- Meta odnotowała wyższy od prognoz poziom dziennych użytkowników za I kwartał;
- akcje spadły w tym roku niemal 50%;
- niektórzy analitycy są zdania, że perspektywa zysku do ryzyka jest dość przekonująca.
Być może dla inwestorów giganta mediów społecznościowych Meta Platforms (NASDAQ:FB) najgorsze już minęło. Akcje kalifornijskiego giganta z Menlo Park wzrosły w czwartek aż o 17,5% po tym, jak firma oświadczyła, że jej flagowy produkt - Facebook dodał więcej użytkowników, niż oczekiwali analitycy. Akcje zamknęły się na poziomie 205,73 dol.
Dobre wieści przychodzą w odpowiednim momencie, ponieważ właściciel Facebooka, Instagrama i Whatsapp, jest obecnie drugim od końca, pod względem wyników rok-do-roku, członkiem grupy firm technologicznych mega-cap znanych, jako FAANG.
Kluczowym punktem dla wyprzedaży FB, był bardzo rozczarowujący raport o wynikach z lutego, kiedy firma poinformowała inwestorów, że jej podstawowa działalność jest zagrożona. Po raz pierwszy baza użytkowników Facebooka przestała rosnąć; na niektórych rynkach nawet się skurczyła.
Ale środowe wyniki opowiedziały inną historię. Meta odnotowała 1,96 miliarda dziennych użytkowników w przypadku swojej flagowej platformy, tj. Facebooka za kwartał, który zakończył się 31 marca, co przekraczało konsensusowe szacunki mówiące o 1,94 mld użytkowników.
Przemieszczone, wysokiej jakości akcje
Nawet po czwartkowym skoku, akcje Meta wyglądają na stosunkowo tanie dla niektórych analityków. Przy 195,50 dol. akcje FB są sprzedawane przy 16-krotności szacowanych zysków, co wydaje się dość atrakcyjne dla firmy osiągającej 33% marży netto.
W notatce z tego tygodnia, Evercore ISI stwierdza, iż postrzega perspektywę ryzyka związanego z zyskami dla akcji FB za dość przekonującą dodając, że Meta jest klasyczną przemieszczoną akcją wysokiej jakości. W notatce czytamy dalej:
„Niemal pewne jest to, że wraz z poprawą sytuacji makro/geopolitycznej w drugiej połowie 2022 r. + przyśpieszająca monetyzacja „rolek” + pojawienie się platformy atrybucji reklam post-prywatności FB; dochody i EPS FB ulegną wzmocnieniu i przyspieszeniu".
Evercore ISI powtórzyło ocenę „powyżej rynku” dla Meta z 12-miesięczną ceną docelową na poziomie 325 dol. za akcję.
Pomimo tej pozytywnej reakcji rynku, droga do odbudowy pozycji dla FB pozostaje dość trudna zwłaszcza, że pojawiają się oznaki, iż reklamodawcy zaczęli ograniczać wydatki w obliczu wyższej inflacji i geopolitycznych zagrożeń dla gospodarki.
Sprzedaż Meta w pierwszym kwartale wzrosła o 7% w porównaniu z poprzednim rokiem, co oznacza pierwszy, w 10-letniej historii, jednocyfrowy wzrost przychodów tej spółki publicznej. Jako czynnik, firma wskazała trwającą wojnę w Ukrainie.
W środę, dyrektor ds. operacyjnych Sheryl Sandberg, stwierdziła podczas rozmowy telefonicznej, że zarabianie znaczących pieniędzy na rolkach będzie „wieloletnią podróżą” podobną do wysiłków firmy, aby móc zarabiać na znikających historiach w Instagramie, Facebooku i Whatsapp.
Rolki to odpowiedź Facebooka na TikToka, chińską aplikację, która jest niezwykle popularna wśród nastolatków. Podczas, gdy wykorzystanie rolek rośnie w siłę, reklamodawcy firmy nie śpieszą się z migracją do nowego formatu.
Ponadto, nadal brak przejrzystości w zakresie transformacji Zuckerberga do metaverse. Nie wiemy ile czasu zajmie to ogromne przedsięwzięcie, zanim zacznie przynosić zyski.
Twórca Facebooka postrzega platformę, jako kolejną poważną zmianę w świecie komputerów, tworząc w pełni wciągające środowisko cyfrowe, w którym użytkownicy mogą komunikować się wirtualnie podczas pracy, zakupów i grania w gry.
Meta przeznacza znaczną część swojej sprzedaży na finansowanie tego przedsięwzięcia, zatrudniając tysiące wysoko wykwalifikowanych specjalistów do rozwijania platformy. Zuckerberg powtórzył wczoraj, że miną lata, zanim dział ten wniesie znaczący wkład w działalność firmy.
Wniosek
W przypadku przedmiotowej firmy, inwestorzy powinni zachować ostrożność. Krótkoterminowe prognozy zysków Meta poprawiły się po tym, jak firma wykazała pozytywny trend w zakresie wzrostu liczby użytkowników. Mimo to, ten gigant mediów społecznościowych stoi przed wieloma wyzwaniami, które mogą wykoleić to ożywienie.