SP500 - pomiędzy 2750-2795 pkt., nadal niepewność
Długi termin:
Z wtorkowego szczytu doszło do kilkusesyjnych spadków. Kluczowe jest to
czy ze szczytu pojawi się spadkowa piątka czy trójka. W scenariuszu
optymistycznym nie uda się pokonać wsparcia w rejonie 2750 pkt. Potem
zobaczymy trwałe przełamanie oporu w rejonie 2795 pkt. W
kilkutygodniowej perspektywie można oczekiwać powrotu na tegoroczny
szczyt (2946 pkt.) i wyżej w ramach fali 5-tej. W trójkącie końcowym
fala 4-ta może zejść poniżej szczytu fali 1-szej (2795 pkt.). Natomiast
fale impulsu (1,3,5) mają strukturę trójfalową (a-b-c).
Scenariusz trójkąta końcowego załamuje się (czerwona linia, jest on mało
prawdopodobny, 40%) po przełamaniu wsparcia w rejonie 2710 pkt.
Wcześniej z wtorkowego szczytu powinna się pojawić spadkowa piątka. Do
dzisiejszego nocnego dna mógł się pojawić tzw. trójkąt początkowy (fala
4 zachodzi na falę 1-szą). Wtedy możliwy jest powrót w rejon
tegorocznego dna (2530 pkt.). Korpusy świec znajdują się wyżej na
poziomie 2580 pkt. Próba trwałego przełamania tych wsparć nie powinna
się udać. Dopiero taki ruch zakończy wielomiesięczną przecenę w ramach
Fali 4 (czerwone oznaczenia). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty
w ramach Fali 5-tej i w 2019 roku zobaczymy nowe długoterminowe
maksimum.
Krótki termin:
Z dzisiejszego porannego dna trwa odbicie. Powinno dojść do ataku na
opór w rejonie 2780-2795 pkt. Potem oczekuję na korekcyjne cofnięcie
(zielona linia). W dalszej perspektywie możliwy udany atak na wspomniane
opory.
W scenariuszu pesymistycznym (czerwona linia) spadki z dzisiejszego
szczytu powrócą na wsparcie w okolicy 2750 pkt. Przebicie tego wsparcia
generuje sygnał do przeceny do kluczowego wsparcia w okolicy 2710 pkt.
EUR/USD - atak na silny opór w rejonie 1.1530 USD
Dziś rano doszło do przekroczenia bardzo silnego oporu w rejonie 1.1530
USD. Rozpatruję 2 scenariusze. Pierwszy (linia czerwona) zakłada, że
poranna próba przebicia tej bariery jest pułapką i w efekcie możliwa
jest jeszcze cofka w okolice wieczornego dołka (1.1497 USD). Dopiero
potem zobaczymy kolejną falę wzrostów z targetem na poziomie 1.16 USD.
Drugi scenariusz (niebieska linia) zakłada, że silna bariera na poziomie
1.1530 USD została już przełamana. Celem tego ruchu jest silny opór w
okolicy 1.16 USD. Potem oczekuję na realizację zysków.
Ropa - możliwe kilkusesyjne korekcyjne odbicie, potem dalsze spadki
Z tegorocznego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura. Zgodnie z teorią
fal Elliotta gdy pojawi się odbicie powinno być już tylko korekcyjne
(np. 38-50% Fibo, co wypada w obszarze 71.65-72.65 USD). Odbicie
mogłoby potrwać kilka sesji. Po jego zakończeniu oczekuję na kolejną
spadkową piątkę. W efekcie kontrakty na ropę mogą wrócić do wsparcia w
rejonie 63-64 USD.
Złoto - kluczowe wsparcie na 1215 USD
Od kilku sesji trwa konsolidacja. Dla złota kluczowe będzie to czy na
rynku w USA przecena się już skończyła czy nie. Bardzo ważne kluczowe
wsparcie jest w rejonie 1215 USD. Przebicie tego poziomu wygeneruje
sygnał do większej przeceny na złocie (czerwona linia). W tym
scenariuszu powinniśmy oczekiwać trwałych kilkutygodniowych wzrostów na
rynku akcji w USA. Zachowanie indeksu dolara będzie miało drugorzędne
znaczenie.
Długi termin:
Wzrosty na złocie są elementem kilkumiesięcznej wzrostowej korekty.
Ulegnie ona zakończeniu po trwałym przebiciu wsparcia w okolicy 1215 USD
(czerwona linia). W długim kilkumiesięcznym terminie powinniśmy
zobaczyć kolejną falę spadków. W 2019 roku możemy zobaczyć powrót na dno
z 2015 roku.
Kawa - możliwa lokalna kilkusesyjna korekta
W piątek doszło do nieudanej próby przebicia szczytu z czwartku. Na
wykresie H4 pojawiła się negatywna świeca z długim cieniem. Mamy
krótkoterminowy sygnał sprzedaży. Do większej kilkusesyjnej fali spadków
potrzebne jest przełamanie wsparcia w rejonie 119.3 USD. Wtedy można
byłoby liczyć na korektę wzrostów z tegorocznego dna. Może ona znieść
38-50% fali wzrostowej. Wypada to w rejonie 109.3-112.8 USD. Po
zakończeniu korekty oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostów.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie
stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715)
oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z
późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora
według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być
podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości
inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich
własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji
prawnej, podatkowej i finansowej.