Trzy spółki dominują w swoich domenach pod względem wysokich stóp dywidendy.
Po posiedzeniu FOMC 13 grudnia Rezerwa Federalna zasygnalizowała koniec skłonności do podwyżek stóp procentowych. Spośród 19 przedstawicieli Fed, 17 prognozuje obniżenie stopy funduszy Fed do końca 2024 r., a zero członków widzi ich wzrost.
W takim środowisku makro łagodzenia, stopy dywidendy mają tendencję do wzrostów. W końcu niższe koszty pożyczek sprawiają, że firmy mocniej inwestują w ekspansję, zwiększając przepływy pieniężne i zyski. Co więcej, akcje dywidendowe stają się bardziej atrakcyjne, gdy rentowności papierów skarbowych spadają w łagodnym otoczeniu.
Dla inwestorów poszukujących stałego dochodu jest to okazja. Taka, która może wiązać się z niskim ryzykiem, jeśli inwestorzy wybiorą bezpieczne spółki. Takie akcje blue chipów wypłacające dywidendę są mniej zmienne ze względu na ugruntowaną pozycję rynkową i długą historię rentowności.
W szczególności, trzy akcje dywidendowe przedstawione poniżej wyróżniają się z tłumu wyższymi niż przeciętne wypłatami dywidend.
Pfizer, Inc. - stopa dywidendy 5,82%
Ten nieco kontrowersyjny gigant farmaceutyczny odnotował stały spadek kursu akcji, tracąc 45% wartości akcji od początku roku. Przy 27 USD za akcję, akcje PFE znajdują się obecnie na najniższym poziomie od października 2014 r., Tracąc połowę wartości od czasu pandemii.
Oznacza to jednak również, że akcje Pfizer Inc (NYSE:PFE) znajdują się na terytorium głębokiego dyskonta przy stosunkowo wysokiej stopie dywidendy wynoszącej 5,82%, co daje roczną wypłatę w wysokości 1,64 USD na akcję. Poza specyfikiem Comirnaty, który wygenerował 38% całkowitych przychodów Pfizera w 2022 r. na poziomie 37,8 mld USD, Pfizer posiada osiem leków generujących wysokie przychody, niezwiązanych z narracją o pandemii.
W raporcie o zyskach za III kwartał lek ten wygenerował zaledwie 1,31 mld USD sprzedaży, o 70% mniej niż w poprzednim kwartale. W tym bezprecedensowym okresie zwiększania gotówki firma agresywnie się rozwijała. Od 2020 roku spółka Pfizer przejęła Arixa, Amplyx, Trillium i Arena Pharmaceuticals.
Ostatnio Pfizer sfinalizowała transakcję o wartości 43 miliardów dolarów, czyli przejęcie Seagen, światowego lidera w dziedzinie innowacyjnych terapii leczenia raka. Transakcja została uznana przez Wall Street Journal za przepłaconą, jednak Pfizer przygotowuje grunt pod kolejny etap wysokodochodowych patentów i wdrożeń leków.
W maju 2023 r. dyrektor finansowy Pfizera - David Denton poinformował Barron's, że firma przejdzie na wykup akcji i stopę dywidendy, aby zwiększyć atrakcyjność PFE.
"Będziemy w stanie w bardziej zrównoważony sposób zwiększyć nasze dywidendy, być może szybciej niż w przeszłości".
W 2022 roku spółka Pfizer przeznaczyła 2 miliardy dolarów na wykup akcji własnych. Na podstawie 20 danych analitycznych pobranych przez Nasdaq, akcje PFE są pozycjonowane, jako "Kupuj". Średnia cena docelowa PFE wynosi 32,67 USD wobec obecnych 27 USD. Najwyższy szacunek wynosi 45 USD, podczas gdy najniższa prognoza jest zgodna z obecną ceną 27 USD za akcję.
Philip Morris International, Inc. - stopa dywidendy 5,46%
Międzynarodowa firma tytoniowa jest światowym liderem, posiadając 14% globalnego rynku papierosów, tuż przed China National Tobacco Corporation. Chociaż konsumpcja tytoniu stale spada, to jest nierównomierna w poszczególnych regionach. Obecnie Philip Morris International Inc (NYSE:PM) zapewnia stopę dywidendy na poziomie 5,46%, przy rocznej wypłacie dywidendy w wysokości 5,20 USD na akcję.
