.com (Damian Nowiszewski)   |  13.07.2023 12:38
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 
 
JPM
+0,56%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
WFC
+0,92%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
C
+0,05%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
  • Początek drugiego półrocza oznacza rozpoczęcie sezonu wynikowego spółek z amerykańskiego parkietu za Q2 2023
  • Stres testy przeprowadzone przez Rezerwę Federalną pokazały odporność sektora bankowego
  • Wells Fargo z najwyższą procentową wartością wskaźnika wartości godziwej

Wraz z rozpoczęciem drugiego półrocza wkraczamy w sezon wynikowy za drugi kwartał obecnego roku. Jako jedni z pierwszych karty odkryją giganci z sektora bankowego: Citigroup, JP Morgan Chase oraz Wells Fargo. Generalnie oczekiwania co do opisywanego sektora są pozytywne z uwagi na całościowe prognozy zysku na poziomie +3,8% r/r przy przychodach +11,9% r/r. Należy pamiętać, iż w ostatnich miesiącach sektor bankowy funkcjonował w warunkach zagrożenia związanego z rozprzestrzenieniem się kryzysu związanego z upadkiem Silicon Valley Bank, który ostatecznie został opanowany dzięki działaniom FED i dostarczeniu ok. 400 mld dolarów dodatkowej płynności. Przed publikacją sprawozdań finansowych banki przechodził tzw. stres testy w ramach, których wszystkie banki zdołały przetrwać nawet w najbardziej skrajnych pesymistycznych scenariuszach.

Citigroup ze spadającymi prognozami zysku na akcję

Pomimo że Citigroup (NYSE:C) pozytywnie przeszedł stress testy, to jako jedyny będzie musiał zwiększyć bufory kapitałowy Stress Capital Buffer z 4% do 4,3%. Decyzja nie została przyjęta z entuzjazmem i według komentarza CEO Jane Fraser będzie w tej sprawie prowadzony dialog z Rezerwą Federalną.

Spoglądając na prognozy oczekiwanego zysku na akcję (EPS - Earning Per Share) widzimy znaczący spadek na przestrzeni ostatniego miesiąca do poziomu z 1.66 do 1.41 z 8 rewizjami w dół i 3 rewizjami w górę.

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 1. Prognozy EPS oraz przychodu Citigroup, źródło: InvestingPro

Ciekawie wygląda sytuacja techniczna spółki, która w ramach aktualnej konsolidacji przybiera kształt trójkąta, zbliżającego się do realizacji.

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 2. Analiza techniczna Citigroup

Piątkowa publikacja może być punktem wyjścia do wybicia w zależności od tego jakie będą odczyty względem aktualnych prognoz. Biorąc pod uwagę wartość godziwą na poziomie 58-59 dolarów za akcję, scenariusz wzrostowy wydaje się bardziej prawdopodobny.

Duży optymizm analityków przed publikacją raportu kwartalnego JP Morgan Chase

W lepszej sytuacji, jeżeli chodzi o przewidywania przed wynikami za Q2 w porównaniu z Citigroup znajduje się JP Morgan Chase (NYSE:JPM), gdzie przez ostatnie tygodnie mogliśmy zaobserwować stabilizacje oczekiwań po wystrzale z kwietnia, z dominującym udziałem rewizji w górę. Aktualnie rynek oczekuje zysku na akcję na poziomie 3.80 dolara oraz przychodu 38,849 mld dolarów.

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 2. Prognozy EPS oraz przychodów JP Morgan Chase, źródło: InvestingPro

Patrząc na tendencję, jeżeli chodzi o wyniki z ostatnich kwartałów, możemy zauważyć pozytywny trend zarówno, jeżeli chodzi o zysk na akcję, jak i przychody, które zaskakiwały w górę. Ponadto od roku jesteśmy świadkami pozytywnych reakcji rynkowych, która powinna mieć miejsce również i tym razem, jeżeli zobaczymy lepsze wyniki od prognoz.

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 3. Zestawienie wyników kwartalnych JP Morgan Chase oraz reakcji rynku z ostatnich kwartałów, źródło: InvestingPro

Wells Fargo zaatakuje tegoroczne maksima?

Wśród analizowanej trójki, aktualnie najwyższym procentowych poziomem wartości godziwej na poziomie 27.1% może pochwalić się Wells Fargo (NYSE:WFC).

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 4. Wartość godziwa Wells Fargo, źródło: InvestingPro

Realizacja tych prognoz będzie oznaczać wybicie na nowe tegoroczne maksima, wcześniej jednak strona popytowa powinna napotkać problemy w okolicy poziomu oporu zlokalizowanego w rejonie cenowym 48-49 dolarów za akcję.

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Rysunek 5. Analiza techniczna Wells Fargo

Negacją wzrostowego scenariusza będzie wybicie lokalnej linii trendu wzrostowego i zejście poniżej 40 dolarów za akcję

Kluczowe w kontekście utrzymania wzrostów będą naturalnie jutrzejsze wyniki, dla których prognozy kształtują się na poziomie 1,14 zysk na akcję oraz 20,068 mld przychodów.

Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
 

Artykuły powiązane

Michał Stajniak
Czy wyniki Nvidia zakończą hossę? Przez Michał Stajniak - 22.02.2024

Dzisiaj czekają nas dwa ważne wydarzenia dla rynku: publikacja minutes FOMC oraz przede wszystkim raport finansowy spółki Nvidia. To właśnie Nvidia napędzała hossę na rynku spółek...

Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo

Dodaj komentarz

Wytyczne do komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail