Indeks S&P 500 zakończył wczorajszą sesję wzrostem o około 20 punktów bazowych. Z kolei, NASDAQ 100 zyskał około 80 punktów. Większość ruchu w obu indeksach można przypisać spółce Tesla (NASDAQ:TSLA), która wczoraj wzrosła o około 20%.
Bloomberg 500 prawdopodobnie zapewnia najbardziej przejrzysty podział akcji cenowej, pozwalając nam zobaczyć wpływ poszczególnych akcji na szerszy rynek.
(BLOOMBERG)
Wraz ze wzrostem akcji Tesli, Nvidia (NASDAQ:NVDA) nagle stała się mniej atrakcyjna dla inwestorów. Wolumen kupna dla Nvidii spadł, a wczoraj w obrocie było tylko 1,7 miliona kontraktów w porównaniu do 20-dniowej średniej wynoszącej 2,5 miliona.
(BLOOMBERG)
Nawet całkowity wolumen Nvidii spadł w ciągu dnia, tracąc 31% w porównaniu do 20-dniowej średniej.
Wygląda na to, że uwaga przeniosła się na Teslę, której akcje wzrosły o ponad 20% w ciągu dnia - ma to sens. Wolumen kupna wzrósł ponad trzykrotnie podczas sesji.
(BLOOMBERG)
To może być znacząca zmiana. Jeśli "hazardziści" opcji znaleźli nowy cel w Tesli, może to znacząco wpłynąć na cały rynek.
Udział Tesli w Bloomberg 500 wynosi zaledwie 1,46%, w porównaniu do Nvidii na poziomie 6,75%. Aby Tesla miała taki sam wpływ jak Nvidia, rosnąc o 1%, musiałaby jeszcze wzrosnąć o prawie 5%.
Jeśli gracze opcyjni przerzucą się na Teslę, niezależnie od tego, czy transakcja jest opłacalna, czy nie, wpływ Tesli na indeks nie będzie tak poważny. Utrata zainteresowania Nvidią może potencjalnie doprowadzić do spadku jej akcji, o czym należy pamiętać.
(BLOOMBERG)
We wszystkich tych dniach, w których Nvidia wahała się o 3%, 4% lub 5%, miało to równoważny wpływ Tesli rosnącej o 10% do 20% w ciągu jednego dnia! Takich dni było wiele, z ogromnym wpływem na rynek.
(BLOOMBERG)
Kapitalizacja rynkowa Nvidii wynosi 3,445 biliona dolarów, w porównaniu do Tesli wynoszącej zaledwie 840 miliardów dolarów. Oznacza to, że Nvidia jest około cztery razy większa niż Tesla pod względem kapitalizacji rynkowej.
W rezultacie akcje Tesli musiałyby znacznie wzrosnąć, aby dorównać wpływowi, jaki codzienne transakcje Nvidii wywierają na rynek. Dlatego ważne będzie, aby śledzić, dokąd zmierzają wolumeny opcji.