Sezon wyników za drugi kwartał na Wall Street wchodzi w tym tygodniu na wysokie obroty, a inwestorzy przygotowują się na najlepszy sezon raportów od ponad dekady w obliczu słabnącego wpływu kryzysu zdrowotnego COVID-19 na kilka branż i sektorów.
Przy rekordowo wysokim poziomie notowań indeksu NASDAQ, większość uwagi skupi się na pięciu znanych spółkach technologicznych, które w przyszłym tygodniu przedstawią swoje wyniki.
Wszystkie pięć są nastawione na kolejny kwartał rekordowych zysków i są warte rozważenia, biorąc pod uwagę ich rosnącą dominację w przestrzeni technologicznej.
1. Google
- Data publikacji wyników: Wtorek, 27 lipca
- Szacunkowa dynamika wzrostu EPS: +88.6% r/r
- Szacunkowa dynamika przychodów: +46.1% r/r
- Wyniki rok do roku: +44%
- Kapitalizacja rynkowa: 1,69 biliona dolarów
Google - spółka matka Alphabet (NASDAQ:GOOGL) jest najlepiej radzącą sobie akcją FAAMG od 2021 roku - z dużą przewagą - ponieważ gigant wyszukiwania internetowego nadal korzysta z dużej mocy rynku reklamy online.
Akcje GOOGL, które wzrosły o 44% od początku roku, zakończyły sesję na poziomie 2.524,20 dol. we wtorek, w zasięgu wzroku od ostatniego rekordu 2.585,50 dol. osiągniętego 14 lipca.
Gigant z siedzibą w Kaliforni ma kapitalizację rynkową w wysokości 1,69 bilionów dolarów, co czyni go czwartym najbardziej wartościowym przedsiębiorstwem na amerykańskiej giełdzie.
Google - które pobiło rekordy sprzedaży w pierwszym kwartale i ogłosiło nowy plan skupu akcji własnych o wartości 50 miliardów dolarów - przedstawi wyniki finansowe po zamknięciu rynku amerykańskiego we wtorek, 27 lipca.
Konsensus zakłada osiągnięcie w drugim kwartale zysku na akcję (EPS) w wysokości 19,11 dol., co oznacza wzrost o 88,6% w porównaniu do zysku na akcję w wysokości 10,13 dol. w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody są przewidywane na 55,9 mld dolarów, zwiększając około 46% ze sprzedaży 38,3 mld dolarów w tym samym kwartale rok wcześniej, napędzany przez trwający wzrost wydatków na reklamę cyfrową.
Inwestorzy pozostaną skoncentrowani na stopach wzrostu w wyszukiwarce internetowej i biznesu przychodów reklamowych, które wzrosły w ujęciu rocznym o prawie 32% do 44,6 miliardów dolarów w poprzednim kwartale. Wzrost przychodów z reklam w YouTube, który skoczył 49% w stosunku do roku ubiegłego do 6,01 mld dolarów w ostatnim kwartale, będzie również obserwowany.
Ponadto, segment, który powinien być przygotowany do kolejnego kwartału z ogromnym wzrostem jest Google Cloud Platform Alphabet, który odnotował wzrost sprzedaży o 46% do 4,05 mld dolarów w Q1. Firma intensywnie inwestuje w swoją działalność w chmurze, która nie jest jeszcze rentowna, ponieważ dopiero dogania firmy Amazon i Microsoft.
Inwestorzy będą również chcieli usłyszeć najnowsze szczegóły na temat trwającego procesu antymonopolowego Departamentu Sprawiedliwości USA przeciwko Google. Część pozwu skupia się na zarzutach, że gigant technologiczny monopolizuje swoją funkcję wyszukiwania w Internecie, aby wyeliminować konkurencję.
2. Microsoft
- Data publikacji wyników: Wtorek, 27 lipca
- Szacunkowa dynamika wzrostu EPS: +30.8% r/r
- Szacowany wzrost przychodów: +15.8% r/r
- Wyniki rok do roku: +25.6%
- Kapitalizacja rynkowa: 2,10 biliona dolarów
Microsoft (NASDAQ:MSFT) lata wysoko, a akcje tego technologicznego tytana poszybowały ostatnio na nowy rekord, dzięki dużemu popytowi na jego ofertę opartą na chmurze.
Od początku roku akcje firmy z Redmond w stanie Waszyngton zyskały na wartości około 26%, przebijając tym samym 15% wzrost indeksu S&P 500 w tym samym okresie.
Akcje MSFT, które 16 lipca osiągnęły rekordowy poziom 284,10 dol., wczoraj wieczorem zamknęły się na poziomie 279,32 dol. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 2,10 biliona dolarów, Microsoft jest drugą najbardziej wartościową firmą notowaną na amerykańskiej giełdzie.
Microsoft, który pobił oczekiwania co do zysków i przychodów w ostatnim kwartale, ma przedstawić wyniki finansowe we wtorek, 27 lipca, po dzwonku na zamknięcie sesji.
