- Rynki w środę czekają na dane o inflacji z USA, które zostaną opublikowane o 14:30 oraz protokoły z posiedzenia FOMC, które pojawią się o 20:00
- Publikacja danych jest niezwykle ważna dla dolara, rynku akcyjnego oraz surowcowego i będzie mogła wywołać na nich dodatkową zmienność
- Analitycy zakładają, że kurs dolara na koniec dnia będzie mocniejszy, a S&P 500 i reszta Wall Street słabsza
Kurs dolara czeka na dane o inflacji z USA oraz protokoły FOMC
Indeks dolara, który mierzy wartość USD w stosunku do sześciu rywali na rynku walutowym, spada obecnie o 0,18% do 94,358 z wtorkowych maksimów, kiedy to osiągnął poziom 94,563 po raz pierwszy od końca września 2020 roku.
Amerykańska waluta osłabiła się o 0,13% do 113,465 w stosunku do jena, spadając z trzyletniego maksimum 113,785 testowanego podczas poprzedniej sesji. Kurs euro rośnie o 0,18 proc. do 1,1551, z poziomu 1,1522 dol. obserwowanego we wtorek, najniższego od prawie 15 miesięcy.
– CPI będzie naprawdę ważny, więc może być trochę pozycjonowania przed publikacją. Ryzyko jest takie, że inflacja pozostanie na wysokim poziomie, a to spowoduje wzrost oczekiwań rynku co do terminu i tempa podwyżek stóp, a to wesprze dolara amerykańskiego. Dzisiaj trochę spadł, ale myślę, że dolar ma przed sobą dalsze szansy wzrostu – powiedział Joseph Capurso, strateg w Commonwealth Bank of Australia w Sydney.
Dolar zyskał we wtorek w związku z rosnącymi oczekiwaniami, że Fed ogłosi ograniczenie stymulacji w przyszłym miesiącu, a podwyżki stóp procentowych nastąpią w przyszłym roku.
Rynki pieniężne wyceniają około „50 na 50” szans na podwyżkę stóp procentowych do lipca, po tym jak trzech decydentów Fed, w tym wiceprzewodniczący Richard Clarida, powiedziało w nocy, że gospodarka USA uzdrowiła się na tyle, że można zacząć zmniejszać skalę programu skupu aktywów banku centralnego.
W międzyczasie, gwałtowny wzrost cen energii podsycił obawy o inflację i sprawił, że Fed może być zmuszony do szybszych ruchów w celu normalizacji polityki, niż przewidywali urzędnicy.
– CPI jest głównym czynnikiem ekonomicznym w środę i ma potencjał, aby oczekiwania co do podwyżki stóp procentowych Fed ponownie się zmieniły, w ten czy inny sposób – powiedział Ray Attrill, szef strategii walutowej w National Australia Bank w Sydney.
Większość decydentów Fed nadal twierdzi, że presja inflacyjna okaże się przejściowa. Gubernatorzy Lael Brainard i Michelle Bowman należą do grona członków Fed, którzy mają przemawiać w środę, kiedy to ma zostać opublikowany protokół z wrześniowego posiedzenia banku centralnego (w środę o godzinie 20:00).
FOMC minutes umocnią kurs dolara, wyślą Wall Street w dół?
Warunki do taperingu są „spełnione” – te słowa przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella przewijają się w głowach traderów. Protokół z posiedzenia FOMC powinien rzucić więcej światła na tę kwestię.
Poprzeczka dla powstrzymania się od taperingu jest niezwykle wysoka. Ponadto, Fed obiecał dać rynkom ostrzeżenie „z dużym wyprzedzeniem” i zapobiec „taper tantrum” tak jak miało to miejsce w 2013 roku. Jak na razie, 5% spadek S&P 500 od maksimów wszech czasów nie jest nawet formalną korektą, która według teorii musi wynosić co najmniej 10%. Jak na razie plan Fedu dotyczący wczesnego ostrzegania zdaje się sprawdzać.
Ogólnie rzecz biorąc, protokół z posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartych Rynków (FOMC) powinien potwierdzić stanowisko banku, że tapering zbliża się wielkimi krokami. Chociaż wrześniowe posiedzenie odbyło się na długo przed NFP, należy pamiętać, że protokoły są weryfikowane do ostatniej chwili. Urzędnicy są świadomi, że ich słowa poruszają rynkami – i inwestorzy o tym wiedzą. Dlatego też nie jest to nieświeża dokumentacja z posiedzenia banku, a raczej kolejne narzędzie do przekazania komunikatu.
Jeżeli Fed przypomni rynkom, że jest chętny do ograniczania skupu obligacji, to znajdzie się miejsce na wzrost kursu dolara i spadek akcji. Taka reakcja byłaby jeszcze wyraźniejsza, gdyby dane o inflacji CPI okazały się łagodniejsze. Wcześniejsze spowolnienie prasy drukarskiej oznacza silniejszą walutę, a mniejsza kreacja pieniądza to mniej dolarów, które trafią na rynek akcji.
Kurs funta liderem skromnych wzrostów. Jak kształtuje się kondycja rynku Forex?
Funt szterling umocnił się o 0,19% do 1,36135, ale pozostał w okolicach centrum miesięcznej konsolidacji. GBP zyskuje w środowy poranek najmocniej do dolara amerykańskiego, kolejne jest wspominane wyżej euro, a na następnych pozycjach plasują się NZD, JPY, CAD oraz CHF, aprecjacja jest jednak skromna i wynosi od 0,18 do 0,07%.
Po stronie spadkowiczów w gronie walut G8 znajduje się jedynie kurs dolara australijskiego. AUD/USD osuwa się 0,19% do 0,73375, cofając się z wtorkowego jednomiesięcznego maksimum na poziomie 0,7384.