EUR/USD – blisko wsparć

EUR/USD (1.3522; -0.37%) – Z nocnego szczytu na poziomie 1.3604 USD doszło do spadków. Rano przełamane zostało dno z piątku (1.3539 USD). Lepsze dane z Niemiec z godziny 12-tej zdołały doprowadzić zaledwie do niewielkiego odbicia. Spadki zakończyły się na poziomie 1.3500 USD. Około godziny 16-tej rozpoczęło się odbicie. O godzinie 20-tej opublikowany został protokół z posiedzenia FOMC z którego wynika że większość członków FED była za rozpoczęciem wygaszania programu QE3 w tym roku. Kurs euro spadł do poziomu 1.3486 USD. Szybko jednak doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3522 USD. Dziś w nocy doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3487 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3505 USD.

Dziś w kalendarzu:01:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), sierpień (5,4%, prognoza 2%, poprzednio 0,0%), 02:30 (Australia) - Zmiana zatrudnienia, wrzesień (9,1 tys., prognoza 15 tys., poprzednio -10,2 tys.), Stopa bezrobocia (5,6%, prognoza 5,8%, poprzednio 5,8%), 07:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, wrzesień (45,4, prognoza 43,8, poprzednio 43), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, październik (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m), sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 310 tys., poprzednio 308 tys.), 18:00 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 18:20 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi).

PROGNOZA: Po wczorajszych spadkach oczekuję na obronę wsparć w rejonie 1.3465-1.3480 USD. Następnie spodziewam się odbicia. Zasięg i kształt powinny przemawiać za mocniejszymi wzrostami z ustanowieniem nowego szczytu włącznie (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Wzrosty załamały się niedaleko tegorocznego szczytu na poziomie 1.3710 USD. W mojej ocenie może jeszcze dojść do jego przetestowania (wykres 2). Na dziennym wykresie MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja ostrzegająca przed średnioterminowym przesileniem. W mojej ocenie próba trwałego przełamania szczytu z lutego się nie uda i w dalszej perspektywie zobaczymy spadki w rejon 1.34 USD, gdzie znajduje się średnio a nawet długoterminowy kluczowy poziom.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W środę doszło do wzrostu kursu dolara. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 3.1130 PLN, zamknięcie po 3.0979 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.1070 PLN. PROGNOZA: Sytuacja nadal pozostaje bez zmian. W ciągu kilku sesji możliwy jest powrót na wrześniowe dno (3.0613 PLN), próba jego trwałego rozbicia nie powinna się udać (wykres 3) i gdy na eurodolarze dojdzie do przesilenia zobaczymy duże osłabienie złotego (wzrosty kursu dolara).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W środę doszło do niewielkiego wzrostu do 4.2029 PLN, zamknięcie po 4.1901 PLN. Dziś rano euro jest notowane po 4.1975 PLN. PROGNOZA: W ciągu kilku sesji możliwe są dalsze spadki. Dołek z września (4.1423 PLN) nie powinien być osiągnięty. Potem gdy dojdzie do przesilenia na eurodolarze możliwy mocniejszy ruch w górę (wykres 4). Kolejne kilkutygodniowe dołki nie są potwierdzone przez kolejna minima na dziennym wykresie MACD-histogram.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Wczoraj kurs złota spadł do poziomu 1295.40 USD, zamknięcie po 1307.00 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1304.40 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie w rejon wczorajszego dna. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę korekcyjnego odbicia (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Nieudana próba przełamania oporu w rejonie 103.70-103.90 USD doprowadziła w środę do sporych spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 101.22 USD, zamknięcie po 101.47 USD. Dziś rano doszło do odbicia. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 102.20 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: Sądzę, że dzisiejsze odbicie jest korekcyjne i zobaczymy jeszcze powrót na ostatnie minima w rejonie 101 USD. Po ich obronie w dalszej perspektywie możliwe są wielosesyjne wzrosty.

Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.