14 listopada fundusz Berkshire Hathaway pokazał najnowszy raport stanu portfela inwestycyjnego
Apple (NASDAQ:AAPL) pozostaje oczkiem w głowie Warrena Buffetta
Rosną rezerwy gotówkowe funduszu
14 listopada fundusz Berkshire Hathaway opublikował obowiązkowy raport f13 dla Amerykańskiej Komisji ds. Papierów wartościowych, który zawiera szczegóły dotyczące portfolio dla jednostek obracających akcjami o wartości powyżej 100 mln dolarów. Najważniejszy wniosek jaki płynie z zaprezentowanych danych to niezachwiane zaufanie do spółki Apple, która pozostaje niekwestionowanym liderem, jeżeli chodzi o procentowy udział w portfelu o wartości 50%. Ponadto odnotowano nowy rekord, jeżeli chodzi o poziom zakumulowanej gotówki na poziomie około 157,2 mld dolarów względem 147,4 względem poprzedniego kwartału. To sugeruje, że “Wyrocznia z Omaha” szykuje się na okazje rynkowe, które potencjalnie mogą pojawić się w momencie, gdy amerykańska gospodarka wpadnie w spowolnienie gospodarcze lub nawet recesję.
Jakie ruchy wykonał Warren Buffet i spółka?
Rekordowe zasoby gotówkowe wynikają z jednej strony z zysków kapitałowych (głównie dywidend) oraz redukcji części pozycji. W ostatnim kwartale wyprzedano papiery o wartości 5 mld dolarów, natomiast w skali ostatnich dwunastu miesięcy mówimy o kwocie 44 mld dolarów. Wśród akcji, które przestały być perspektywiczne dla Warrena Buffeta znajdują się: General Motors (NYSE:GM), Procter & Gamble i Johnson & Johnson, HP, Amazon (NASDAQ:AMZN), natomiast największe ruchy zanotowano na Chevron (NYSE:CVX) (-10,45%) oraz Activision Blizzard i General Motors, gdzie odbyła się całkowita wyprzedaż. Po stronie przychodowej należy odnotować symboliczne zakupy Liberty Media Corporation (NASDAQ:FWONA), Atlanta Braves oraz Sirius XM Holdings.
Na początku miesiąca spółka opublikowała również wyniki kwartalne, które pozytywnie zaskoczyły zarówno, jeżeli chodzi o zysk na akcję, jak i przychody.
Rysunek 1. Wyniki kwartalne Berkshire Hathaway, źródło: InvestingPro
Z punktu widzenia notowań akcji wyniki wsparły stronę popytową, która pewnie zmierza do ataku na tegoroczne maksima, które stanowią jednocześnie historyczne szczyty.
Rysunek 2. Analiza techniczna Berkshire Hathaway
Najbliższe wsparcie, gdzie można szukać miejsca do podłączenia się do pociągu znajduje się w granicach poziomu 373 dolarów dla akcji klasy B.
Apple w dalszym ciągu dominuje w portfelu Berkshire Hathaway
Fascynacja Warrena Buffeta spółką Apple trwa w najlepsze, co potwierdza dominacja amerykańskiego giganta z branży technologicznej w portfolio wehikułu inwestycyjnego kierowanego przez miliardera z wynikiem 50%. W dalszej kolejności plasują się równie uznane marki jak Bank of America, American Express czy Coca Cola
Rysunek 3. Najważniejsze pozycje w portfelu Berkshire Hathaway, źródło: InvestingPro
Struktura portfela pokazuje, że strategia oparta przede wszystkim na dojrzałych spółkach nastawionych na wartość jest kontynuowana z bardzo dobrym skutkiem.
Rysunek 4. Struktura portfolio Berkshire Hathaway, źródło: InvestingPro
Jakie będą kolejne kroki “Wyroczni z Omaha”? Na to pytanie ciężko znaleźć obecnie odpowiedź, jednak bardzo możliwe, że następne większe ruchy będą wykonywane przy okazji ewentualnej przeceny na szerokim rynku.
Uwaga na korektę notowań Apple
Od ponad trzech tygodni notowania Apple poruszają się w ramach dynamicznego impulsu wzrostowego, dla którego kolejnym obszarem docelowym są historyczne maksima zlokalizowane w rejonie cenowym nieco poniżej 200 dolarów. Uwagę zwraca jednak wskaźnik wartości godziwej, który sugeruje możliwość korekty nawet w granicach 14%, co odpowiadałoby odreagowaniu w okolice lokalnego obszaru wsparcia wypadającego w okolicy 164 dolarów za akcję.
Rysunek 5. Wskaźnik wartości godziwej Apple, źródło: InvestingPro
Z punktu widzenia podłączenia się do trendu wzrostowego byłaby to korzystna sytuacja, która pozwoliłaby na zakup po dużo lepszej cenie w perspektywie kontynuacji ruchu w kierunku północnym.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!.