Z ostatniej chwili
0
Wersja bez reklam. Zwiększ swoją satysfakcję z korzystania z serwisu Investing.com. Zaoszczędź aż 40% Więcej szczegółów

6 bitcoinowych ETFów do inwestowania w kryptowaluty bez posiadania cyfrowych tokenów

Przez Andy HechtKryptowaluty02.11.2021 14:02
pl.investing.com/analysis/6-bitcoinowych-etfow-do-inwestowania-w-kryptowaluty-bez-posiadania-cyfrowych-tokenow-200248943
6 bitcoinowych ETFów do inwestowania w kryptowaluty bez posiadania cyfrowych tokenów
Przez Andy Hecht   |  02.11.2021 14:02
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 

Walka o dominację wśród produktów giełdowych śledzących Bitcoina i klasę aktywów kryptowalutowych rozgorzała, gdy 19 października 2021 r. rozpoczął notowania fundusz ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO). Ten bardzo chwalony, oparty na kontraktach terminowych produkt ETF daje inwestorom i traderom ekspozycję na kontrakty terminowe na Bitcoina. Tymczasem obecnie istnieje wiele innych opcji, które są skorelowane z wiodącą kryptowalutą i całą klasą aktywów.

Konkurencja poprawia rynek. W pracy z 2004 roku, Mądrość tłumu, autor James Surowiecki udokumentował przykłady „dlaczego wielu jest mądrzejszych niż niewielu i jak zbiorowa mądrość kształtuje biznes, gospodarki, społeczeństwa i narody”. Książka ta odnosi się do kryptowalut na wielu poziomach.

Wzrost klasy aktywów odzwierciedla rosnącą nieufność wobec prawnego środka płatniczego wydawanego przez rządy, które czerpią wartość z wiary w te środki wymiany. Jeśli chodzi o ETF i inne produkty handlowe i inwestycyjne, które odzwierciedlają akcję cenową Bitcoina i innych kryptowalut, mądrość tłumu nagrodzi te, które osiągają najlepsze wyniki.

Uczestnicy rynku mają wybór w tej klasie aktywów. Nowe produkty będą nadal pojawiać się na rynku teraz, gdy amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd utorowała drogę dla narzędzi opartych na kontraktach terminowych.

Jednak najbardziej skuteczne produkty mogą być nadal w fazie rozwoju, ponieważ żadne z obecnych narzędzi nie posiada Bitcoinów lub innych kryptowalut w depozycie. Posiadanie kontraktów terminowych, wydobywanie kryptowalut lub inne działania nie pozwalają na posiadanie rzeczywistego portfela rozwijających się środków wymiany, które stanowią wyzwanie dla tradycyjnych produktów wymiany walutowej.

BITO wkracza na scenę

BITO ETF rozpoczął notowania 19 października. Produkt ten śledzi kontrakt terminowy na CME. Wykres dzienny pokazuje zmienność kontraktów terminowych od momentu uruchomienia funduszu 19 października.

Źródło: CQG

Jak widać na wykresie, kontrakty terminowe na Bitcoin wzrosły z 61 905 dol. na otwarciu 19 października do 67 680 dol. 20 października, zyskując 9,3%. W dniu 27 października nastąpiła korekta do poziomu 57 855 dol., po czym nastąpił wzrost do 62 400 dol. w dniu 28 października. Spadły one o 14,5% od szczytu przed odzyskaniem 7,9%.

 

Źródło: CQG

W tym samym okresie cena BITO wzrosła z 40,88 dol. na otwarciu w dniu 19 października do 43,95 dol. za akcję w dniu 20 października, czyli o 7,5%. 28 października BITO spadło do 37,34 dol., co oznacza spadek o 15% w stosunku do maksimum. Cena powróciła do wysokiego poziomu 40,72 dol. w dniu 29 października lub +9%.

Wady BITO:

  • Śledzą cenę kontraktów terminowych na Bitcoin, instrument pochodny, a nie rzeczywistą fizyczną cenę tokena Bitcoin.
  • BITO i CME Bitcoin handlują tylko w godzinach, w których działa amerykańska giełda. Bitcoin handluje przez całą dobę na zasadzie 24/7.
  • BITO jest instrumentem pochodnym instrumentu pochodnego, pobierając sporą opłatę za zarządzanie w wysokości 0,95%.

BITO jest jednym z wielu innych produktów, które uczestnicy rynku wykorzystują do śledzenia wiodącej kryptowaluty. Pod koniec ubiegłego tygodnia BITO miał prawie 1,178 miliarda dolarów w aktywach pod zarządzaniem i był aktywnie handlowany z ponad 7,0 milionami akcji zmieniających właścicieli w dniu 29 października. 

BTF to konkurent

Fundusz Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) rozpoczął notowania trzy dni po BITO. W podsumowaniu funduszu BTF czytamy:

BTF Description
BTF Description

Źródło: Barchart

BTF wydaje się być praktycznie takim samym produktem jak BITO i pobiera taką samą opłatę za zarządzanie w wysokości 0,95%. BTF miał 52,95 mln dol. w aktywach pod zarządzaniem na koniec ubiegłego tygodnia, z 272 400 akcjami na rynku w dniu 29 października.

