Operator największej chińskiej platformy pośredniczącej w obrocie nieruchomościami, w tym tygodniu zaoferuje inwestorom dużą pulę akcji. IPO KE Holdings, wpieranego przez SoftBank i Tencent, będzie największą chińską ofertą publiczną w Nowym Jorku w tym roku.
W ramach IPO spółka, znana także jako Beike Zhaofang, chce zaoferować 106 milionów akcji, po cenie od 17 do 19 USD, dzięki czemu ma pozyskać 1,9 miliarda USD. KE poszukuje amerykańskiego kapitału inwestycyjnego, aby rozwijać funkcjonalność platformy oraz kontynuować swoje plany ekspansji w Chinach.
Według Bloomberga, oferta publiczna Beike może być największą transakcją chińskiej firmy na giełdach w USA od czasu, gdy iQIYI Inc. sprzedał akcje za 2,4 miliarda USD w marcu 2018 roku.
KE z siedzibą w Pekinie została założona w 2001 roku, a obecna działalność jest podzielona na Beike - platformę internetową oferującą nieruchomości _ oraz Lianjia - pośrednictwo w obrocie nieruchomościami mieszkalnymi (jedna z największych firm w branży, znana jako Beijing Homelink Real Estate Brokerage Co.). Spółka działa w ponad 100 chińskich miastach, oferując swoje usługi poprzez rozległą sieć agentów. Jak podaje prospekt spółki, w 2019 roku, za pośrednictwem Beike, przeprowadzono ponad 2,2 miliona transakcji mieszkaniowych o wartości 300 miliardów USD. Na koniec czerwca bieżącego roku, oferta sprzedażowa firmy obejmowała około 226 milionów nieruchomości, co ma stanowić największą bazę mieszkaniową w Chinach.
Ostatnie dane finansowe wskazują na silny wzrost przychodów, wzrost marży brutto i pierwsze zyski operacyjne. Na dzień 30 czerwca 2020 r. spółka posiadała 3,5 miliarda USD w gotówce i ekwiwalentach oraz 5,4 miliarda USD w zobowiązaniach.
Na rozwój Beike spółka już pozyskała 800 milionów USD od Tencent oraz 1,3 miliarda USD od SoftBank. Transakcja będzie uważnie obserwowana przez inwestorów, aby sprawdzić, czy SoftBank zdoła wyjść z szeregu zeszłorocznych niepowodzeń IPO.
Głównymi czynnikami wpływającymi na prognozowany wzrost rynku nieruchomości w Chinach jest duża populacja kraju, przyspieszający proces urbanizacji, dalszy wzrost gospodarczy i rosnące dochody gospodarstw domowych.
Transakcja ma miejsce pomimo narastających napięć między dwoma największymi gospodarkami świata, ostatniej 'przepychance' z TikTok'iem w tle i niedawnego skandalu księgowego w głośnym chińskim startupie notowanym na amerykańskiej giełdzie (Luckin Coffee). Ponadto administracja Stanów Zjednoczonych rozważa czy ograniczyć dostęp chińskich firm do amerykańskich rynków kapitałowych, podczas gdy Senat uchwalił ustawę, która może doprowadzić do ich wycofania.
Pierwsze notowania na rynku publicznym zaplanowano na czwartek.