Maleją obawy związane z recesją, przyjrzyj się tym 5 wiodącym akcjom

Amerykańskie akcje odnotowały w ostatnim czasie wzrosty, a benchmarkowy S&P 500 oraz technologiczny Nasdaq wspięły się na 15-miesięczne maksima, ponieważ dane ekonomiczne wskazują na odporną gospodarkę, ze schładzającą się inflacją, solidnym rynkiem pracy i silnym konsumentem.

Podkreślając euforię na Wall Street, blue chipowy Dow Jones Industrial Average zanotował we wtorek siódmą z rzędu dodatnią sesję, co stanowi najdłuższą serię wzrostów od marca 2021 r.
Pomimo powszechnych oczekiwań dotyczących potencjalnej recesji w USA w tym roku, gospodarka okazała się znacznie bardziej odporna, niż przewidywało wielu na Wall Street.

W rzeczywistości, wpływowy tracker PKB Fed z Atlanty wskazuje, że gospodarka USA rosła w tempie 2,4% w ujęciu rocznym w drugim kwartale, nieco powyżej prognozy 2,3% tydzień wcześniej.

Oto pięć wysokiej jakości akcji, które warto posiadać w obliczu rosnącego przekonania, że gospodarce uda się jednak uniknąć recesji.

1. Home Depot

• *Wyniki od początku roku: +0,3%
• *Kapitalizacja rynkowa: 318,5 mld USD

Home Depot (NYSE:HD) notuje ostatnio bardzo dobre wyniki, a akcje tego giganta handlu detalicznego wzrosły o prawie 10% od połowy kwietnia, ponieważ inwestorzy coraz mniej wierzą w łagodną recesję w tym roku, dzięki odporności amerykańskiego konsumenta.

Firma z siedzibą w Atlancie w stanie Georgia jest największą siecią detaliczną oferującą produkty do budowy i remontów domów w Stanach Zjednoczonych, dostarczającą szeroki asortyment materiałów i produktów budowlanych oraz świadczącą różnorakie usługi.

Akcje HD, które w zeszłym tygodniu osiągnęły pięciomiesięczny szczyt, we wtorek osiągnęły poziom 316,76 USD. Na obecnych poziomach wycena Home Depot wynosi 318,5 mld USD.

Nic dziwnego, że akcje HD są znacznie niedowartościowane według modeli ilościowych Investing Pro: z ceną docelową "wartości godziwej" na poziomie 360,45 USD, akcje Home Depot mogą wzrosnąć o około 14% w stosunku do obecnych poziomów.

Co więcej, Wall Street ma długoterminowy byczy pogląd na HD, a 35 z 37 analityków ankietowanych przez Investing.com rekomenduje akcje, jako "kupuj" lub "trzymaj".

Co więcej, ta mega-sieć udowodniła już niejednokrotnie, że jest w stanie przetrwać zmieniające się warunki gospodarcze i nadal zapewniać inwestorom solidne wypłaty dzięki swojemu niezawodnie rentownemu modelowi biznesowemu i solidnym fundamentom.

Akcje Home Depot przynoszą obecnie nie tylko zysk na poziomie 2,65%; spółka podnosiła również swoją roczną dywidendę przez 13 kolejnych lat, co podkreśla jej wyjątkowe osiągnięcia w zakresie zwrotu gotówki akcjonariuszom.

Home Depot ma opublikować wyniki finansowe 15 sierpnia i oczekuje się, że wyniki wzrosną dzięki silnemu popytowi na asortyment materiałów i produktów budowlanych od klientów typu „zrób to sam”. Wall Street spodziewa się, że w drugim kwartale Home Depot zarobi 4,44 USD na akcję przy sprzedaży na poziomie 42,1 mld USD.

2. Caterpillar

• *Wyniki od początku roku: +10,1%
• *Kapitalizacja rynkowa: 135,9 mld USD

Spółka Caterpillar (NYSE:CAT) - powszechnie uznawana za wskaźnik aktywności gospodarczej - jest jednym z wiodących na świecie producentów sprzętu budowlanego, górniczego i energetycznego.

Akcje tego giganta przemysłowego, który jest jednym z 30 komponentów Dow Jones Industrial Average, wzrosły o ponad 17% w ciągu ostatnich trzech miesięcy w związku z optymizmem, co do odporności globalnej gospodarki i ponieważ inwestorzy coraz częściej biorą pod uwagę szybkie zakończenie cyklu zacieśniania Fed.

Akcje CAT zakończyły wtorkową sesję na poziomie 263,81 USD, mniej niż 1% od ustanowienia nowego rekordu wszech czasów. Na obecnych poziomach producent maszyn ciężkich z siedzibą w Deerfield w stanie Illinois ma kapitalizację rynkową w wysokości 135.9 miliarda dolarów.

