Euforia na indeksach i nowe maksima. Analiza: S&P500, NASDAQ oraz DAX

Po kwietniowym szerokim ruchu korekcyjnym na najważniejszych amerykańskich oraz europejskich indeksach nie ma już śladu, a kupujący w tym czasie zdołali pobić historyczne maksima nie zważając na utrzymującą się w dalszym ciągu restrykcyjną politykę monetarną Rezerwy Federalnej. Strona popytowa swój optymizm oparła o środowe dane dotyczące dynamiki inflacji w USA, które wprawdzie wpasowały się w rynkowy konsensus jednak przerwały serię 5 kolejnych odczytów powyżej prognoz. Należy przyznać, iż jest to dosyć nietypowa sytuacja, kiedy rynek obiera tak wyraźny kierunek w sytuacji braku zaskoczenia, co pokazuje determinację byków w utrzymaniu trendu wzrostowego. Tymczasem coraz bardziej realny jest scenariusz, w którym EBC wyprzedzi swojego odpowiednika zza oceanu w rozpoczęciu serii obniżek stóp procentowych. Wczorajsza seria gołębich wypowiedzi oficjeli z Europejskiego Banku Centralnego w tym przede wszystkim Francois Villeroy de Galhau oraz Mario Centeno świadczy o możliwości przygotowywania gruntu pod pierwsze cięcie o 25 pb już w czerwcu.

W tym tygodniu indeks S&P 500 zdołał wybić się na nowe historyczne maksima jednak poprawione zostały one jedynie nieznaczne. W dalszym ciągu byki powinny mieć apetyt na dużo wyższe poziomy, co wiąże się z możliwością kontynuacji ruchu w kierunku północnym z celem w okolicy kolejnego okrągłego poziomu 5400 pkt.

Rysunek 1. Analiza techniczna S&P500

Ewentualna wcześniejsza korekta byłaby dobrą okazją do podłączenia się do trendu po lepszej cenie. W tym celu warto zwrócić uwagę na konfluencję linii trendu oraz lokalnego poziomu wsparcia wypadającego w pobliżu 5270 pkt. Przełamanie tego obszaru powinno dać sygnał do głębszego odreagowania co najmniej na 5150 pkt.

Niemal identyczne zachowanie rynku obserwujemy na głównym amerykańskim indeksie spółek technologicznych Nasdaq 100, gdzie minimalnie poprawiono ostatnie szczyty. Pod względem strategii przy tak silnych ruchach popytowych rynek może próbować wykonać jedynie płaską korektę, dlatego też warto mieć na uwadze najbliższe lokalne poziomy wsparcia.

Rysunek 2. Analiza techniczna NASDAQ

W aktualnej sytuacji pierwsze poziomy problemów dla sprzedających wypadają w pobliżu 18500 oraz 18350 pkt. Z uwagi na brak odniesień dla ewentualnych obszarów oporu naturalnym celem dla byków powinna być kolejna okrągła bariera 19000 pkt.

W tyle za swoimi amerykańskimi odpowiednikami nie pozostaje niemiecki DAX, który osiągnął nowe maksima jeszcze przed publikacją danych o inflacji, które dodatkowo podbiły notowania w tym tygodnia. Obecnie jednak wraz ze spadkami w drugiej części obecnego tygodnia wzrasta ryzyko głębszej korekty, która jednak na tym etapie nie zwiastuje gwałtownej zmiany panującej tendencji.

Rysunek 3. Analiza techniczna DAX

Kluczowym w tym kontekście jest poziom wsparcia 18600 pkt, którego przełamanie powinno być punktem wyjścia do potencjalnego rozszerzenia ruchu korekcyjnego. Solidnie wygląda rejon w pobliżu 18200 pkt, gdzie, jeżeli zobaczymy test i zdecydowaną reakcję kupujących można rozważać szukanie możliwości dla pozycji długich.

-----------------------------------

Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?

Musisz wypróbować InvestingPro!

Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.

Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.

Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro!

-----------------------------------