Ubezpieczenia kryptowalut – biznes z przyszłością. Sytuacja na kryptowalutach

Szeroko rozumiany rynku walut cyfrowych przez ostatnie lata co rusz wstrząsany jest różnego rodzaju wydarzenia, które definiowane są jako „czarne łabędzie”. Najczęściej tym mianem określane są bankructwa instytucji finansowych zaangażowanych w kryptowaluty. Po ostatnim niezwykle spektakularnym upadku FTX wygląda na to, że zła passa trwa, a kolejnym podmiotem, który stoi na skraju bankructwa jest Silvergate Capital Corporation. Firma zajmuje się przede wszystkim świadczeniem usług w zakresie zarządzania gotówką, a coraz większe zaangażowanie w rynek walut cyfrowych spowodowało, że ten sektor stał się jej głównym obszarem prowadzenia działalności.

Kolejny czarny łabędź na rynku kryptowalut. Silvergate na skraju upadku

Rysunek 1. Notowania Silvergate na przestrzeni ostatnich lat

Momentem zapalnym okazał się być brak złożenia raportu za 2022 rok do amerykańskiej komisji ds. Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Bank poinformował również, że bardzo prawdopodobne jest, iż w wyniku dotkliwych strat finansowych niewykluczone jest, zawieszenie dotychczasowej działalności. W tym warunkach możemy obserwować spadki wyceny walut cyfrowych, pośród których najpopularniejszy bitcoin spadł poniżej 23 tys. dolarów za sztukę.

Giganci odwracają się od Silvergate. Jakie alternatywy?

Podstawą problemów banku było masowe wycofywanie depozytów w listopadzie, co było pokłosiem upadku wspomnianego wcześniej FTX. Według raportu kwartalnego w samym Q4 instytucja poniosła straty rzędu 1 mld dolarów. W wyniku zawirowań związanych z Silvergate z usług firmy zdecydowały się zrezygnować jej główni partnerzy w tym: Coinbase (NASDAQ:COIN), Paxos, Gemini, BitStamp, Galaxy Digital oraz Digital Asset Capital Management. 

Podstawowe pytanie, które nasuwa się w obliczu problemów Silvergate to, kto zastąpi jego miejsce. Naturalnym kandydatem wydaje się Signature Bank, który jednak rozważa wycofanie się z rynku walut cyfrowych. W związku z powyższym znalezienie odpowiedniej alternatywy będzie nie lada wyzwaniem, gdyż w obliczu ostatnich wydarzeń na rynku firmy tego typu coraz częściej unikają powiązań biznesowych z szeroko rozumianymi kryptowalutami.

Bitcoin testuje istotną strefę popytową

Wraz z nieudaną próbą ataku na poziom 25 tys. dolarów, notowania bitcoina notują aktualnie głęboką korektę wspartą niekorzystnym sentymentem związanym z problemami Silvergate. Aktualnie strona podażowa testuje strefę popytową w rejonie cenowym 22 tys. dolarów. W przypadku jej przełamania oraz zlokalizowanego niewiele niżej wsparcia na 21400 sprzedający będą mieli większą przestrzeń dla rozwinięcia ruchu w kierunku południowym.

Kolejny czarny łabędź na rynku kryptowalut. Silvergate na skraju upadku

Rysunek 2. Analiza techniczna Bitcoin

Jeżeli będziemy świadkami faktycznego zejścia poniżej 21000 dolarów z technicznego punktu widzenia kolejnym celem dla niedźwiedzi powinna być okolica 18000 dolarów. Dla scenariusza wzrostowego niezmiennie kluczowym rejonem docelowym jest wyraźnie zarysowany opór w granicach 26500 dolarów za jednego bitcoina.

Ubezpieczenia kryptowalut – biznes z przyszłością

Wraz z rozwojem rynku walut cyfrowych oraz coraz pojawiających się zawirowań, coraz większe zainteresowanie budzi sektor ubezpieczeń w sektorze walut cyfrowych. Obecnie jednak zakres ubezpieczeń ma raczej charakter marginalny. Według informacji dostarczonych przez największą giełdę kryptowalutową Coinbase, jedynie 2% wszystkich monet będących w obrocie jest przedmiotem ubezpieczenia. O ile te wartości procentowe powinny konsekwentnie rosnąć, tak jednak w dalszym ciągu istnieje szereg barier, które utrudniają potencjalnym ubezpieczycielom rozwinięcie skrzydeł. Wśród nich możemy wymienić przede wszystkim:

• Duże wahania rynkowe

• Brak odpowiedniego nadzoru oraz regulacji prawnych

• Coraz więcej upadków dużych instytucji

• Ekosystemy podatne na włamania

Pomimo tego istnieje już kilka wartych uwagi instytucji, które zajmują się ubezpieczeniami z różnych obszarów działalności rynku kryptowalutowego:

Nexus Mutual – Fundusz inwestycyjny używający inteligentnych kontraktów do zarządzania dystrybucją roszczeń ubezpieczeniowych

Evertas – Firma specjalizująca się w ubezpieczeniach od wszelkiego rodzaju włamań i kradzieży z zakresu walut cyfrowych.

Coincover – Zajmuje się ubezpieczeniem portfeli krypto, inteligentnych kontraktów oraz całych giełd.

Podsumowując rynek ubezpieczeń kryptowalut z pewnością ma potencjał wzrostowy, jednak w dalszym ciągu kluczową barierą wydaje się brak odpowiednich regulacji prawnych, co stwarza duże ryzyko systemowe i potencjalnie podwyższa cenę ubezpieczenia szczególnie dla inwestora indywidualnego.