Wykres dnia: wykorzystujemy rajd chińskiego juana

Chiński juan gwałtownie traci na wartości, spadając dzisiaj po raz dziesiąty w ciągu dwunastu dni, generując wyprzedaż na poziomie 5 procent - najcięższą od 2015 roku. Obecnie znajduje się na najniższym poziomie wobec dolara, od sierpnia 2017 r. Zgodnie z Wall St. Journal, "juan zakończył czerwiec z jedną z największych miesięcznych strat na koncie, spadając 3,4% w stosunku do dolara."

Aby zatrzymać zjazd i miejmy nadzieję, wesprzeć walutę, dziś rano Ludowy Bank Chin (PBoC) - poprzez dwóch różnych urzędników - zasygnalizował możliwość interwencji. W piątek, ostateczny termin nałożonych przez prezydenta USA Donalda Trumpa ceł na chińskich eksporterów wartych w sumie 34 miliardy dolarów, juan spadł do poziomu 6,7 za jednego dolara co zachęciło chińskiego zastępcę prezesa PBoC i szefa rynku walutowego, pana Gongshenga, do wyrażenia zaufania, że jego kraj zapewni "rozsądną" wycenę waluty - donosi Reuters. Gubernator banku centralnego Yi Gang potwierdził mówiąc, że Chiny "utrzymają kurs juana na zasadniczo stabilnym poziomie [...] na rozsądnym i zrównoważonym poziomie".

Największym czynnikiem wpływającym na obecną wycenę renminbi jest spór handlowy USA-Chiny. Jeszcze zanim rozpoczął się konflikt handlowy, chińskie rynki akcji już cierpiały z powodu eskalacji odpływu kapitału z powodu rządowego ataku na ryzykowne, wysoko lewarowane inwestycje. Trzecim nieoczekiwanym czynnikiem było wzmocnienie dolara, przyciągającego inwestycje z rynków wschodzących. Ostatecznie chińskie rynki straciły 2 biliony dolarów kapitalizacji. Dodatkową "premią" jest fakt, że juan stał się najgorzej radzącą sobie walutą na świecie, co jest wątpliwym zaszczytem.

Aby docenić, jak znaczący jest ten walutowy "honor", inne waluty rynków wschodzących w tym samym okresie, takie jak lira turecka czy indyjska rupia, osiągnęły swoje rekordowe poziomy.

Po zapewnieniach ze strony PBoC juan ustabilizował się i zyskał na wartości. W tym momencie niedźwiedzie ponownie przejęły kontrolę nad parą USD/CNY, tym razem z momentum po stronie juana.

USDCNY Daily

Reakcja juana utworzyła formację gwiazdy porannej, wizualną reprezentację sprzedających odrzucających zaloty kupujących. To niedźwiedzi sygnał. Dzieje się to w tym samym czasie, gdy RSI znalazło się najwyżej od stycznia 2016 r.

Wskaźnik RSI ponownie zaczął rosnąć od lutego, zwiększając jednocześnie prawdopodobieństwo, że powróci on do spadków w kierunku dna kanału, które prawdopodobnie wynosiłoby około 67, (okolice poprzedniego oporu w maju i czerwcu).

50 DMA (kolor zielony) zmierza w kierunku linii wzrostowej aktywnej od 20 kwietnia i 200 DMA (kolor czerwony), po przekroczeniu 100 DMA (kolor niebieski) w połowie maja. Ta zbieżność może być traktowana jako techniczny sygnał, w taki czy inny sposób.

Strategia handlowa

Konserwatywni traderzy inwestują wyłącznie w zgodzie z aktualnym trendem i dlatego czekają na zakończenie korekty, aby wejść w długie pozycje. Być może na poziomie 6,5.

Umiarkowani traderzy mogą wejść w pozycje, jeśli kapitał, który mogą na nie poświęcić jest minimalny, zapewniający bardzo korzystny stosunek ryzyka do zysku i kompensujący ryzyko pozycji. Jeśli cena ponownie przetestuje poziom 6.700, mogą rozważyć wejście w krótkie pozycje, ustawiając stop-loss powyżej 6.7161.

Agresywnitraderzy wejdą w krótkie pozycje po cenie, która pozwala im umieścić stop-loss powyżej dziennego maksimum lub tak wysokiej po jakiej gotowi są zaryzykować.

Equity Management

Niezależnie od twojej awersji do ryzyka, rozpisz plan transakcyjny przed wejściem w pozycję z relacją ryzyka do zysku na poziomie minimum 1:3.

Przykład 1: negatywny

• Wejście: w pobliżu psychologicznego poziomu 6.6500
• Stop-loss: 6.7170 Ryzyko: 670 pips
• Poziom docelowy: 6.5000 Zysk: 1,500 Stosunek ryzyka do zysku: 1:2

Przykład 2: pozytywny - w oczekiwaniu na pełną korektę

• Wejście: 6.7000 - dzisiejszy poziom otwarcia
• Stop-loss: 6.7170 Ryzyko: 170 pips
• Poziom docelowy: 6.6000 Zysk: 1,000 pips Stosunek ryzyka do zysku: 1:6

Przykład 3: pozytywny - wykorzystując pełną korektę

• Wejście: 6.6500
• Stop-loss: 6.6700 (poziom otwarcia) Ryzyko: 200 pips
• Poziom docelowy: 6.6500 Zysk: 1,500 pips Stosunek ryzyka do zysku 1:7.5