Konsensus szacunków mówi o zysku na akcję w wysokości 1,91 dol. w czwartym kwartale, co oznacza wzrost o prawie 31% w porównaniu do 1,46 dol. w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Oczekuje się, że przychody wyniosą 44 mld dol., co oznacza wzrost o 16% w porównaniu do 38 mld dol. w tym samym okresie rok wcześniej, dzięki rosnącemu popytowi na usługi cloud-computing.
W związku z tym, inwestorzy będą koncentrować się na wzroście w kwitnącym biznesie Inteligentnej Chmury Microsoftu, który obejmuje Azure, SQL Server, Windows Server, GitHub i inne usługi dla przedsiębiorstw. W ostatnim kwartale przychody Microsoftu z chmury komercyjnej wzrosły o 23% w ujęciu rocznym do 15,1 mld dol., a przychody z usług Azure wzrosły o 50%.
Innym kluczowym wskaźnikiem, na którym skupi się uwaga, będą wyniki segmentu produktywności i procesowania biznesowego firmy Microsoft. Ten kluczowy dział obejmuje oprogramowanie Office 365 w chmurze, aplikację komunikacyjną Teams, LinkedIn, a także produkty Dynamics i usługi w chmurze.
3. Apple
- Data publikacji wyników: Wtorek, 27 lipca
- Szacunkowa dynamika wzrostu EPS: +56.2% r/r
- Szacowany wzrost przychodów: +22.3% r/r
- Wyniki rok do roku: +10.1%
- Kapitalizacja rynkowa: 2,44 biliona dolarów
Apple (NASDAQ:AAPL) był "na fali" zbliżając się do publikacji raportu finansowego, z akcjami konglomeratu technologii i elektroniki użytkowej osiągającymi serię rekordów w ostatnich sesjach.
Akcje AAPL osiadły na $146.15 ostatniej nocy, nie daleko od rekordu wszechczasów $149.98 osiągniętego 15 lipca. Przy obecnych poziomach, gigant iPhone z Cupertino w Kalifornii ma kapitalizację rynkową w wysokości 2,44 biliona dolarów, co czyni go najbardziej wartościową spółką notowaną na amerykańskiej giełdzie.
Pomimo ostatnich zysków, Apple pozostał w tyle za pozostałymi czterema akcjami Big Tech z grupy FAAMG, wspinając się "tylko" 10,1% od początku 2021 roku.
Konsensus zakłada zysk na akcję w wysokości 1,00 dol. w trzecim kwartale fiskalnym, gdy Apple ogłosi swoje najnowsze wyniki finansowe po zamknięciu rynku we wtorek, 27 lipca, wzrastając o prawie 56% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.
Przewiduje się, że przychody wzrosną o ponad 22% w ujęciu rocznym do 73,0 miliardów dolarów, co będzie odzwierciedleniem silnego popytu na linię modeli iPhone 12 z obsługą sieci 5G.
Oprócz danych z pierwszego i drugiego kwartału, Wall Street będzie zwracać uwagę na wzrost sprzedaży iPadów i komputerów Mac, które dobrze sobie radzą w obecnym środowisku pracy w domu, odnotowując w ostatnim kwartale wzrost przychodów o odpowiednio 79% i 70% w skali roku.
W centrum uwagi znajdą się również informacje na temat rozwoju działalności usługowej (App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+ i Apple Fitness+) oraz segmentu urządzeń-gadżetów takich jak AirPods i Apple Watch.
Ponadto, inwestorzy będą chcieli dowiedzieć się, czy Apple przedstawi dalsze szczegóły dotyczące potencjalnego wpływu na firmę wyzwań regulacyjnych i prawnych, przed którymi stoi obecnie w Stanach Zjednoczonych i Europie.
4. Facebook
- Data publikacji wyników: Środa, 28 lipca
- Szacunkowa dynamika wzrostu EPS: +68.3% r/r
- Szacunkowa dynamika przychodów: +48.9% r/r
- Wyniki za cały rok: +25.1%
- Kapitalizacja rynkowa: $968.7 mld
Pomimo kilku trudności - takich jak trwające dochodzenia regulacyjne w kraju i za granicą, utrzymujące się obawy dotyczące prywatności, a także ostatnie zmiany w iOS 14 firmy Apple, które mogą negatywnie wpłynąć na jej działalność reklamową - akcje Facebooka (NASDAQ:FB) były ostatnio na fali.
Akcje FB, które rosną o 25,1% od początku roku, zamknęły sesję wczoraj wieczorem na poziomie 341,66 dol., niedaleko od rekordowego poziomu 358,67 dol. osiągniętego 6 lipca. Na obecnym poziomie, firma z siedzibą w Menlo Park w Kalifornii jest wyceniana na 968,7 mld dol., co czyni ją piątą najbardziej wartościową firmą notowaną na amerykańskim rynku akcji.
