- Akcje Amazona tracą wraz z korektą na szerokim rynku
- Gigant z branży e-commerce utrzymuje silną pozycję w sektorze
- Działalność reklamowa oraz Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services napędzają zyski spółki
- Sprawdź naszą wyjątkową promocję na narzędzie Investing Pro dostępną w tym miejscu
Amazon to spółka z branży e-commerce, której nie trzeba bliżej przedstawiać. Publikowane 1 sierpnia wyniki kwartalne tradycyjnie przyciągają uwagę inwestorów i będą miały kluczowy wpływ na notowania co najmniej w krótkim terminie. Na kilka dni przed zaprezentowaniem danych za drugi kwartał notowania akcji spółki tracą niespełna 10% w przeciągu ostatnich dwóch tygodni, co koresponduje z korektą na szerokim rynku. Rynek pozostaje jednak optymistycznie nastawiony, co do kontynuacji trendu wzrostowego, co wyrażone jest poprzez wysoką liczbę rewizji w górę podparte bardzo pozytywnymi prognozami, co do dalszej ekspansji spółki wraz z trwającą rewolucją sztucznej inteligencji. Pomimo obecnej korekty dotychczasowe niespełna 7 miesięcy tego roku można zaliczyć do udanych czego potwierdzeniem jest osiągnięcie kapitalizacji spółki na poziomie 2 bilionów dolarów pod koniec czerwca.
Amazon utrzymuje zdolność do generowania coraz większych zysków
Oczekiwania względem wyników Amazona są mocno rozbudowane przede wszystkim na podstawie prognoz związanych ze wzrostem przychodów z działalności reklamowej Amazon Ads oraz usługą Amazon Web Services. W przypadku tego pierwszego według danych za pierwszy kwartał przychody wzrosły 24% r/r i mają perspektywy utrzymania pozytywnego trendu z uwagi na m.in. wprowadzenie reklam do Prime Video. Usługa AWS, która oferuje kompleksowe rozwiązania dostępne w chmurze również pozytywnie rokuje, na co wskazują w swojej prognozie analitycy Morgan Stanley (NYSE:MS) zakładający wzrost o 18% r/r stosując jako wskaźnik zaangażowanie w sektorze generatywnej sztucznej inteligencji.
Wisienką na torcie, jeżeli chodzi o pozytywne informacje są dane dotyczące cyklicznego wydarzenia Amazon Prime Day, które wygenerowało sprzedaż on-line o wartości 14,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 11% r/r. Całość sprawia, że poprzeczka jest zawieszona niezwykle wysoko, więc każde rozczarowanie może dać paliwo do rozszerzenia ruchu w kierunku południowym, co jednak obecnie nie wydaje się scenariuszem bazowym.
Prognozy zakładają znaczący wzrost zysku na akcję rok do roku
Jeżeli zrealizują się lub co lepsze zostaną przebite prognozy zakładające zysk na akcję w wysokości 1,01 dolara oraz przychody na poziomie 148.5 mld dolarów będzie to oznaczać kontynuację imponującej wzrostowej tendencji trwającej od pierwszego kwartału 2023 roku.
Rysunek 1. Prognozy wyników kwartalnych Amazon, źródło: InvestingPro
Wysokie oczekiwania co do wyników pokazuje również 5-krotnie wyższa liczba rewizji w górę porównując z rewizjami w dół.
To na co warto zwrócić uwagę to również wolne przepływy pieniężne, które wyraźnie rosną w odniesieniu do ceny akcji oraz pozwalają w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetkowe, co jest niezwykle istotne w środowisku wysokich stóp procentowych
Rysunek 2. Dynamika wzrostu wolnych przepływów pieniężnych na akcję, źródło: InevstingPro
Rysunek 3. Wolne przepływy pieniężne na akcję Amazon w porównaniu do konkurencji sektorowej, źródło: InevstingPro
Spoglądając na wykres od strony technicznej widać wyraźnie ruch korekcyjny chrakteryzujący się dużą dynamiką, co aktualnie przynajmniej do ogłoszenia wyników faworyzuje niedźwiedzie mające jeszcze przestrzeń do rozwinięcia spadków.
Rysunek 4. Analiza techniczna Amazon
Pierwszym sprawdzianem dla sprzedających powinna być strefa popytowa zlokalizowana w rejonie 176 dolarów za akcję, dodatkowo potwierdzona równością z największą korektą w trendzie wzrostowy. Jeżeli ten rejon zostanie przełamany, wówczas kolejnym celem będzie wsparcie w okolicy 167 dolarów.