- Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych, komentarze Powella i wydarzenia związane z rozwojem kryzysu bankowego będą czynnikami napędzającymi rynki w nadchodzącym tygodniu;
- Akcje Nvidia zabłysną wśród szumu AI przed imprezą GTC 2023;
- Akcje ExxonMobil prawdopodobnie osiągną gorsze wyniki w obliczu spadających cen nośników energii.
Akcje na Wall Street spadły w piątek kończąc burzliwy tydzień zdominowany przez pogłębiające się obawy o kondycję amerykańskiego sektora bankowego. Obawy te rozprzestrzeniły się na Europę w czasie gdy szwajcarski pożyczkodawca (NYSE:CS) walczy o przetrwanie.
Pomimo piątkowych spadków, benchmark S&P 500 i technologiczny Nasdaq Composite odnotowały tygodniowe zyski odpowiednio o 1,4% i 4,4%, ponieważ inwestorzy licytowali wzrostowe akcje ze względu na gwałtowny spadek rentowności obligacji skarbowych przy zmniejszonych oczekiwaniach co do dalszych podwyżek stóp przez Fed.
Tymczasem Dow Jones Industrial Average zakończył tydzień spadkiem o 0,2%. Indeks spółek o małej kapitalizacji Russell 2000 stracił -2,7%, po spadku o 8,4% w poprzednim tygodniu.
Nadchodzący tydzień z pewnością będzie obfitował w ważne wydarzenia, ponieważ komitet ustalający politykę pieniężną banku centralnego USA odbywa kluczowe dwudniowe posiedzenie, które zakończy się w środę. Od niedzieli rano - według Fed Rate Monitor Tool Investing.com - handel kontraktami terminowymi implikuje 62% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych i 38% szans na brak podwyżki w ogóle.
Szanse na ruch o 50 punktów - który do niedawna był faworytem - obecnie w ogóle nie jest rozważany, w związku z ostatnimi oznakami zawirowań w sektorze bankowym.
W centrum uwagi będą bezsprzecznie komentarze przewodniczącego Fed - Jerome'a Powella, ponieważ inwestorzy coraz częściej obstawiają, że bank centralny USA wstrzyma cykl zacieśniania, a nawet obniży stopy procentowe do końca roku z powodu nowej niepewności, co do kondycji amerykańskich banków.
Poza dramatem Fed, inwestorzy będą nadal koncentrować się na wydarzeniach związanych z zawirowaniami bankowymi po obu stronach Atlantyku w obawie przed globalnym kryzysem bankowym.
Tymczasem, w kalendarzu ekonomicznym najważniejsze będą raporty na temat sprzedaży istniejących domów, sprzedaży nowych domów oraz zamówień na dobra trwałego użytku.
Jeśli chodzi o wyniki, to światło dzienne ma ujrzeć tylko kilka publikacji, w tym od Nike (NYSE:NKE), Foot Locker (NYSE:FL), GameStop (NYSE:GME) i General Mills (NYSE:GIS).
Niezależnie od tego w jakim kierunku pójdzie rynek poniżej przedstawiam jedną spółkę, która prawdopodobnie będzie poszukiwana oraz inną, która może odnotować dalsze spadki.
Należy jednak pamiętać, że moje ramy czasowe dotyczą tylko nadchodzącego tygodnia, tj. 20-24 marca.
Akcja, którą warto kupić: Nvidia
Spodziewam się, że w nadchodzącym tygodniu akcje Nvidii (NASDAQ:NVDA) przedłużą swój zwyżkowy marsz, ponieważ ten gigant technologiczny będzie gospodarzem długo oczekiwanej imprezy ‘GTC 2023’ podczas której prawdopodobnie zaprezentuje swoje najnowsze osiągnięcia w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji, metaverse, przetwarzania w chmurze, dużych modeli językowych, robotyki i nie tylko.
Czterodniowa doroczna konferencja rozpocznie się w poniedziałek 20 marca a zakończy w czwartek 23 marca i będzie transmitowana na żywo na stronie Nvidii.
Większość uwagi skupi się na przemówieniu inauguracyjnym CEO Jensena Huanga zaplanowanym na wtorek o godz. 17:00. Zgodnie z opisem, Huang opowie o tym w jaki sposób pojawiające się trendy i innowacje takie jak potęga nowoczesnej sztucznej inteligencji, głębokie uczenie się i przyspieszone przetwarzanie napędzają transformację w branży technologicznej.
