- Wygląda na to, że byki ropy znów rządzą, celując w 100 USD za baryłkę;
- Sektor energetyczny jest na skraju rajdu wraz z cenami ropy naftowej;
- Chevron i ExxonMobil mogą poprowadzić szarżę w górę;
Ceny rosną, osiągając najwyższe miesięczne zamknięcie od października 2022 roku.
Warto zauważyć, że dawny opór w pobliżu 74 USD, który obowiązywał od 2018 r., zmienił się teraz w poziom wsparcia, wskazując na silny trend zwyżkowy.
Jednak prawdziwy trend na akcjach spółek energetycznych (NYSE:) może dopiero się rozpoczynać, ponieważ nie wykonały one jeszcze znaczącego ruchu. Z analizy wykresu wynika, że niedawno przekroczyły one psychologiczną barierę ustanowioną przez szczyty z 2008 r., a szczyty z 2011 r. działają, jako poziom wsparcia.
Jeśli spojrzymy na amerykańskie zapasy ropy naftowej i innych produktów ropopochodnych, które stanowią mocno widoczną część globalnego rynku ze względu na cotygodniowe raporty, to od połowy lipca spadły one o 34 miliony baryłek.
Ten trend spadkowy zaobserwowano podczas 5. z ostatnich 6. tygodni. Spadek amerykańskich jest postrzegany, jako znak, że sam rynek globalny doświadcza deficytu. W związku z tym ceny spot rosły wraz ze spreadem.
Na dzień 25 sierpnia komercyjne zapasy ropy naftowej wynosiły nieco ponad 1 milion baryłek, co oznacza spadek o około 1 milion baryłek w porównaniu do 30 czerwca. Doprowadziło to do wzrostu cen kontraktów terminowych na ropę naftową w USA, szczególnie w przypadku miesięcznych terminów zapadalności.
Spread między 3-miesięcznymi kontraktami terminowymi na ropę naftową również wszedł w stan znany jako "backwardation", co oznacza, że cena kontraktu terminowego jest niższa niż bieżąca cena spot aktywa. Spread ten wynosi obecnie 1,14 USD za baryłkę w porównaniu do sytuacji z czerwca.
Crude Oil Inventories and WTI Calendar Spread Ponadto, w pierwszej połowie 2023 r. Stany Zjednoczone uwolniły około 26 mln baryłek ropy naftowej ze Strategicznych Rezerw Ropy Naftowej; a od początku 2022 r. z rezerwy tej uwolniono około 247 mln baryłek.
Początkowo, uwolnienie to przyczyniło się do spadku cen spot i spreadów. Jednak w miarę jak Stany Zjednoczone zaczęły przeciwdziałać niedoborom ropy spowodowanym rosyjską inwazją na Ukrainę, ponownie zaczęły gromadzić ropę.
Zmniejszenie dostępności ropy naftowej na globalnym rynku spowodowało wzrost cen.
Trend ten zbiegł się w czasie z dodatkowymi cięciami produkcji przez Arabię Saudyjską i Rosję, które wyniosły około 75 milionów baryłek między lipcem a sierpniem.
Według Bloomberga, całkowity eksport Arabii Saudyjskiej w sierpniu osiągnął około 5,6 miliona baryłek dziennie, co oznacza najniższy poziom obserwowany od marca 2021 roku.
Jednocześnie, Arabia Saudyjska dyskretnie pracuje nad zmniejszeniem globalnej podaży, starając się pchnąć ceny ropy naftowej z powrotem w górę, potencjalnie do wartości trzycyfrowych.
Ich strategia na wrzesień obejmuje nałożenie znacznych podwyżek cen na Europę i zwiększenie kosztów dostaw do Azji.
Ponadto nie należy lekceważyć porozumienia między Rosją a innymi członkami OPEC+, które ma na celu ograniczenie eksportu ropy o 500 000 baryłek dziennie.
Akcje ExxonMobil i Chevron będą nadal rosnąć?
W międzyczasie akcje ExxonMobil Corp (NYSE:) i Chevron Corp (NYSE:) pozostały na trajektorii wzrostowej.
Exxon Mobil, Chevron Stock Charts Sektor energetyczny wykazuje niezwykłą siłę, a akcje obu spółek przebiły ubiegłoroczne maksima, które służyły, jako istotne psychologiczne punkty oporu. Sugeruje to, że jeśli ceny ropy będą nadal rosnąć, możemy być świadkami nowych rekordów wszech czasów.
Podczas gdy średnie cele analityków sugerują niewielki spadek cen akcji, wskazując, że są one obecnie godziwie wyceniane, analiza wartości godziwej InvestingPro przedstawia bardziej optymistyczny obraz. Sugeruje ona, że obie akcje mają potencjał do 10-procentowego wzrostu w stosunku do obecnych poziomów.
Jeśli chodzi o kondycję finansową, spółki otrzymują średnią ocenę 4 na 5, według InvestingPro.
Podkreśla to ich pozytywną sytuację finansową, napędzaną zdrowymi marżami zysku, solidnymi zyskami, wysoką jakością dywidendy, bilansem gdzie płynność przewyższa dług oraz wolnymi przepływami pieniężnymi, które przewyższają dochód netto.
Chevron Stock Report
Źródło: InvestingPro
ExxonMobil Report
Źródło: InvestingPro
Podsumowanie
Sektor energetyczny wykazuje znaczną siłę, a Exxon Mobil i Chevron przebijają poprzednie psychologiczne poziomy oporu. Sugeruje to potencjał do nowych rekordów wszech czasów - jeśli ceny ropy będą nadal rosły.
Co więcej, warto mieć oko na potencjalną sprzedaż akcji Saudi Aramco (TADAWUL:) o wartości 50 miliardów dolarów, która podobno jest rozważana pod koniec tego roku.
Chociaż nie jest to pierwszy raz, kiedy największa na świecie spółka naftowa rozważa taki ruch, poprzednie plany zostały ograniczone.
Kiedy Mohammed bin Salman naciskał na ogromną ofertę publiczną Aramco, ostatecznie nie została ona przeprowadzona na NYSE ze względu na obawy dotyczące przejrzystości produkcji, eksportu i rezerw. Zamiast tego w 2019 r. Aramco zadebiutowało na Tadawul.
Interesującym pytaniem jest teraz to, czy na ponowne zainteresowanie Aramco sprzedażą akcji mają wpływ bardziej optymistyczne prognozy cen ropy naftowej.
Nadchodzące miesiące ujawnią decyzje Arabii Saudyjskiej dotyczące jej relacji z krajami BRICS i potencjalne implikacje geopolityczne takich wyborów dla Zachodu.
***
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.
>> Subskrybuj Investing.com Polska na GoogleNews
------------------------
Dodaj komentarz
Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem. By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria: