POLSKA (WIG20) - Początek sesji przyniósł wzrosty. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2551 pkt. Przed godziną 10-tą rynek zaczął spadać. Ta tendencja utrzymała się do końca sesji. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2534 pkt. Zamknięcie po 2540 pkt. (kontrakty zamknęły się na poziomie 2510pkt). PROGNOZA (FW20): Sytuacja w średnim terminie pozostaje bez zmian. Po nieudanej próbie trwałego przełamania kwietniowego szczytu w ciągu kolejnych sesji oczekuję spadków. Powinniśmy znajdować się w fali czwartej. Może ona skorygować wcześniejsze wzrosty o 38%. Odpowiada to pułapowi 2435 pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów w ramach fali piątej (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
00:45 (Nowa Zelandia) - Sprzedaż detaliczna (k/k) I kw. (2,7%, prognoza 1,6%, poprzednio 1,9%), 14:00 (Polska) - Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (m/m) kwiecień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), Inflacja CPI (r/r) kwiecień (prognoza -1,2%, poprzednio -1,5%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 271 tys. , poprzednio 265 tys.), Inflacja producencka PPI kwiecień (m/m) (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), Inflacja bazowa PPI (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m) marzec (poprzednio 0,2%), 16:30 (USA) - Zapasy gazu ziemnego.
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
USA (S&P500 Future) Z wtorkowego dna na poziomie 2079 pkt doszło do odbicia. W środę osiągnięte zostało maksimum na poziomie 2106 pkt. Po godzinie 16-tej kurs kontraktów skierował się na południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2092 pkt. zamknięcie blisko dna po 2096 pkt. Dziś rano kontrakty pozostają w przedziale 2093-2098 pkt. PROGNOZA: W mojej ocenie odbicie z dna sprzed tygodnia może być korekcyjne. Próba przebicia bariery w rejonie 2100-2119 pkt może się nie udać. W rezultacie możliwy jest test wsparcia na poziomie 2080 pkt. Przebicie tego wsparcia może otworzyć drogę do spadków w okolice 2038 pkt. Z kolei po obronie tego wsparcia może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
USA (Nasdaq100 Future) Z wtorkowego dna na poziomie 4375 pkt, doszło do odbicia. W środę osiągnięty został szczyt na poziomie 4457 pkt. Po godzinie 16-tej nastąpiły spadki, zamknięcie po 4426 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 4425 pkt. PROGNOZA: W mojej ocenie odbicie z czwartkowego dna może być korekcyjne. Próba przełamania oporu w postaci szczytu z marca (4477 pkt.) i wyżej położonego tegorocznego maksimum (4555 pkt) nie powinna sie udać. W efekcie w dalszej perspektywie oczekuję jeszcze jednej fali spadkowej. Możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 4265 pkt. Po jego obronie w dłuższej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów i atak na kwietniowy szczyt (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty na indeks Nasdaq100
NIEMCY (Kontrakty DAX) W środę kontrakty spadały. Dzienne minimum wypadło nisko na poziomie 11 306 pkt, zamknięcie po 11 342 pkt. Dziś rano doszło do spadku do 11 265 pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko porannego dna po 11 290 pkt (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA:Na giełdach w USA może dojść do powrotu na majowe minima. W takim układzie do nowego dna może wrócić DAX i praktycznie już się tam znajduje. Słabość rynku niemieckiego wynika ze wzrostu kursu euro. W ciągu kilku sesji powinno dojść do przesilenia na eurodolarze, po czym oczekuję na dłuższe spadki. Wtedy DAX powinien być mocniejszy. Po zakończeniu obecnej przeceny w ciągu kilku tygodni powinniśmy zobaczyć nowe maksimum w ramach fali piątej. Target szacuję na 13 000 pkt. Sygnał do otwarcia pozycji długich pojawi się po przebiciu od dołu oporu w rejonie 11 260 pkt, następnie bariery w okolicy 11 680 pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex