Recesja? bez obaw, są akcje, które rosną również i w ciężkich czasach

• Narzędzie New York Reserve Bank pozwalające sprawdzić, czy nastąpi recesja, nie zawiodło, ani razu w ciągu ostatnich 57 lat. Tym razem sygnalizuje 68,22% prawdopodobieństwo, że ​​recesja nadejdzie, co jest najwyższym poziomem od 42 lat;
• Recesja to spadek PKB przez dwa kolejne kwartały. Spowolnienie to półmetek między recesją a kryzysem gospodarczym;
• Ale są akcje, które w ciągu ostatnich 5 recesji gospodarczych rosły w średnio dwucyfrowym tempie; przyjrzyjmy im się bliżej.

Według Factset, około 95% firm z S&P 500 już zaprezentowało swoje wyniki, a 78% z nich przekroczyło oczekiwania rynku. To prawda, że ​​zyski spadły o 2,2% w stosunku do pierwszego kwartału ubiegłego roku, ale to i tak znacznie lepiej, niż oczekiwane - 6,6%. Ponadto, wszystkie 11 sektorów osiągnęło lepsze wyniki, niż oczekiwano, przy czym dominowały tu technologie.

To dobra wiadomość, ale czy nam się to podoba, czy nie musimy mówić o realnym ryzyku recesji gospodarczej.

Recesja to ujemna zmiana Produktu Krajowego Brutto w ciągu dwóch kolejnych kwartałów. Przyczyny recesji są związane ze zmianami inflacji, które ograniczają siłę nabywczą rodzin.

Recesja różni się od kryzysu gospodarczego tym, że w tym drugim przypadku mówimy o okresie niestabilności, który wywołuje skutki przez długi czas. Gospodarka doświadcza znacznego spowolnienia i znajduje się w połowie drogi między recesją, a kryzysem gospodarczym.

wEBINAR DZIS cdr ALE

Dlaczego istnieje realne ryzyko recesji gospodarczej? Ponieważ wskazuje na to jedno z najbardziej wiarygodnych narzędzi Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku. Narzędzie to analizuje spread między rentownościami 3-miesięcznych i 10-letnich obligacji skarbowych, aby przewidzieć prawdopodobieństwo wystąpienia recesji w Stanach Zjednoczonych w ciągu najbliższych 12 miesięcy. I właśnie niedawno 3-miesięczne i 10-letnie obligacje doświadczyły największej inwersji krzywej rentowności od ponad 40 lat.

Należy zauważyć, że w ciągu ostatnich 57 lat mieliśmy 8 przypadków, w których wskaźnik recesji Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku przekroczył 40%. Cóż, przez cały ten czas nie zawiódł i w tej chwili sygnalizuje prawdopodobieństwo recesji na poziomie 68,22%, najwyższym od 42 lat.

Fuente: Venture Consulting

Źródło: Re:Venture Consulting

W tym momencie interesują nas akcje, które zwykle radzą sobie dobrze w czasach recesji gospodarczej, dlatego opowiem o dwóch, które radziły sobie znacznie lepiej niż S&P 500 podczas ostatnich 5 recesji.

Wykorzystamy do tego profesjonalne narzędzie InvestingPro.

Walmart (NYSE:WMT)

Walmart to sieć domów towarowych i dyskontów założona przez Sama Waltona w dniu 2 lipca 1962 roku i od 1972 roku notowana na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Jej siedziba znajduje się w Bentonville w stanie Arkansas.

To, że firma dobrze sobie radzi podczas recesji ma sens, ponieważ gdy czasy są trudne ludzie częściej chodzą do sklepów, w których można kupić prawie wszystko po niższej cenie.

Poparciem tej tezy jest fakt, że akcje spółki wzrosły średnio o +39,5% w ciągu ostatnich 5 recesji (np. w 2007 r. o +1,12% kiedy S&P 500 spadł o -38%).

Spółka wypłaca dywidendę 2 stycznia i aby być do niej uprawnionym należy nabyć akcje przed 7 grudnia.

Walmart

Źródło: InvestingPro

Kolejne wyniki zostaną zaprezentowane 17 sierpnia i oczekuje się, że przewyższą poprzednie.

Walmart

Źródło: InvestingPro

Potencjał spółki wynosi 165,71 USD.

Walmart

Walmart otrzymuje 31 rekomendacji "kupuj", 10 "trzymaj" i 0 "sprzedaj".

Walmart

Źródło: InvestingPro

Barclays (LON:BARC) utrzymuje rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 162 USD.

Walmart

Z technicznego punktu widzenia, do tej chwili, akcja nie była w stanie pokonać silnego oporu, który ustanowił się w listopadzie 2022 r. na poziomie 153,69 USD.

Kroger (NYSE:KR)

Jest to firma zajmująca się prowadzeniem sieci supermarketów w Stanach Zjednoczonych. Jej centrala znajduje się w Cincinnati, trzecim najbardziej zaludnionym mieście w stanie Ohio (Stany Zjednoczone).

Spółka bardzo dobrze radziła sobie podczas ostatnich 5 recesji, a jej akcje rosły średnio o +22,7%.

Kroger

Źródło: InvestingPro

W dniu 22 czerwca przedstawi swoje wyniki i oczekiwany zysk na akcję (EPS) w wysokości 143 USD na akcję.

Kroger

Modele InvestingPro dają potencjał na poziomie 66,12 USD.

Po niżej przedstawiamy pełną historię stopy dywidendy.

Kroger

Źródło: InvestingPro

Z technicznego punktu widzenia, akcja wielokrotnie i bezskutecznie próbowała przełamać opór na poziomie 50,35 USD.

Kroger

Inne akcje warte uwagi

Lista możliwości nie kończy się na tych dwóch akcjach. Poniżej przedstawiamy więcej akcji, które osiągnęły bardzo dobre wyniki w ciągu ostatnich 5 recesji oraz średnią rentowność, jaką zdołały osiągnąć:

• Analog Devices (NASDAQ:ADI) +21,8%
• Sherwin-Williams (NYSE:SHW) +20,1%
• General Mills (NYSE:GIS) +16,8%
• Hormel Foods (NYSE:HRL) +16,1%
• Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) +15,8%
• Conagra Brands (BVMF:C1AG34) +15,6%
• Campbell Soup (NYSE:CPB) +13%
• WW Grainger Inc (NYSE:GWW) +11,7%
• Kellogg (NYSE:K) +11,4%