Nieco ponad dwa tygodnie temu prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde upierała się, że "nie jest za taperingiem". Była to próba szefowej EBC mająca na celu uspokojenie traderów. Mówiąc prostym językiem, starając się utrzymać stabilność rynków regionalnych i nie zaszkodzić euro, Lagarde powiedziała po prostu: "nie martwcie się, będę nadal dawać wam darmowe pieniądze, i to w takim samym stopniu".
Ale EBC zaczyna pozostawać w tyle za innymi bankami centralnymi, które zaczęły przynajmniej przyglądać się drodze do zacieśniania, o ile już nie rozpoczęły tego procesu. Amerykański Fed już zasygnalizował, że może ograniczyć program skupu obligacji w tym roku i podnieść stopy procentowe w 2022 roku. Bank Anglii może zacząć podnosić stopy procentowe już w tym roku.
Co więcej, co najmniej 5 innych banków centralnych na świecie zasygnalizowało, że mogą zacząć podnosić stopy procentowe w tym roku, a Bank Norwegii już to zrobił. Jak długo więc EBC może pozostawać w tyle w kwestii polityki fiskalnej? I jak wpłynęłoby to na wspólną walutę, gdyby bank centralny strefy euro opóźnił zacieśnienie polityki?
Mając na uwadze te pytania, inwestorzy prawdopodobnie będą zwracać baczną uwagę na to, co Lagarde powie w tym tygodniu podczas swojego dzisiejszego przemówienia, jutro i w środę. Biorąc pod uwagę status, jaki EBC zyskuje w gronie banków centralnych, słowa Lagarde mogą potencjalnie poruszyć rynkami walutowymi, jeśli będą miały wpływ na wspólną walutę.
Para EUR/USD zakończyła 12-miesięczny szczyt formacji ''głowy z ramionami'. MACD zapewnia negatywną dywergencję. Cena przecięła się poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej, zanim zsunęła się poniżej linii szczytu ''głowy z ramionami".
Oto jak to wygląda przy bliższym spojrzeniu:
Na wykresie dziennym widać wyraźnie, że średnie kroczące weszły w niedźwiedzią formację, z szybszymi spadającymi poniżej wolniejszych, demonstrując obecną słabość cenową.
Ponadto, w tym przedziale czasowym, MACD wykazuje negatywną dywergencję. Dał on również krótkoterminowy sygnał sprzedaży, kiedy krótka MA przecięła się poniżej długiej MA kilka tygodni temu. Wskaźnik zmiany kursu również dostarczył niedźwiedziego krzyża.
Użyjemy wykresu godzinowego, aby skupić się na potencjalnych ruchach krótkoterminowych.
W krótkim okresie czasu, {{0|euro} } może się odbić, jeśli zakończy się dno H&S. Od 10:00 cena wahała się, formując świecę o wysokiej fali, jako że wspólna waluta zbliża się do dolnej części prawego ramienia.
To zwiększa prawdopodobieństwo krótkoterminowego odwrócenia w górę, w kierunku linii szyi godzinnego dna "głowy i ramion".
Strategie inwestycyjne
Konserwatywni traderzy powinni poczekać, aż cena zamknie się poniżej 1.1600, w celu przełamania sierpniowego low, którego linia przebijająca roczny szczyt H&S okazała się pułapką na niedźwiedzie. Następnie, powinni czekać na ruch powrotny, który przetestuje integralność tej formacji.
Umiarkowani traderzy również czekaliby na ten sam moment, być może, jak również na korekcyjny rajd, dla lepszego wejścia, jeśli nie dla dalszego potwierdzenia.
Agresywni inwestorzy mogliby wejść w kontrariańską, długą pozycję, licząc na kupno w momencie, gdy Lagarde wykona swoje semantyczne akrobacje i powie coś, co może być interpretowane jako jastrzębie. Taki scenariusz odpowiadałby wykresowi godzinnemu.
Przykładowa transakcja
- Wejście: 1.1710
- Stop-Loss: 1.1700
- Ryzyko: 10 pipsów
- Target: 1.1750
- Nagroda: 40 pipsów
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:4