BTF inwestuje w kontrakty terminowe CME Bitcoin w pierwszym miesiącu za pośrednictwem spółki zależnej na Kajmanach.

BTF Daily
BTF Daily

Źródło: Barchart

Produkt BTF wydaje się dobrze śledzić kontrakty terminowe na Bitcoina podczas pierwszych sesji handlowych. 

GBTC istnieje już od jakiegoś czasu

Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) jest zamkniętym grantor trust, co oznacza, że wyemitował stałą liczbę akcji, kiedy wszedł na giełdę, a one handlują na rynku pozagiełdowym. Akcje GBTC reprezentują jednak nieokreśloną liczbę bitcoinów.

Kontrakty terminowe na Bitcoin wzrosły z 28.800 dolarów pod koniec czerwca do 67.680 dolarów 18 października lub +135%.

GBTC Daily
GBTC Daily

Źródło: Barchart

W tym samym okresie cena GBTC wzrosła z 24,00 dol. do 52,68 dol. za akcję, czyli +119,5%.

Mimo to, GBTC pobiera bardzo wysoką, 2% opłatę za zarządzanie. GBTC posiada ponad 36 miliardów dolarów w aktywach pod zarządzaniem i handluje średnio ponad 8,5 milionami akcji każdego dnia.

BLOK i BITQ: powiązane z rynkiem kryptowalut

Produkt Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSE:BLOK) oraz Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ) posiadają portfele spółek, które mogą skorzystać na wzroście cen kryptowalut.

Podsumowanie funduszu BLOK i jego główne udziały obejmują:

BLOK fund summary and top 10 holdings
BLOK fund summary and top 10 holdings

Źródło: Yahoo Finance

Przy cenie 55,47 dol. za akcję, BLOK posiada ponad 1,465 mld dol. w aktywach pod zarządzaniem. Każdego dnia obraca średnio ponad 457.000 akcji i pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0,71%.

W podsumowaniu funduszu BITQ czytamy:

BITQ fund summary
BITQ fund summary

Źródło: Barchart

Przy cenie 28,22 dol. za akcję BITQ posiadał około 97,65 mln dol. aktywów w zarządzaniu i obracał średnio ponad 108 tys. akcji każdego dnia. ETF ten pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0,85%.

BITQ porusza się wraz z indeksem Bitwise Crypto Innovators 30 Index.

Zarówno BLOK, jak i BITQ to "zupa kryptowalutowa", ponieważ prawdopodobnie będą rosły i spadały wraz z losami firm związanych z klasą aktywów kryptowalut i blockchain. 

BITW śledzi indeks kryptowalutowy

Bitwise 10 Crypto Index Fund (OTC:BITW) śledzi wyniki Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, który obejmuje dziesięć największych kryptowalut, w które można inwestować, stanowiących 70% całego rynku.

Jako że BITW waży swoje udziały według kapitalizacji rynkowej, Bitcoin stanowi 65% portfela, Ethereum - 25%, a Cardano jest na dalekim trzecim miejscu z 4%. BITW posiadał około 1,2 mld dol. aktywów pod zarządzaniem przy cenie 50,25 dol. za akcję.

ETF ten pobiera bardzo wysokie 2,5% opłaty za zarządzanie. Każdego dnia w obrocie znajduje się średnio ponad 177.000 akcji BITW.

Podsumowanie

BLOK i BITQ to akcje typu "wybierz i wyrzuć". BITW zapewnia pewną ekspozycję na zdywersyfikowane portfolio najbardziej płynnych kryptowalut. BITO i BTF śledzą kontrakty terminowe.

Następny będzie SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) - podobny ETF, który posiada portfel Bitcoin i innych kryptowalut. Musimy jednak poczekać, aż rynek uporządkuje kwestie związane z nadzorem i bezpieczeństwem.

Prezes Square, Jack Dorsey (NYSE:SQ) pracuje nad rozwiązaniem, które mogłoby zapewnić organom regulacyjnym wyższy poziom komfortu, aby umożliwić im zatwierdzenie fizycznych produktów ETF kryptowalutowych, które poruszają się bezpośrednio wraz z cenami tokenów.

Na razie jednak fundusze wymienione powyżej są najbliższymi rozwijającej się klasy aktywów dla inwestorów chcących maczać palce w rynku kryptowalut bez ekstremalnej zmienności lub kosztów związanych z posiadaniem Bitcoina.

6 bitcoinowych ETFów do inwestowania w kryptowaluty bez posiadania cyfrowych tokenów
 

Artykuły powiązane

6 bitcoinowych ETFów do inwestowania w kryptowaluty bez posiadania cyfrowych tokenów

Dodaj komentarz

Wytyczne dotyczące komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Zastrzeżenie: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail