Alphabet i Apple najlepszymi akcjami FAANG w 2021 roku

Wśród elitarnej grupy pięciu największych spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, zwanych FAANGs, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) i Apple (NASDAQ:AAPL) są na dobrej drodze do zapewnienia inwestorom najlepszych zwrotów w tym roku.

Akcje giganta reklamy cyfrowej i wyszukiwarki Google wzrosły w tym roku o ponad 70%, podczas gdy producent iPhone'ów zyskał 39%. Wyniki te zostały osiągnięte w środowisku, w którym wiele spółek borykało się z zakłóceniami w łańcuchu dostaw, niedoborami siły roboczej i rosnącymi kosztami materiałów.

Pozostali członkowie grupy FAANG wszyscy zyskali na wartości w 2021 roku, ale wyniki YTD nie były tak rewelacyjne: Meta Platforms (NASDAQ:FB) wzrosła o 28% YTD; Amazon (NASDAQ:AMZN) wzrósł o 8%; a Netflix (NASDAQ:NFLX), wzrósł 17% do tej pory w tym roku.

Alphabet jest na dobrej drodze, aby zakończyć swój najlepszy rok od 2009 roku, wspomagany przez silny popyt podczas pandemii na jego cyfrowej przestrzeni reklamowej z dużych i małych firm. Alphabet, który osiąga większość swoich przychodów z działalności reklamowej Google, odnotował gwałtowny wzrost sprzedaży z konsumentów preferujących zakupy online w czasie pandemii.

Alphabet Weekly Chart

Wraz z postępującym trendem pracy w domu, kalifornijska firma rozwija również działalność w zakresie infrastruktury chmurowej, która przez wiele lat borykała się z problemami. W swoim ostatnim raporcie w październiku, Alphabet poinformował o 43% skok w przychodach z reklam, i podobny wzrost w sprzedaży reklam YouTube.

Podczas gdy inne firmy internetowe oparte na reklamie, takie jak Facebook i Snap (NYSE:SNAP), zostały uderzone przez zmiany prywatności w Apple iOS, Google wydaje się być znacznie lepiej, dzięki częściowej kontroli nad systemem operacyjnym Android i braku zależności od Apple.

Alphabet: Więcej przestrzeni na wzrost

Alphabet wciąż ma duże możliwości wzrostu. Według noty UBS z tego miesiąca, akcje spółki powinny nadal zyskiwać na wartości. Podnosząc cenę docelową akcji do 3 925 dolarów z 3 190 dolarów, analityk Lloyd Walmsley powiedział, że spółka matka Google jest dla UBS najlepszą spółką wśród firm zajmujących się reklamą internetową.

W nocie stwierdzono:

"Sądzimy, że akcje Alphabet mogą doczekać się pozytywnej rewizji szacunków i ekspansji na rynku dzięki szybszemu niż oczekiwano wzrostowi przychodów i marży w Google Cloud. Uważamy, że inwestorzy zbyt lekceważąco podchodzą do możliwości rozwoju Chmury, biorąc pod uwagę relatywną wielkość jej potencjalnej kontrybucji EBIT.

W całym roku sprzedaż Alphabetu ma rosnąć najszybciej od 2007 roku.

Apple: Największa firma świata uważana za bezpieczną przystań

Apple również wykazał się odpornością w 2021 roku. Jej akcje nadal osiągały dobre wyniki, nawet gdy inne czołowe spółki technologiczne zmagały się z niestabilnością.

Apple Weekly Chart

Tak dobre wyniki były zaskakujące, biorąc pod uwagę pewne dowody na to, że spółka ma problemy z zaspokojeniem popytu, ponieważ zatory w globalnym łańcuchu dostaw nadal utrudniają jej zdolność do wyprodukowania większej ilości sprzętu w kluczowym okresie świątecznym.

Jednym z wyjaśnień tej niezwykłej siły jest fakt, że inwestorzy postrzegają Apple jako bezpieczną przystań, która jest w stanie przetrwać wstrząsy gospodarcze lepiej niż niektóre inne spółki. Spółka ma solidny bilans i ponad 200 mld dol. gotówki.

Największa firma na świecie pod względem wartości rynkowej, której brakuje około 3% do osiągnięcia wyceny na poziomie 3 bilionów dolarów, nadal odnotowuje bardzo silne wzrosty przychodów w wielu obszarach swojej działalności. W poprzednim sezonie rozliczeniowym, Apple odnotowało niesamowity 36% wzrost sprzedaży, która przekroczyła 81 miliardów dolarów za okres trzech miesięcy.

Podstawowy produkt Apple, iPhone, wzrósł o około 50%, potwierdzając, że ten segment biznesu wchodzi w kolejny cykl super wzrostu pomimo problemów z łańcuchem dostaw - napędzany przez nowe modele iPhone'ów z obsługą 5G. Segment wereables, urządzeń do domu i akcesoriów AAPL również wzrósł o 36%. Kategoria ta obejmuje Apple Watch, AirPods, Apple TV, HomePod i różne inne akcesoria.

Katy Huberty z Morgan Stanley (NYSE:MS), w nocie z tego miesiąca, podniosła cenę docelową Apple z 164 do 200 dolarów, mówiąc, że nowe produkty Apple, takie jak zestaw słuchawkowy rozszerzonej rzeczywistości lub samojeżdżący samochód, nie są jeszcze uwzględnione w cenie akcji.

W swojej nocie stwierdziła:

Dziś wiemy, że Apple pracuje nad produktami, które mają zaadresować dwa znaczące, duże rynki - AR/VR i Autonomous Vehicles - i w miarę jak zbliżamy się do tego, że te produkty staną się rzeczywistością, uważamy, że wycena musiałaby odzwierciedlać opcjonalność tych przyszłych możliwości.

Poza FAANGs, Microsoft (NASDAQ:MSFT), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i Tesla (NASDAQ:TSLA) to inne akcje tech mega cap, które do tej pory osiągały lepsze wyniki niż benchmark S&P 500 index w 2021 roku, pokazując preferencje inwestorów do posiadania wysokiej jakości spółek z dochodowymi ścieżkami wzrostu.

Podsumowanie

Dominacja tych gigantów technologicznych w 2021 roku oznacza zmianę w stosunku do szerokiego ożywienia, które obserwowaliśmy po krachu rynkowym w 2020 roku. Preferowanie przez inwestorów najlepszych spółek technologicznych wskazuje również, że szukają oni bezpieczeństwa, ponieważ Rezerwa Federalna sygnalizuje podwyżki stóp procentowych, pandemia nadal szaleje, a gospodarka światowa zmaga się z problemami po stronie podaży.