EUR/USD - Z czwartkowego szczytu (1.1375 USD) doszło do spadków. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 1.1214 USD, zamknięcie po 1.1255 USD. Dzisiejszy poranny dołek wypadł na poziomie 1.1206 USD. Obecnie eurodolar jest notowany nieznacznie wyżej.
Dziś w kalendarzu:
USA - Dzień Prezydenta - dzień wolny, Kanada - Dzień Rodziny - dzień wolny, 00:50 (Japonia) - PKB s.a., wst. (k/k) IV kw. (-0,4%, prognoza -0,3%, poprzednio 0,3%), 03:30 (Chiny) - Handel zagraniczny styczeń, 05:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m) grudzień (-1,7%, prognoza -1,4%, poprzednio -0,9%), 11:00 (Strefa Euro) - Handel zagraniczny grudzień, 15:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 22:45 (Nowa Zelandia) - Sprzedaż detaliczna.
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
PROGNOZA: Z czwartkowego szczytu (1.1375 USD) pojawiła się pierwsza fala spadków (fala A). W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie znoszące 50% fali spadkowej. Potem powinniśmy jeszcze zobaczyć spadkową falę C. Zniesienie wzrostów ze styczniowego dna o 38-50% wypada na poziomie 1.1150-1.1080 USD. W dalszej wielosesyjnej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target można szacować na 1.1450-1.1500 USD (wykres 1). W dalszej perspektywie możliwa jest dłuższa nawet kilkutygodniowa korekta. Wsparcie dla niej znajduje się w rejonie 1.11 USD. W długim terminie, po przełamaniu bariery 1.15 USD możliwy jest nawet wzrost w okolice 1.18 USD, gdzie znajduje się 38% zniesienia spadków ze szczytu z 2014 roku. W dalszej wielomiesięcznej perspektywie oczekuję na długoterminowe przesilenie i wejście w kolejną falę spadków.
EUR/PLN Po nieudanej próbie pokonania oporu w rejonie 4.44 PLN doszło do spadków. Obecnie euro jest notowane po 4.3930 PLN. W kilkusesyjnej perspektywie możliwe są spadki. Krytyczne wsparcie jest w rejonie 4.36 PLN. Nie powinno dojść do jego przebicia. W dalszej perspektywie możliwe są dalsze wzrosty. Przebicie bariery 4.44-4.47 PLN otwiera drogę do kolejnej bariery w rejonie 4.48-4.51 PLN. Kluczowy opór jest w okolicy 4.53-4.59 PLN (wykres 2). W dłuższej perspektywie możliwe jest przesilenie i wejście w kolejną falę korekcyjnych spadków.
Złoto Z czwartkowego szczytu na poziomie 1262.30 USD doszło do realizacji zysków. Piątkowy dołek wypadł na poziomie 1233 USD. Dziś w nocy został on przełamany. Nowe minimum wypadło na poziomie 1212.90 USD, obecnie kontrakty są notowane blisko dna. Z dna z 14-go stycznia widoczna jest silna 5-falowa struktura. Obawiam sie, że najbliższe sesje przyniosą dalsze spadki. Pierwsze sygnały już sie pojawiły, chodzi o spadek poniżej wsparcia w rejonie 1225 USD. Kolejne wsparcia znajdują się w okolicy 1200 i 1170 USD (wykres 3).
Ropa Z czwartkowego dna na poziomie 26.07 USD doszło do silnego ruchu w górę. W piątek kontrakty powróciły powyżej styczniowego dna i dotarły do pułapu 29.65 USD, zamknięcie wypadło po 29.07 USD. Obecnie ropa jest notowana po 29.30 USD (wykres 4).
PROGNOZA: Powrót powyżej styczniowego dna musi być jeszcze potwierdzony przebiciem oporu w rejonie 29.50 USD, gdyż wtedy ze styczniowego szczytu widoczna będzie jedynie spadkowa trójka (a-b-c). To będzie oznaczać możliwość wzrostu do oporu w rejonie 32.50-34.00 USD. W takim układzie od stycznia znajdować się będziemy w korekcyjnej kilkutygodniowej fali czwartej (wykres 4, niebieska linia).
Scenariusz alternatywny zakłada, że nie uda się przełamać oporu w rejonie 29.50 USD. W efekcie możliwy jest powrót na ostatnie dno (26.07 USD) i niewielkie jego pogłębienie (wykres 4, czerwona linia). Dopiero wtedy zakończy się fala trzecia i potem można oczekiwać na silne 25-30% odreagowanie w ramach kilkutygodniowej fali czwartej.
Długi termin: Do połowy roku powinniśmy zobaczyć spadki w ramach dużej 5-falowej struktury ze szczytu z czerwca 2015 roku. Target można szacować na 20 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na długoterminowe przesilenie i wejście w korektę spadków ze szczytu z 2013 roku na poziomie 112 USD.
Sławomir Dębowski
Główny Analityk Globtrex.com NEWS