Oprócz przemówienia programowego, w środę rano, Huang weźmie również udział w dyskusji ze współzałożycielem i głównym naukowcem ChatGPT OpenAI - Ilyą Sutskeverem. Ponadto oczekuje się, że inni kluczowi członkowie zespołu kierowniczego Nvidii ujawnią nowe szczegóły na temat nowych produktów i funkcji firmy technologicznej z przewidywaną dyskusją na temat chipów AI.
Akcje Nvidii rosły w ciągu tygodnia w którym odbywała się impreza GTC w ciągu czterech z ostatnich pięciu lat. Podczas ostatniej imprezy GTC w marcu 2022 r., akcje NVDA zyskiwały niemal 10% po zaprezentowaniu swojej innowacyjnej platformy metaverse Omniverse i ujawnieniu optymistycznych wiadomości na temat grafiki gier i technologii autonomicznej jazdy.
Akcje NVDA zamknęły się w piątek na poziomie 257,25 USD co jest najwyższym poziomem od 5 kwietnia 2022 r. Przy obecnym poziomie kapitalizacja rynkowa producenta chipów z Santa Clara w Kalifornii wynosi 634,4 mld USD, co czyni go szóstą najcenniejszą spółką notowaną na amerykańskiej giełdzie. Nvidia wyprzedza takie marki, jak: Tesla (NASDAQ:TSLA), Meta Platforms (NASDAQ:META), Visa (NYSE:V), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) oraz Walmart (NYSE:WMT).
Pomimo szerszych zawirowań na rynku, akcje giganta półprzewodników znajdują się w trendzie wzrostowym od początku 2023 r. gdy inwestorzy ponownie skupili się na poturbowanych akcjach wzrostowych z przeszłości.
Od początku roku akcje Nvidii wzrosły aż o 76%, jednak nadal znajdują o około 26% poniżej rekordowego poziomu 346,47 USD z listopada 2021 r..
Akcja, która warto sprzedać: ExxonMobil
Wierzę, że akcje ExxonMobil (NYSE:XOM) - świeżo po największej tygodniowej stracie w roku - będą nadal ucierpieć w kolejnym trudnym tygodniu w obliczu spadających światowych cen energii z powodu coraz bardziej niepewnej sytuacji gospodarczej.
Kontrakty terminowe na ropę naftową spadły w piątek, a ceny amerykańskiej ropy WTI spadły poniżej 70 USD za baryłkę po raz pierwszy od grudnia 2021 r. Amerykański benchmark przeżył najgorszy tydzień od kwietnia 2020 r. tracąc 13%.
Pomimo znacznych strat uważam, że na horyzoncie czają się kolejne, gdy uwzględnimy optymistyczne krótkoterminowe perspektywy światowego popytu na ropę w połączeniu ze słabymi fundamentami i kruchymi wykresami technicznymi.
Moim zdaniem, trwający kryzys bankowy przyspieszył tempo spowolnienia gospodarczego i zwiększył szanse na głęboką recesję w nadchodzących miesiącach.
Jak można było się spodziewać, ankieta InvestingPro dotycząca rewizji zysków analityków wskazuje na rosnący pesymizm przed aktualizacją zysków Exxona za pierwszy kwartał, która ma się ukazać w przyszłym miesiącu, przy czym analitycy obniżyli swoje szacunki EPS 10 razy w ciągu ostatnich 90 dni w porównaniu z zaledwie pięcioma korektami w górę.
Akcje XOM spadły w zeszłym tygodniu o ponad 7% osiągając najgorsze tygodniowe wyniki od połowy września. Notowania zamknęły piątkową sesję na poziomie 99,84 USD po osiągnięciu najniższego poziomu 98,02 USD dzień wcześniej, co było najsłabszym poziomem od 13 października 2022 r.
Po optymistycznym początku roku Exxon odnotował spadek wycofując się o 16,5% po osiągnięciu nowego rekordowego poziomu 119,63 USD 5 lutego.
Od początku roku akcje spadły o 9,5% osiągając znacznie gorsze wyniki od szerszego rynku.
Na obecnym poziomie Exxon ma kapitalizację rynkową w wysokości 406,5 miliarda dolarów, co czyni go największym producentem ropy w USA i 11. najcenniejszą spółką publiczną na świecie.
Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu posiadam krótkie pozycje na S&P 500 i Nasdaq 100 za pośrednictwem ProShares Short S&P 500 ETF (SH) i ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka, zarówno otoczenia makroekonomicznego, jak i finansów spółek. Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porady inwestycyjne.