- Dziś po dzwonku, spółka Nvidia ma przedstawić wyniki finansowe za czwarty kwartał fiskalny.
- Podekscytowanie biznesowym potencjałem sztucznej inteligencji zwiększyło w tym roku wartość akcji spółki o 40%.
- Jednak akcje NVDA mogą paść ofiarą wyprzedaży po wynikach, jeśli te nie przekroczą szacunków.
- Szukasz więcej praktycznych pomysłów handlowych? Dołącz do InvestingPro za mniej niż 9 USD miesięcznie tylko przez ograniczony czas i nigdy nie przegap kolejnej hossy, nie wiedząc, które akcje kupić!
Raport o zyskach Nvidii (NASDAQ:NVDA) w środę po południu ma stanowić krytyczny test dla rajdu rynkowego opartego na sztucznej inteligencji.
Niektórzy analitycy posuwają się nawet do sugestii, że odczyt może być najważniejszy dla całego rynku akcji od lat.
Biorąc pod uwagę pozycję Nvidii i jej wiodącą rolę w branży sztucznej inteligencji, która napędzała ostatnie wzrosty na amerykańskich giełdach, nadchodzące wyniki spółki mogą znacząco wpłynąć na nastroje rynkowe.
Gigant technologiczny z Santa Clara w Kalifornii na krótko wyprzedził Alphabet (NASDAQ:GOOGL) i Amazon (NASDAQ:AMZN), aby stać się trzecią najbardziej wartościową spółką notowaną na amerykańskiej giełdzie w zeszłym tygodniu, ustępując jedynie Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Apple (NASDAQ:AAPL).
Ponieważ emocje związane z innowacjami w zakresie sztucznej inteligencji osiągają stan gorączki, inwestorzy uważnie obserwują, czy wyniki Nvidii potwierdzą optymizm otaczający sektor technologiczny.
Jeśli producent chipów nie spełni oczekiwań, może to mieć szybki i brutalny wpływ na nastroje inwestorów, potencjalnie osłabiając entuzjazm dla inwestycji związanych ze sztuczną inteligencją.
Ponieważ tak wiele zależy od wyniku, wszystkie oczy będą zwrócone na Nvidię, gdy rynek będzie oczekiwał werdyktu w sprawie wyników firmy i jej implikacji dla przyszłej trajektorii innowacji opartych na sztucznej inteligencji.
Czego się spodziewać?
Nvidia ma opublikować bardzo oczekiwaną aktualizację fiskalną za IV kwartał już dziś o 22:20 czasu wschodniego i oczekuje się, że po raz kolejny pobije swój rekord sprzedaży w związku z dużym popytem na chipy AI.
Rozmowa z CEO Jensenem Huangiem i szefową finansów Colette Kress zaplanowana jest na godzinę 23:00.
Ankieta InvestingPro dotycząca korekt zysków analityków wskazuje na rosnący optymizm przed odczytem. Szacunki zysków zostały skorygowane w górę 33 razy w ciągu ostatnich trzech miesięcy, w porównaniu do zero korekt w dół.
Źródło: InvestingPro
Konsensus oczekiwań zakłada, że Nvidia opublikuje zysk na akcję w wysokości 4,64 USD, co oznaczałoby wzrost o 426% w porównaniu z EPS w wysokości 0,88 USD w poprzednim okresie.
W międzyczasie, prognozuje się, że przychody wzrosną o 239% rok do roku do 20,5 mld USD, ponieważ lider technologiczny korzysta z gwałtownego wzrostu popytu na swoje chipy A100 i H100 AI, które stały się złotym standardem w rozwoju sztucznej inteligencji.
Jeśli to się potwierdzi, będzie to trzeci z rzędu kwartał trzycyfrowego wzrostu procentowego zarówno zysków, jak i sprzedaży Nvidii.
Kluczowe wskaźniki, które należy obserwować
Rynek pozostanie skoncentrowany na stopach wzrostu w biznesie centrów danych Nvidii, który zapewnia usługi w chmurze i w zakresie sztucznej inteligencji. Kluczowa jednostka odnotowała wzrost sprzedaży o 279% rocznie do rekordowego poziomu 14,51 mld USD w trzecim kwartale.
Źródło: Nvidia Investors Presentation
Nvidia podała, że prawie połowa przychodów z centrów danych w tym okresie pochodziła od dostawców infrastruktury chmurowej, takich jak Amazon, a druga od konsumenckich podmiotów internetowych i dużych firm.
Dostawcy usług w chmurze aktywnie nabywają procesory graficzne (GPU) Nvidii, aby zasilać różne aplikacje AI w obecnym środowisku.
Prognozy
Ponieważ Nvidia nadal umacnia swoją pozycję kluczowego gracza w ekosystemie sztucznej inteligencji, jej prognozy mogą mieć większe znaczenie dla inwestorów poszukujących wskazówek na temat trwałości obecnego wzrostu wydatków na sztuczną inteligencję opartą na centrach danych.