Przewiduje się, że Caterpillar przedstawi silny wzrost zysków i sprzedaży, gdy opublikuje wyniki za drugi kwartał przed otwarciem rynku w USA w środę, 2 sierpnia.

Na znak rosnącego optymizmu, szacunki EPS zostały skorygowane razy w górę 18 w ciągu ostatnich 90 dni na fali korzystnych trendów popytu w branży i uwzględniając obiecujące perspektywy sprzedaży maszyn budowlanych i górniczych.

Konsensus szacunkowy zakłada, że Caterpillar odnotuje zysk w wysokości 4,57 USD na akcję, co oznaczałoby wzrost o 43,7% w porównaniu z EPS w wysokości 3,18 USD w tym samym kwartale rok wcześniej. Przewiduje się również, że przychody wzrosną o 15,9% w porównaniu z okresem sprzed roku do 16,52 mld USD, odzwierciedlając silny popyt na szeroką gamę sprzętu budowlanego, górniczego i energetycznego.

Jeśli dane te zostaną potwierdzone, będzie to drugi najwyższy kwartalny zysk i sprzedaż spółki Caterpillar w historii, demonstrując siłę i odporność jej działalności operacyjnej, a także solidną realizację w całej firmie.

Pomimo silnych wzrostów od początku roku, należy zauważyć, że akcje Caterpillar są nadal niedowartościowane według kilku modeli wyceny na InvestingPro: średnia cena docelowa "wartości godziwej" dla CAT wynosi 277,98 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 5,4% w stosunku do obecnej wartości rynkowej.

3. American Express

• *Wyniki od początku roku: +20,5%
• *Kapitalizacja rynkowa: 132,2 mld USD

Biorąc pod uwagę atrakcyjną wycenę, zachęcające fundamenty, niezawodnie rentowny model biznesowy i ogromny zapas gotówki, uważam, że w obecnych warunkach rynkowych akcje American Express (NYSE:AXP) są warte zakupu.

Akcje tego giganta na rynku kart kredytowych z siedzibą w Nowym Jorku, który stanowi jeden z największych pakietów akcji Berkshire Hathaway Warrena Buffetta, były ostatnio w czołówce, zyskując około 10% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Kurs AXP zamknął się wczoraj wieczorem na poziomie 178,04 USD, co stawia tę akcję w zasięgu wzroku od rekordowego poziomu z lutego 2022 r., Wynoszącego 199,55 USD. Przy obecnych wycenach kapitalizacja rynkowa Amex wynosi 132,2 mld USD.

Według modelu InvestingPro akcje AXP są nadal stosunkowo niedowartościowane i mogą odnotować wzrost o 16,9% w stosunku do obecnych poziomów, zbliżając je do wartości godziwej wynoszącej 208,17 USD za akcję.

Przewiduje się, że American Express zapewni optymistyczny wzrost zysków i sprzedaży, gdy 15 sierpnia opublikuje wyniki finansowe za drugi kwartał.

Jak można się było spodziewać, analitycy z Wall Street są niezwykle optymistyczni przed publikacją wyników, a w ciągu ostatnich 90 dni analitycy 13 razy zwiększali swoje szacunki EPS, w porównaniu z czterema korektami w dół.

Konsensus zakłada zysk w wysokości 2,82 USD na akcję, co oznacza poprawę o 9,7% w porównaniu z EPS w wysokości 2,57 USD w poprzednim okresie, podczas gdy przychody mają wzrosnąć o 14,6% rocznie do 15,36 mld USD.

Jeśli te dane się potwierdzą, będzie to najlepszy kwartał w 173-letniej historii Amex dzięki potężnemu biznesowi kart kredytowych i szerokiej gamie usług finansowych.

4. FedEx

• *Wyniki od początku roku: +51,2%
• *Kapitalizacja rynkowa: 64 mld USD

Spółka FedEx (NYSE:FDX), jest najbardziej znana ze swoich usług kurierskich; jest jedną z największych firm transportowych i logistycznych na świecie. Założony w 1971 r. gigant transportowy z siedzibą w Memphis w stanie Tennessee jest postrzegany, jako barometr globalnej gospodarki i jest bardzo wrażliwy na warunki monetarne.

Akcje FDX są ostatnio na fali wzrostowej, rosnąc o około 15% od połowy kwietnia dzięki korzystnym perspektywom fundamentalnym, ponieważ zaczynają czerpać korzyści z trwających działań restrukturyzacji operacyjnej, dostosowań portfela i środków cięcia kosztów.

Akcje FDX zamknęły się we wtorek na poziomie 261,97 USD, co jest najsilniejszym poziomem od stycznia 2022 r., dzięki czemu firma dostarczająca paczki została wyceniona na 64 miliardy dolarów.
Nic dziwnego, że średnia wartość godziwa akcji FDX na InvestingPro według wielu modeli wyceny - w tym mnożników P/E - wskazuje na 21,6% wzrost w stosunku do obecnej wartości rynkowej do 318,50 USD za akcję.

