EUR/USD
Bardzo duża zmienność towarzyszyła wyborom w USA na wielu grupach aktywów, jednak sporo z nich po okresie „dziwnych ruchów” zaczęło podążać w kierunkach, które sugerowała analiza techniczna. Tak jest w przypadku eurodolara, gdzie po jak się okazało dynamicznym, fałszywym pokonaniu ważnych oporów zaczęliśmy równie dynamicznie spadać naruszając w miniony piątek minima z 25 października. Tym samym można potwierdzić, że faza wzrostowa cyklu, o którym pisałem w poprzednich raportach definitywnie się zakończyła. Uwzględniając ww. tezę można wskazać strefę 1,0660-1,0570, jako kolejny cel dla kursu EUR/USD w perspektywie najbliższych tygodni. Genezę ww. strefy pokazałam na drugim z powyższych wykresów. Głównym elementem tej strefy wsparć jest dolne ograniczenie dużej, długoterminowej formacji trójkąta. Od ww. wsparć oczekiwałbym poważnego odreagowania. W długim horyzoncie czasowym wydaje się, że wsparcia te powinny zostać pokonane, a to otworzyłoby drogę do kolejnej, średnioterminowej fali spadkowej na rynku EUR/USD. Uwzględniając szerokość tego trójkąta można zakładać, że wybicie z tej formacji dołem otworzyłoby drogę do ruchu w dół o co najmniej 12 figur w długim horyzoncie czasowym. To oznaczałoby, że w przyszłym roku kurs EUR/USD mógłby być handlowany w okolicach 0,94, co na dzisiaj wydaje się być poziomem irracjonalnym. To tyle jeśli chodzi o techniczny długo i średnioterminowy obraz eurodolara.
W krótkim terminie, jak widać to na drugim z powyższych wykresów, dotarliśmy do linii wsparcia (1,0840), która poprowadzona jest po minimach z 27 czerwca i 25 października br. Jeśli wsparcie to zostanie w pierwszych godzinach handlu w nadchodzącym tygodniu utrzymane, można będzie oczekiwać jakiegoś odreagowania. Najbliższe lokalne opory znajdują się na 1,0897 oraz w okolicach 1,0956. Znaczącego pokonania tego ostatniego poziomu raczej bym nie oczekiwał. Moim zdaniem jeśli handel eurodolarem powróci do strefy 1,0950-1,10, to moim zdaniem mogą być to dobre miejsca do dołączenia do trendu spadkowego.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0840 1,0897 Istotny 1,0660 1,0956
USD/CAD
Spore wahania, test kluczowych wsparć, dynamiczne odbicie od tych poziomów i ustanowienie nowych maksimów, to najkrótszy opis zachowania rynku USD/CAD z minionego tygodnia. Wygląda więc na to, że ważne opory zostały pokonane i tym samym średnioterminowa korekta na tym rynku rozciąga się w czasie i dystansie. Co zatem może czekać nas dalej? Moim zdaniem kurs omawianej pary powinien dążyć do strefy 1,3580-1,3725, której dokładną genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. W tej strefie oczekiwałbym kolejnych prób zakończenia wzrostów. Najbliższe wsparcia znajdują się w okolicach 1,3450, a kluczowe w pobliżu 1,3350. Dla inwestorów średnioterminowych pokonanie tego ostatniego poziomu może być sygnałem do budowania pro spadkowej pozycji na tym rynku, gdyż techniczny potencjał ruchu w dół jest spory.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3450 1,3580 Istotny 1,3350 1,3725
GBP/USD
Zejście do okolic 1,24 było maksymalnym wychyleniem korekty na rynku GBP/USD i od tych poziomów kurs tej pary zaczął dynamicznie zwyżkować. Na wykresach krótkoterminowych widzę obecnie ostrzeżenia przed większym cofnięciem na tym rynku, a sygnały te są wzmacniane technicznym obrazem indeksu funta, gdzie dotarliśmy do poważnych oporów. Tym samym w perspektywie najbliższych sesji powinien decydować się dalszy, raczej krótkoterminowy trend omawianej pary. Moim zdaniem nie widzę póki co zagrożeń dla realizacji scenariusza średnioterminowego, który zakłada ruch do strefy 1,2866-1,3040. Genezę tej strefy pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Czym zatem może być cofnięcie, którego symptomy obecnie widzę ? Moim zdaniem może być lokalną korektą dopóki wsparcia znajdujące się między 1,2530 a 1,2485 zostaną utrzymane. Jeśli jednak rynek popularnego kabla zejdzie poniżej ww. wsparć, możemy zacząć korygować całą sekwencję wzrostową budującą się od 7 października br. W takim przypadku zejście do okolic 1,2175-1,2090 byłoby możliwe.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2485 1,2680 Istotny 1,2175 1,2866
USD/JPY
Powyborcze naruszenie kluczowych dla mnie wsparć znajdujących się w okolicach 102,30 było krótkotrwałe i w kolejnych kilkudziesięciu godzinach kurs pary USD/JPY zanotował bardzo dużą zwyżkę. Konsekwencją tych dynamicznych wzrostów było pokonanie kluczowych oporów znajdujących się na 105,10, co otwiera drogę do rozwinięcia się średnioterminowej struktury wzrostowej na tym rynku. Moim zdaniem pierwsze modelowe cele dla obecnej zwyżki znajdują się w okolicach 109 (geneza – patrz drugi z powyższych wykresów). Scenariusz wzrostowy tej pary wspiera techniczny obraz indeksu dolara ale przede wszystkim obraz indeksu jena, gdzie moim zdaniem oglądamy sygnały odwrócenia średnioterminowego trendu wzrostowego. Jeśli zatem nie zajdą jakieś nieprzewidywalne sytuacje, jen japoński powinien się osłabiać w średnim i długim horyzoncie czasowym. Wracając do pary USD/JPY widzimy, iż rynek ten zatrzymał się w okolicach 106,90 i zaczął budować lokalną konsolidację. Górne ograniczenie tego lokalnego trendu bocznego znajduje się na ww. poziomie i jego pokonanie otworzyłoby drogę do dalszych wzrostów. Z drugiej strony najbliższe lokalne wsparcia znajdują się na 105,85 i w przypadku ich pokonanie moglibyśmy zobaczyć ruch powrotny do okolic 105,10. Taki ruch byłby moim zdaniem okazją na dołączenie do trendu wzrostowego po dobrych cenach. Póki co nie widzę żadnych sygnałów sugerujących pokonanie ww. ważnego wsparcia.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 105,85 106,90 Istotny 105,10 109,30