Raport Tygodniowy – waluty świat

EUR/USD

1

2

Za nami wyraźnie spadkowy tydzień na rynku EUR/USD, choć dynamiczne ruchy w dół oglądaliśmy tylko na jego początku i końcu. Zamknięcie tygodnia wypadło w okolicach 1,0970, a tym samym nawiązując do poprzedniego raportu, jesteśmy na kluczowych wsparciach, które powinny zostać obronione, jeśli scenariusz z zakończeniem korekty ma zacząć się realizować. Póki co odbicie od piątkowych minimów, które wypadły na 1,0955 jest dość słabe, a tym samym nie widać przekonywujących dowodów wzrostu aktywności strony popytowej. Co zatem byłoby sygnałem pro wzrostowym dla omawianej pary ? Dla mnie już poważny test najbliższej, lokalnej strefy oporów, którą widzę między 1,1030 a 1,1060. Oczywiście pokonanie tych oporów byłoby silnym sygnałem zakończenia korekty, a wówczas kolejnych celów szukałbym w okolicach 1,1135, gdzie znajduje się górne ograniczenie budującego się od 5 lipca kanału spadkowego. Dla czego wskazuję scenariusz wzrostowy jako bardziej prawdopodobny ? Gdyż przemawia za nim głównie układ średnioterminowych cykli, których momenty przesileń zostały oznaczone pionowymi, niebieskimi liniami na pierwszym z powyższych wykresów. Co zanegowałoby scenariusz wzrostowy ? Moim zdaniem ewentualne pokonanie minimów z 24 czerwca, które znajdują się na 1,0904. W takim przypadku kolejnym celem dla tej pary mogłyby być okolice 1,0610 (z przystankiem na 1,0840), gdzie znajdują się bardzo ważne, prezentowane na drugim z powyższych wykresów wsparcie (dolne ograniczenie budującej się od marca 2015 konsolidacji).

EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0970 1,1030 Istotny 1,0904 1,1060

USD/CAD

3

4

Słabnący rynek ropy wspierał w minionym tygodniu osłabianie dolara kanadyjskiego, co przełożyło się na wyraźny wzrost kursu USD/CAD. Jak widać na powyższych wykresach końcówka tygodnia przyniosła atak na ostatnie maksima i póki co wydaje się, że atak ten zakończył się sukcesem. Tym samym jeśli początek nowego tygodnia nie przyniesie jakiegoś wyraźnego cofnięcia na omawianej parze, to wybicie górą z konsolidacji stanie się faktem. To z kolei otwierałoby drogę do dalszych wzrostów kursu USD/CAD, które to moim zdaniem są drugą nogą rozpoczętej w pierwszych dniach maja większej korekty. Modelowym celem dla takiej korekty byłaby strefa 1,3320-1,3585, której to dokładną genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. W wariancie mocno optymistycznym celem dla tego rynku mogłyby być okolice 1,3740, gdzie znajduje się górne ograniczenie kluczowej strefy oporów kreślonych na danych dziennych (patrz pierwszy z powyższych wykresów). Poziom obrony dla scenariusza wzrostowego realizowanego z cen ustawiłbym na 1,3090.

USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3090 1,3320 Istotny 1,2850 1,3585

GBP/USD

5

6

Test 61 % zniesienia ostatniej, lokalnej fali w górę uaktywnił stronę popytową na rynku GBP/USD i od poziomu zdołaliśmy się podnieść o ok. 200 pipsów. W tym czasie rynek popularnego „kabla” był jednym z mocniejszych rynków wśród głównych par dolarowych. Niestety opublikowane w piątek słabe dane makro z Wielkiej Brytanii dają poważny argument BoE do rozpoczęcia mocniejszego programu stymulacyjnego, a to zawsze osłabia walutę. Konsekwencją tych danych był dynamiczny ruch w dół kursu GBP/USD i zabranie niemal całych wzrostów, które oglądaliśmy w środku minionego tygodnia. Wydaje się więc, że pomimo sprzyjających sygnałów technicznych – np. układ średnioterminowych cykli, rynkowi GBP/USD trudno będzie w najbliższym czasie wykształcić jakiś wyraźny ruch w górę. Tym samym faza wzrostowa cyklu, który obecnie wydaje się osiągać minima (patrz pierwszy wykres) może przybrać formę np. konsolidacji lub też zanim nastąpi jakieś większe odbicie zejdziemy w okolice 1,25-1,2520. Na tym poziomie znajdują się wsparcia widoczne zarówno na wykresach dziennych jak i intraday (patrz powyższe). Technicznym sygnałem pogłębienia spadków będzie dla mnie pokonanie okolic 1,3065, gdzie znajduje się minimum z 20 lipca. W takim przypadku pierwszych celów szukałbym na 1,2870. Z drugiej strony poziom obrony dla scenariusza spadkowego, który obecnie wydaje się być nieco bardziej prawdopodobny znajduje się moim zdaniem na 1,320.

GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3065 1,3200 Istotny 1,2870 1,3290

USD/JPY

7

8

Naruszenie pierwszych oporów i dynamiczne cofnięcie, to zazwyczaj zapowiedź większej korekty. Z takim przypadkiem mamy do czynienia na rynku USD/JPY, a wyraźną ok. 200 pipsową korektę widzieliśmy już w drugiej części minionego tygodnia. Po pierwszym ruchu w dół kurs tej pary zaczął moim zdaniem budować lokalną konsolidację, która wydaje się być przystankiem przed drugą fazą spadków. Sygnałem pogłębienia ruchu w dół będzie pokonanie okolic 105,70. W takim przypadku kolejnych celów dla tego rynku szukałbym w strefie 104,70-104,40, gdzie modelowo taka korekta mogłaby się zakończyć. Kluczowe wsparcia znajduje się na 103,70 i obecne spadki nie mogą sprowadzić kursu USD/JPY poniżej tego poziomu, aby średnioterminowe odbicie przynajmniej w ostatniej dynamice mogło być kontynuowane. Scenariusz z pogłębieniem spadków wydaje się obecnie scenariuszem preferowanym. Poziom obrony dla takiej koncepcji ustawiłbym nieco powyżej 106,80.

USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 105,70 106,80 Istotny 104,40 107,50