Nastroje inwestorów poprawiły się w zeszłym miesiącu, kiedy FedEx ogłosił wyniki finansowe za czwarty kwartał fiskalny, które z łatwością przewyższyły oczekiwania, w dużej mierze dzięki trwającym działaniom restrukturyzacji operacyjnej i cięciom kosztów.

"Solidne zamknięcie roku fiskalnego pokazuje znaczący postęp, jaki zespół FedEx poczynił w zakresie postępu naszej globalnej transformacji, jednocześnie dostosowując się do dynamicznego środowiska popytu" - powiedział prezes i dyrektor generalny Raj Subramaniam w komunikacie o wynikach.

Firma zapowiedziała również, że w nowym roku podatkowym odkupi akcje zwykłe o wartości 2 miliardów dolarów. Ponadto, biorąc pod uwagę prawie 20-letnie doświadczenie FedEx w wypłacaniu dywidendy, inwestorom poszukującym dochodu również powinno się to spodobać.

5. Best Buy

• *Wyniki od początku roku: +4,2%
• *Kapitalizacja rynkowa: 18,2 mld USD

Best Buy (NYSE:BBY) jest jednym z największych amerykańskich sprzedawców gadżetów technologicznych i elektroniki użytkowej, prowadzącym ponad 1100 sklepów w całym kraju. Akcje spółki odnotowały ostatnio wzmożoną aktywność zakupową, rosnąc o 13% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i osiągając najwyższy poziom od lutego w związku z optymizmem, co do kondycji gospodarki i amerykańskich konsumentów.

Uważam, że akcje Best Buy powinny nadal zyskiwać na wartości w nadchodzących miesiącach, ponieważ gospodarka radzi sobie lepiej niż oczekiwano, a inwestorzy zmniejszają oczekiwania, co do przyszłych podwyżek stóp procentowych w obliczu słabnącej presji inflacyjnej.

Akcje BBY zamknęły się wczoraj wieczorem na pięciomiesięcznym szczycie na poziomie 83,57 USD, dzięki czemu ta sieć sklepów z elektroniką z siedzibą w Richfield w stanie Minnesota osiągnęła kapitalizację rynkową w wysokości 18,2 mld USD.


Zgodnie z modelami ilościowymi InvestingPro, nawet przy ostatnich wzrostach, akcje pozostają obecnie wyjątkowo niedowartościowane i mogą odnotować wzrost o około 29% w stosunku do obecnych poziomów.

Oczekuje się, że kolejnym ważnym katalizatorem będzie publikacja wyników finansowych za drugi kwartał w przyszłym miesiącu. Konsensus szacunkowy zakłada zysk na akcję w wysokości 1,07 USD przy przychodach w wysokości 9,51 mld USD, ponieważ kupujący nadal wydają kupują telewizory, tablety i komputery.

Demonstrując odporność swojej działalności, Best Buy albo przebił, albo wyrównał oczekiwania Wall Street przez 33 kwartały z rzędu, począwszy od 2 kwartału 2015 roku.

Oprócz zachęcających fundamentów, spółka Best Buy pozostaje zaangażowana w zwrot dodatkowego kapitału swoim inwestorom w postaci zwiększonych dywidend gotówkowych i odkupu akcji, niezależnie od warunków ekonomicznych.

W rzeczywistości, Best Buy zwiększył swoją roczną dywidendę przez pięć lat z rzędu, a akcje przynoszą obecnie 4,47%, ponad trzykrotnie więcej niż implikowana stopa zwrotu dla indeksu S&P 500, która wynosi 1,44%.

***

Dzięki InvestingPro można wygodnie uzyskać dostęp do jednostronicowego widoku pełnych i kompleksowych informacji o różnych spółkach w jednym miejscu, eliminując potrzebę gromadzenia danych z wielu źródeł i oszczędzając czas i wysiłek.

W ramach Letniej Wyprzedaży InvestingPro możesz teraz korzystać z niesamowitych rabatów na nasze plany subskrypcji przez ograniczony czas:

Nie przegap tej ograniczonej czasowo okazji, aby uzyskać dostęp do najnowocześniejszych narzędzi, analiz rynkowych w czasie rzeczywistym i spostrzeżeń ekspertów. Dołącz do InvestingPro już dziś i uwolnij swój potencjał inwestycyjny. Pospiesz się, Letnia Wyprzedaż nie będzie trwać wiecznie!

Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu zajmuję długą pozycję na S&P 500 i Nasdaq 100 poprzez SPDR S&P 500 ETF (SPY) i Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Zajmuję również długą pozycję w funduszu Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK). Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka zarówno środowiska makroekonomicznego, jak i finansów spółek.

Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porada inwestycyjna.