Według WHO, rynek PMI spadnie do 1,27 miliarda ludzi do 2025 roku z 1,3 miliarda w 2021 roku. To nadal duża pula klientów, a PMI przygotowuje się na spadek dzięki inwestycjom w rozwój produktów innych niż tytoń. Od produktów bezdymnych, takich jak E-Vapor i IQOS, po VEEV i cyfrową opiekę zdrowotną, długoterminowym planem PMI jest przekształcenie się w "szerszą firmę zajmującą się stylem życia, zdrowiem konsumentów i opieką zdrowotną".
W maju 2022 r. spółka PMI zawiesiła swój trzyletni program odkupu akcji. Było to następstwem zakupu ponad 93% pozostających w obrocie akcji Swedish Match o wartości 16 miliardów dolarów. Swedish Match był kluczowym krokiem naprzód dla PMI w dostarczaniu produktów nikotynowych wolnych od dymu tytoniowego.
W raporcie o wynikach za trzeci kwartał PMI zwiększyło swoje przychody o 10,6% do 26,1 mld USD w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku. Koszt sprzedaży wzrósł o 15,1% w tym samym okresie, ze względu na 90% wzrost amortyzacji i utraty wartości firmy oraz innych wartości niematerialnych i prawnych. Oczekuje się tego od fazy przejściowej PMI.
Na podstawie 15 danych analitycznych pobranych przez Nasdaq, akcje PM to "mocne kupuj". Średnia cena docelowa PM wynosi 107,59 USD wobec obecnych 93 USD. Najwyższa prognoza to 120 USD, podczas gdy najniższa prognoza to 85,5 USD za akcję.
Verizon Communications, Inc. - stopa dywidendy 7,08%
Spółka Verizon Communications Inc (NYSE:VZ), o której pisaliśmy wcześniej w październiku, nadal jest bezpieczną spółką wypłacającą dywidendę. Przy stopie dywidendy na poziomie 7,08%, ten gigant telekomunikacyjny zapewnia roczną wypłatę dywidendy w wysokości 2,66 USD na akcję VZ.
Od trzeciego kwartału 2023 r. Verizon posiada wiodący udział w rynku w branży usług telekomunikacyjnych na poziomie 38,65%, wyprzedzając AT&T (32,67%) (NYSE: T) i T-Mobile (22,58%) (NASDAQ: TMUS). Jeśli chodzi o bezpieczne inwestycje, dostarczanie infrastruktury cyfrowej dla cyfrowego świata pozostawia niewiele miejsca na ryzyko.
W raporcie o wynikach za trzeci kwartał Verizon zwiększyła liczbę abonentów usług szerokopasmowych o 21% rok do roku do 10,3 mln. Rentowność firmy nadal rośnie, zwiększając przepływy pieniężne z działalności operacyjnej do 28,8 mld USD, co stanowi wzrost o 2,1% w porównaniu z kwartałem poprzednim.
Jest to imponujące w branży telekomunikacyjnej o niskich marżach zysku, biorąc pod uwagę, że Verizon odnotowała 2,6% spadek całkowitych przychodów operacyjnych w wysokości 33,3 mld USD w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Na podstawie 21 danych analitycznych zebranych przez Nasdaq, akcje VZ to "Kupuj". Średnia cena docelowa VZ wynosi 39,41 USD wobec obecnych 37 USD. Najwyższy szacunek to 45 USD, podczas gdy najniższa prognoza to 31 USD za akcję.
***
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na The Tokenist. Sprawdź bezpłatny biuletyn The Tokenist, Five Minute Finance, aby uzyskać cotygodniową analizę największych trendów w finansach i technologii.
Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podjęciem decyzji finansowych należy zapoznać się z polityką naszej witryny.
-----------------------------------
Jakie akcje będą zyskiwać w 2024? Sięgnij po gotowe strategie i wybierz w 5 minut akcje z wysokim upsidem!
Dostępne na InvestingPro i ProPicks.Teraz z rabatem do 50% !
UWAGA! Tylko do końca roku DODATKOWE 10% rabatu na na subskrypcję roczną InvestingPro z kodem 1PROM23.
GPW i giełdy z całego świata!
-----------------------------------