Gigant mediów społecznościowych, który skorzystał z przyspieszenia wydatków na reklamę, liczy obecnie około 3,45 mld miesięcznych użytkowników w całej rodzinie aplikacji, w tym Instagram, Messenger i WhatsApp.
Facebook, którego wyniki i przychody w pierwszym kwartale przebiły oczekiwania, ma ogłosić wyniki za drugi kwartał w środę 28 lipca po zamknięciu amerykańskiego rynku.
Prognozuje się, że zysk na akcję w tym okresie wyniesie 3,03 dol., co oznacza wzrost o prawie 69% w stosunku do 1,80 dol. w analogicznym kwartale ubiegłego roku. Przychody w tym czasie ma wzrosnąć o 49% rok do roku do 27,8 mld dolarów, napędzany po raz kolejny przez silny popyt reklamodawców i wyższe ceny reklam.
Jak zwykle, rynek będzie zwracać uwagę na aktualizację Facebook dotyczące jego aktywnych kont użytkowników, jak również średni przychód na użytkownika: ARPU-dwa kluczowe wskaźniki dla sieci społecznej firmy.
Facebook podał, że liczba dziennych aktywnych użytkowników (DAUs) w pierwszym kwartale wzrosła o 8% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 1,88 mld, podczas gdy liczba miesięczne aktywnych użytkowników (MAUs) wzrosła o 10% do 2,85 mld. W międzyczasie ARPU zanotowało dwucyfrowy wzrost procentowy, wzrastając o 19% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego do 9,27 dol.
Oprócz tych liczb, komentarze zarządu dotyczące negatywnego wpływu ostatniej aktualizacji systemu iOS firmy Apple, która ogranicza możliwości Facebooka w zakresie śledzenia aktywności użytkowników w witrynach innych firm, będą również w centrum uwagi.
5. Amazon
- Data publikacji wyników: Czwartek, 29 lipca
- Szacunkowa dynamika wzrostu EPS: +18.5% r/r
- Szacowany wzrost przychodów: +29.7% r/r
- Wyniki rok do roku: +9.7%
- Kapitalizacja rynkowa: 1,80 biliona dolarów
Amazon (NASDAQ:AMZN) był drugim od końca wśród liderów technologicznych o dużej kapitalizacji, zyskując mniej niż 10% od początku roku. Podobnie jak Apple, akcje Amazona nie radziły sobie zbyt dobrze w porównaniu zarówno z indeksem S&P 500, jak i NASDAQ do tej pory w 2021 roku.
Powszechnie postrzegane jako jeden z największych "zwycięzców" kryzysu COVID-19, akcje Amazona zmagały się w tym roku z trudnościami w miarę jak kończyły się ograniczenia związane z pandemią, a konsumenci licznie powracali do fizycznych sklepów detalicznych.
Akcje AMZN, które 13 lipca osiągnęły nowy rekordowy poziom 3.773,00 dol., wczoraj zakończyły notowania na poziomie 3.573,19 dol. Z wyceną 1,80 biliona dolarów, gigant handlu elektronicznego i chmury z siedzibą w Seattle w stanie Waszyngton jest trzecią najbardziej wartościową spółką notowaną na amerykańskiej giełdzie.
Amazon, który w ostatnim kwartale zanotował rekordowe zyski i przychody, ma przedstawić wyniki finansowe za drugi kwartał w czwartek, 29 lipca, po dzwonku na zamknięcie sesji.
Konsensus analityków zakłada zysk na akcję w wysokości 12,21 dol., co oznacza wzrost w ujęciu rocznym o prawie 19% w porównaniu do 10,30 dol. w II kwartale 2020 roku. Przychody spółki mają wzrosnąć o około 30% w porównaniu z poprzednim okresem, do 115,3 mld dolarów, odzwierciedlając utrzymującą się silną pozycję zarówno w e-commerce, jak i cloud computingu.
Inwestorzy zwrócą uwagę na prężnie rozwijający się biznes chmury, aby sprawdzić, czy firma będzie w stanie utrzymać swoje szybkie tempo wzrostu. Przychody Amazon Web Services (AWS) wzrosły w pierwszym kwartale o 32% do rekordowej kwoty 13,5 mld dol., umacniając jej pozycję jako lidera w dziedzinie cloud-computing, wyprzedzając wspomniane wcześniej Microsoft Azure i Google Cloud.
Poza głównymi segmentami sprzedaży detalicznej i chmury, w centrum uwagi znajdą się również przychody z reklam, które w coraz większym stopniu stają się kolejnym motorem wzrostu firmy Amazon. Amazon nie ujawnia danych dotyczących sprzedaży reklam, ale są one zawarte w kategorii "Inne", w której przychody wzrosły o 77% do 6,9 mld dolarów w ostatnim kwartale.
W centrum uwagi znajdzie się również wzrost działu usług subskrypcyjnych, który stanowi głównie Amazon Prime. Firma ma obecnie 200 mln abonentów Prime, czyli o 50 mln więcej niż na początku 2020 roku.