Jak połączyć analizę fundamentalną z analizą techniczną aby znaleźć najlepsze akcje?

Szukasz bardziej praktycznych pomysłów tradingowych, aby poradzić sobie z obecną zmiennością rynku? Subskrybenci InvestingPro otrzymują ekskluzywne pomysły i wskazówki dotyczące poruszania się w każdym klimacie. Dowiedz się więcej.

W przeszłości zmiany w pozycjonowaniu indeksu zmienności CBOE konsekwentnie zbiegały się ze szczytami poziomu stresu, wywołując przeciwne ruchy na rynku akcji.

Posizioni CFTC vs VIX

Jednak obecnie następuje zauważalna zmiana, ponieważ najnowsze dane ujawniają ruch w kierunku długich pozycji, po raz pierwszy od początku 2019 roku.

W rzeczywistości, długie pozycje przewyższają obecnie poziomy z początku roku. Jeśli ten trend się utrzyma, w nadchodzących miesiącach długie pozycje mogą ostatecznie przeważyć nad krótkimi.

Z drugiej strony, mnogość przeciwności makroekonomicznych, takich jak wyższe stopy procentowe, utrzymująca się inflacja i malejący wzrost zysków, wciąż wysyła inwestorom sygnały ograniczające ryzyko.

Jaką pozycję - byczą lub niedźwiedzią - zająć zatem na S&P 500?

Cóż, nie wiemy tego na pewno. Wiemy jednak, że odpowiedź na to pytanie nie powinna być tak istotna, jak alokacja we właściwe spółki w dłuższej perspektywie.

Czas na rynku może być potężnym sprzymierzeńcem - tym bardziej, gdy znajdziesz odpowiednie spółki do zajęcia długiej pozycji.

Właśnie dlatego przeprowadzanie kompleksowych analiz fundamentalnych i technicznych odgrywa kluczową rolę w kształtowaniu decyzji inwestycyjnych i amortyzowaniu niepożądanych wyników.

Jeśli chodzi o analizę fundamentalną, platforma InvestingPro jest najlepszym narzędziem dostępnym dla inwestorów detalicznych. Zapewnia inwestorom detalicznym dostęp do tych samych danych, na których polegają największe na świecie banki inwestycyjne.

Aby jeszcze bardziej wykorzystać te dane, inwestorzy mogą połączyć moc InvestingPro z analizą techniczną, uzyskując znaczną przewagę nad konkurencją. W następnej sekcji posłużę się przykładem akcji Apple (NASDAQ:AAPL), aby pokazać, jak to zrobić.

Połączenie analizy technicznej z fundamentalną w celu przeanalizowania perspektyw Apple

Zaczniemy od analizy Apple przy użyciu podstawowych narzędzi InvestingPro i regularnej analizy technicznej, aby uzyskać wgląd w perspektywy akcji.

Apple Price Chart and Fair Value

Source: InvestingPro

Stosując relację między analizą Fibonacciego i fal Elliotta, zidentyfikowaliśmy pierwszą falę 5, która odpowiada szczytowi fal impulsowych 1-2-3-4-5, a następnie falę C, reprezentującą zakończenie zniesienia a-b-c. Analiza ta wskazuje na potencjalny zakres cen docelowych między 160 a 150 USD.

Aby potwierdzić naszą analizę, sięgamy do InvestingPro, gdzie bierzemy pod uwagę wartość godziwą i cenę docelową określoną za pomocą 14 różnych modeli, która jest zgodna z ceną docelową w wys. 159 USD. Co więcej, wskazuje ona na możliwy spadek o 8% przy niskim stopniu niepewności.

Dodatkowo, analiza spreadu cenowego pokazuje okresowy zakres wahań między 131,5 USD a 180 USD, obliczony, jako średnia między trendem cenowym w ciągu ostatnich 52 tygodni, ceną docelową analityków (43) oraz spostrzeżeniami dostarczonymi przez narzędzie InvestingPro.

Oprócz analizy technicznej kluczowe znaczenie ma ocena kondycji finansowej Apple. Ocena ta obejmuje ranking firmy w oparciu o ponad 100 kluczowych czynników w porównaniu z odpowiednikami z branży, zapewniając cenny wgląd w jej ogólną stabilność i wydajność.

Source: InvestingPro

Firma uzyskała wynik 3 na 5, zdobywając średnią ocenę na tle wszystkich swoich konkurentów w zakresie marż zysku, wysokiej jakości zysków, wyższej płynności niż zadłużenie w bilansie oraz wolnych przepływów pieniężnych przekraczających dochód netto. Zagłębiając się mocniej, możemy zobaczyć, jak porównanie z rynkiem i konkurentami przedstawia akcje nie tylko w bezwzględnych, ale także wysokich względnych wycenach

Peer Benchmarks - Value

Source: InvestingPro

Kiedy oceniamy wycenę Apple w odniesieniu do niektórych z najbardziej powszechnie uznanych wskaźników, liczby budzą obawy. Obecna kapitalizacja rynkowa Apple jest ponad siedmiokrotnie wyższa od rocznych przychodów, a obroty stanowią około 29-krotność zysków.

Co więcej, prognozy firmy na kolejny kwartał przewidują przychody na poziomie z poprzedniego roku, co oznacza spadek o 5% w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Oznacza to czwarty z rzędu kwartał niższych niż oczekiwano przychodów.

Co więcej, płynność Apple, zarówno w ujęciu brutto (162 mld USD), jak i netto (51 mld USD), wykazuje tendencję spadkową, zbliżając się do poziomów ostatnio obserwowanych w latach 2010-2014. Tendencja ta znajduje odzwierciedlenie w redukcji dywidend, co dodatkowo sugeruje zmianę kondycji finansowej spółki.

Potwierdza to mój niedźwiedzi pogląd na akcje Apple.

PRObannergif