Pozytywne aktualizacje prognoz korporacyjnych Nvidii na nadchodzące miesiące mogą podsycić większy optymizm w zakresie sztucznej inteligencji i przedłużyć obecny wzrost na rynku. Z drugiej strony, inwestorzy mogą wykorzystać mniej świetlane perspektywy, jako okazję do realizacji zysków.
Tymczasem, kluczowymi tematami, które prawdopodobnie pojawią się w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych, będą dalsze szczegóły dotyczące perspektyw przychodów z usług AI oraz aktualizacja łańcucha dostaw centrów danych.
Nvidia może również przedstawić dodatkowe komentarze na temat zgłoszonych planów uruchomienia nowej niestandardowej jednostki chipów, a także wpływu zaostrzenia kontroli eksportu do Chin.
Chiny odpowiadały za ponad jedną piątą przychodów Nvidii w trzecim kwartale.
Wyniki akcji NVDA
Nadchodzący raport o zyskach Nvidii może wywołać ogromny ruch akcji dominującego na świecie producenta chipów AI.
Uczestnicy rynku przygotowują się na duży ruch po odczycie, zgodnie z rynkiem opcji, z możliwym implikowanym wahaniem o około 11% w obu kierunkach.
Przy kapitalizacji rynkowej Nvidii wynoszącej około 1,7 biliona dolarów, ruch tej wielkości oznaczałby potencjalną zmianę wartości rynkowej o około 200 miliardów dolarów.
Jest to największy oczekiwany ruch, jaki inwestorzy wycenili przed zyskami Nvidii w ciągu ostatnich trzech lat i znacznie powyżej średniego ruchu zysków akcji o 6,7% w tym okresie.
Źródło: InvestingPro
Akcje Nvidii odnotowały błyskawiczny wzrost, zyskując 40%, tylko w tym roku, dzięki ciągłemu szumowi związanemu ze sztuczną inteligencją. W 2023 r. akcje Nvidii wzrosły aż o 239%, umacniając swój status lidera w branży sztucznej inteligencji.
Źródło: InvestingPro
Należy zauważyć, że akcje NVDA wydają się być notowane z dużą premią przed aktualizacją zysków, zgodnie z modelami ilościowymi w InvestingPro, które wskazują na potencjalny spadek o 13,7% w stosunku do wczorajszej ceny zamknięcia wynoszącej 694.52 USD.
To zbliżyłoby akcje do ich "wartości godziwej" wynoszącej 599,60 USD.
Nvidia ProTips
Jak wskazuje narzędzie ProTips, Nvidia jest w doskonałej kondycji finansowej dzięki solidnym zyskom i perspektywom wzrostu sprzedaży oraz zdrowym perspektywom rentowności.
ProTips podkreśla również przewidywany znaczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych Nvidii ze względu na wysokie marże operacyjne.
Źródło: InvestingPro
Dodatkowo, należy zauważyć, że firma ma doskonały wynik Piotroskiego wynoszący 9, co może być postrzegane, jako byczy lub pozytywny sygnał dla inwestorów.
Źródło: InvestingPro
Niemniej jednak, pojawiają się obawy, ponieważ ProTips wskazuje na wysokie mnożniki zysków i przychodów Nvidii oraz wysoki wskaźnik ceny do wartości księgowej, co rodzi pytania o jej obecną wycenę.
Źródło: InvestingPro
Ogromny rajd inspirowany sztuczną inteligencją sprawił, że akcje są bardzo rozciągnięte i przewartościowane, co czyni je podatnymi na spadek po publikacji wyników.
Moim zdaniem oczekiwania wobec Nvidii są tak wysokie, że jej akcje mogą spaść, o co najmniej 10%, jeśli firma nie przebije szacunków analityków, a inwestorzy będą rozczarowani jej prognozami.
Koniecznie sprawdź InvestingPro, aby być na bieżąco z trendami rynkowymi i tym, co oznaczają one dla Twojego handlu.
InvestingPro umożliwia inwestorom podejmowanie świadomych decyzji, zapewniając kompleksową analizę niedowartościowanych akcji z potencjałem znacznego wzrostu na rynku.
Czytelnicy tego artykułu mogą skorzystać z dodatkowej 10% zniżki na plany roczne i dwuletnie z kodami kuponów PROTIPS2024 (roczny) i PROTIPS20242 (dwuletni).
Subskrybuj tutaj i nigdy więcej nie przegap hossy!
Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu zajmuję długą pozycję na S&P 500 i Nasdaq 100 poprzez SPDR S&P 500 ETF (SPY) i Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Zajmuję również długą pozycję w funduszu Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK ).
Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka zarówno środowiska makroekonomicznego, jak i finansów spółek.
Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna.