Raport Tygodniowy – waluty świat

EUR/USD

1

2

Ostatni tydzień września na rynku EUR/USD upłynął pod znakiem sporej zmienności w stosunkowo wąskim przedziale cenowym. Piątkowy rajd w górę kursu tej pary doprowadził do utworzenia na tygodniowych świecach małego korpusu z długimi cieniami po jego obu końcach. Wygląda więc na to, że w dalszym ciągu pozostajemy w obrębie rozpoczętej w połowie sierpnia konsolidacji, która z obecnej perspektywy wygląda na budującą się formację trójkąta opadającego. Brak dojścia do górnego ograniczenia tej formacji w pierwszej części minionego tygodnia stanowił ostrzeżenie przed możliwymi spadkami, jednak ich struktura była tylko korekcyjna, a piątkowy rajd w górę jest sygnałem, że ta spadkowa struktura się wypełniła. Dodatkowo zaczynamy zbliżać się do modelowych den średnioterminowego cyklu (patrz pierwszy z powyższych wykresów), a tym samym presja popytowa na omawianej parze może wkrótce się zwiększyć. Taki scenariusz wydaje się w tej chwili scenariuszem bazowym, co oznacza, że w perspektywie kilku sesji szukałbym raczej sygnałów pro wzrostowych na wykresie EUR/USD. Najbliższe, ważne opory znajdują się w strefie 1,1275-1,1315, a jej genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Pokonanie tej strefy powinno otworzyć drogę w kierunku 1,1550, gdzie znajdują się ważne, długoterminowe opory. Ich genezę pokazałem na pierwszym z powyższych wykresów. Gdzie znajduje się poziom obrony dla scenariusza wzrostowego realizowanego już z obecnych cen ? Moim zdaniem na 1,1153, gdzie znajduje się minimum z ostatniego piątku. Ewentualne pokonanie tego poziomu otworzyłoby moim zdaniem drogę co najmniej do 1,1080, gdzie zbiegają się projekcje wynikające z długości poszczególnych sekwencji spadkowych.

EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,1153 1,1315 Istotny 1,1080 1,1550

USD/CAD

3

4

Próba kontynuacji trendu wzrostowego na rynku USD/CAD zakończyła się w minionym tygodniu niepowodzeniem, czego bezpośrednią przyczyną było wyraźne umocnienie CAD związane z wyraźnymi wzrostami na rynku ropy. Pomimo mocnego cofnięcia kursu omawianej pary, kluczowe wsparcia zostały utrzymane (patrz drugi z powyższych wykresów), a to oznacza, że pozostajemy w swego rodzaju zawieszeniu i kierunek dalszego trendu pozostaje sprawą jeszcze otwartą. Na co zatem warto zwracać uwagę ? Moim zdaniem istotne punkty brzegowe, których pokonanie powinno wskazać kierunek dalszego trendu zostały pokazane na drugim z powyższych wykresów. I tak, kluczowym oporem jest 1,3350, gdzie kończy się strefa złożona z różnych oporów i dopóki nie zostanie ona pokonana, znaczących wzrostów tej pary raczej bym nie oczekiwał. Z drugiej strony istotnym wsparciem jest poziom 1,3035, gdzie biegnie pokonana, lokalna linia trendu spadkowego. Zejście rynku poniżej tego poziomu otworzyłoby moim zdaniem drogę w kierunku 1,2860 i jeśli i ten poziom zostałby pokonany, mógłby to być poważny sygnał zakończenia budującej się od maja br. struktury korekcyjnej. Jeśli takie wybicie nastąpi, nakreślę średnioterminową projekcję dla tej pary, zakładającą wystąpienie dużej fali spadkowej.

USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3035 1,3350 Istotny 1,2860 1,3415

GBP/USD

5

6

Kilkakrotne próby wybicia dołem z dużej formacji trójkąta budującej się na wykresie GBP/USD zakończyły się póki co niepowodzeniem i być może będzie mieć w tym przypadku zastosowanie jedno ze starych twierdzeń, że „jak nie chce spadać, to najpierw musi wzrosnąć”. Za takim scenariuszem może przemawiać wykres indeksu reprezentującego siłę funta, który na zakończenie minionego tygodnia dotarł do ważnych wsparć, co może zapowiadać umocnienie brytyjskiej waluty. Co zatem dalej, na jakie poziomy zwracać uwagę ? W krótkim terminie zwróciłbym uwagę na wsparcie znajdujące się na 1,2938 oraz opór usytuowany w pobliżu 1,3027. Pokonanie pierwszego z ww. poziomów otworzyłoby drogę w kierunku nowych minimów, a wybicie dołem z trójkąta znowu stałoby się bazowym scenariuszem dla omawianego rynku. Potencjalne zasięgi (raczej minimalne) zostały pokazane na powyższych wykresach. Z drugiej strony pokonanie oporu na 1,3027 byłoby sygnałem do realizacji scenariusza z większym odbiciem, a wówczas kolejnych celów dla popularnego kabla szukałbym w okolicach 1,3080-1,31.

W średnim terminie nie widzę zagrożeń dla scenariusza zakładającego kolejną, dużą falę spadkową kursu GBP/USD.

GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2938 1,3027 Istotny 1,2860 1,3100

USD/JPY

7

8

Miniony tydzień na rynku USD/JPY upłynął pod znakiem ataków na znajdujące się w okolicach 102,0 ważne opory, jednak póki co poziom ten nie został poważnie przetestowany. Struktura ruchu w górę i co równie ważne, struktura oglądanego w drugiej części minionego tygodnia cofnięcia dają w dalszym ciągu nadzieję na dalsze umacnianie dolara względem jena. Dla mnie taki scenariusz stanie się mocno prawdopodobny, jeśli zdołamy dotrzeć co najmniej do okolic 101,66, gdzie znajduje się linia poprowadzona po lokalnych szczytach z minionego tygodnia. Bardzo ważny opór znajduje się na 102,15 (patrz drugi z powyższych wykresów) i jeśli zostałby pokonany, cała struktura budująca się od 5 września br. mogłaby zostać uznana za wypełnioną korektę. W takim przypadku droga w kierunku 104,60, a w wariancie optymistycznym do 108,60 mogłaby zostać otwarta. Poziom obrony dla scenariusza wzrostowego znajduje się na 100,15.

USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 100,66 101,66 Istotny 100,15 102,15