- Pomimo wczorajszych strat w wysokości 20%, w 2024 r. akcje spółki Arm wzrosły o prawie 60% w związku z gorączką sztucznej inteligencji.
- Silna sprzedaż chipów ARMv9 poprawiła wyniki, choć analitycy sugerują, że akcje są przewartościowane.
- Przyjrzyjmy się podstawom firmy z InvestingPro, aby zrozumieć, czy jest ona warta całego szumu.
- W 2024 r. inwestuj jak duże fundusze w zaciszu własnego domu dzięki naszemu opartemu na sztucznej inteligencji narzędziu do selekcji akcji ProPicks. Dowiedz się więcej tutaj>>
- ProPicks: portfele akcji zarządzane przez połączenie sztucznej inteligencji i ludzkiej wiedzy, o sprawdzonej wydajności.
- ProTips: przystępne informacje upraszczające złożone dane finansowe w kilku słowach.
- Wartość godziwa i Kondycja finansowa: 2 syntetyczne wskaźniki oparte na danych finansowych, zapewniające natychmiastowy wgląd w potencjał i ryzyko każdej akcji.
- Zaawansowana analiza akcji: Znajdź najlepsze akcje w oparciu o swoje oczekiwania, biorąc pod uwagę setki metryk i wskaźników finansowych. Historyczne dane finansowe dla tysięcy akcji: Dzięki temu specjaliści od analizy fundamentalnej mogą zagłębić się we wszystkie szczegóły.
Akcje brytyjskiej firmy Arm Holdings (NASDAQ:ARM), zajmującej się projektowaniem półprzewodników i oprogramowania, miały mocny wiatr w plecy w tym roku na Wall Street. Pomimo wczorajszego spadku o 20%, producent mikroprocesorów z siedzibą w Cambridge nadal odnotowuje wzrost o prawie 60% w 2024 roku.
W rzeczy samej, od czasu debiutu giełdowego spółki po wysokiej cenie 51 USD w dniu 14 września, Arm ponad dwukrotnie zwiększyło swoją kapitalizację rynkową.
Oczywistym czynnikiem stojącym za niesamowitymi wynikami Arm jest gorączka sztucznej inteligencji, która napędza narrację rynkową w tym roku. Firma podjęła kilka kroków w kierunku ulepszenia i monetyzacji swojej oferty AI, takich jak przyjęcie projektu AI we wszystkich swoich chipach.
Ale to nie wszystko. Dzięki solidnej sprzedaży chipów najnowszej generacji ARMv9, firma była w stanie opublikować zyski i prognozy powyżej oczekiwań. Zmusiło to nawet Morgan Stanley (NYSE:MS) do dwukrotnego podniesienia ceny docelowej dla producenta chipów.
Wygląda na to, że firma będzie nadal przyciągać uwagę rynku, pytanie nurtujące inwestorów brzmi: czy jest warta całego szumu?
Przyjrzyjmy się bliżej fundamentom spółki wraz z InvestingPro, aby zrozumieć, na czym obecnie stoimy.
Analiza fundamentalna Arm
W okresie od października do grudnia 2023 r. spółka odnotowała 824 mln USD przychodów (+14% rok do roku), przewyższając o 8% oczekiwane przez analityków przychody w wysokości 761 mln USD.
Ponadto, Arm podniosła oczekiwania dotyczące wzrostu. Firma przewiduje, że w okresie od stycznia do marca osiągnie przychody w wysokości od 850 mln USD do 900 mln USD, a zysk na akcję (EPS) wyniesie 30 centów.
W dniu 2 lutego prognoza ekspertów InvestingPro utknęła na poziomie 20 centów na akcję w kolejnym kwartale.
Jaka jest jednak wartość godziwa brytyjskiej spółki?
Według analityków i modeli wyceny, akcje Arm, z kapitalizacją rynkową wynoszącą ponad 153 miliardy dolarów, są przewartościowane.
Źródło: InvestingPro
Wartość godziwa InvestingPro, podsumowująca 12 uznanych modeli finansowych dostosowanych do specyfiki Arm, wynosi 67,62 USD, czyli o 43,6% mniej niż obecna cena.
Konsensus szacunków analityków jest nieco bardziej optymistyczny, choć nadal wycenia spadek ceny akcji o 23,6% w stosunku do obecnych poziomów, ustalając cenę docelową na 91,59 USD za akcję.
Należy jednak zauważyć, że niektórzy analitycy są bardziej optymistycznie nastawieni do Arm. Oprócz wspomnianej wcześniej aktualizacji Morgan Stanley, również Jefferies podniósł swoje prognozy giełdowe, ustalając cenę docelową na 115 USD, w porównaniu z 98 USD.
Dodatkowo, korzystając z ProTips oferowanych przez InvestingPro, możemy zaobserwować, że przychody firmy w porównaniu do ceny akcji są obecnie znacznie wyższe niż w przypadku odpowiedników Arm. Poniższy wykres przedstawia porównanie EV/przychodów sektora. 
Źródło: InvestingPro
Jeśli chodzi o profil ryzyka spółki, Arm ma solidny poziom kondycji finansowej, z wynikiem 3 na 5.
Prognozy zysku na akcję dla Arm były od września kilkakrotnie zmieniane przez analityków.
Jednak od czasu IPO Arm szacunki EPS wzrosły o 17%, z 0,26 USD do 0,30 USD. W ciągu ostatnich 90 dni dokonano 15 korekt w górę i żadnej w dół.
Źródło: InvestingPro
Wnioski
Podsumowując, akcje Arm niewątpliwie przyniosły inwestorom jak dotąd dużą satysfakcję, przynosząc doskonałe zyski od czasu IPO.
Jednak, pomimo iż wielu analityków podniosło swoje prognozy EPS, a spółka cieszy się dobrą kondycją finansową, różne wskaźniki podkreślają, że akcje Arm są wykupione i przewartościowane.
***
Jako czytelnik naszych artykułów, możesz skorzystać z naszej strategii giełdowej i platformy analizy fundamentalnej InvestingPro po obniżonej cenie, z 10% rabatem na plan roczny.
Możesz odkryć, które akcje kupić i sprzedać, aby osiągnąć lepsze wyniki na rynku i zwiększyć swoje inwestycje, dzięki szeregowi ekskluzywnych narzędzi:
I wiele innych usług, nie wspominając o tych, które planujemy wkrótce dodać! Nie stawiaj czoła rynkowi w pojedynkę: dołącz do tysięcy użytkowników InvestingPro, aby podejmować właściwe decyzje na rynku akcji i zwiększyć swój portfel, niezależnie od profilu i oczekiwań.
Kliknij tutaj, aby subskrybować z super zniżką ważną dla rocznych subskrypcji Pro+!
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.