Ostatnie miesiące na GPW stoją pod znakiem powrotu optymizmu, co przekłada się na dynamiczne wzrosty szerokiego parkietu. W warunkach risk-off szczególnie podatne na odbicie są spółki z sektora technologicznego reprezentujące najczęściej grupę typu growth, które w przeciwieństwie do value lepiej sobie radzą na rynku byka. W ramach InvestingPro możemy znaleźć strategię Perełki Technologiczne, która wskazuje na najlepsze okazje rynkowe biorąc pod uwagę poniższe kryteria.
Strategia wybiera spółki przede wszystkim z wysokimi rentownościami kapitałów własnych oraz zainwestowanych, co sprawia, że jako wyniki dostajemy klasyczne spółki z dużym potencjałem wzrostu zysków. W ramach dzisiejszej analizy wymienione zostały 3 spółki, które wyróżniają się na tle całej grupy głównie z punktu widzenia ewentualnego dalszego potencjału wzrostowego.
Rysunek 1. Opis strategii Perełki Technologiczne
Netwise z coraz wyższymi zyskami netto
Netwise to spółka technologiczna zajmująca się dostarczaniem systemów CRM oraz aplikacji biznesowych. Spółka chwali się jako najczęściej nagradzany w Polsce integrator rozwiązań CRM. Przy analizie fundamentalnej pierwsze co rzuca się w oczy, to dynamicznie rosnące przychody oraz zyski netto, szczególnie w drugim oraz trzecim kwartale zeszłego roku.
Rysunek 2. Przychody oraz zyski netto Netwise, źródło: InvestingPro
Pozytywna dynamika podstawowych pozycji przekłada się na doskonały wynik mierzony wskaźnikiem kondycji finansowej.
Rysunek 3. Kondycja finansowa Netwise, źródło: InvestingPro
Od początku 2022 roku kurs Netwise znajduje się w ramach trendu wzrostowego, który konsekwentnie zbliża się do historycznych maksimów zlokalizowanych w rejonie cenowym 44 zł za akcję. Scenariusz bazowy zakłada ich możliwe przebicie z kolejnymi celami już powyżej 50 zł.
Aplisens (WA:APN) S.A. - wartość godziwa wskazuje na możliwość 40% wzrostów
Aplisen to polski producent aparatury kontrolno-pomiarowej, który z powodzeniem radzi sobie na rynkach światowych. Według raportu za Q3 2022 roku możemy przeczytać o wyższych przychodach na rynkach eksportowych. Wzrost wolumenu zamówień odnotowano z Egiptu, Indii oraz USA i Kanady. To pokazuje, że spółka stawia na wysoki poziom dywersyfikacji, co niewątpliwie możemy zaliczyć jako solidny fundament dalszego wzrostu. Wśród wszystkich podmiotów wybranych w ramach strategii Aplisens może pochwalić się jednym z najwyższym procentowym potencjałem wzrostowym w ramach modelu wartości godziwej.
Rysunek 4. Wartość godziwa Aplisens, źródło: InvestingPro
Od strony finansowej warto zwrócić uwagę na solidny wzrost przychodów oraz zysków w trzecim kwartale, oraz fakt, iż Aplisen posiada wystarczające przepływy pieniężne oby pokrywać płatności odsetkowe. To wskazuje, iż istnieje niewielkie ryzyko nadmiernego zadłużenia zagrażającego funkcjonowaniu spółki.
W grudniu zeszłego roku analitycy Noble Securitites podwyższyli cenę docelową dla Aplisensa do 18,3 zł. W przypadku realizacji tej rekomendacji strona popytowa znacząco zbliży się do historycznych szczytów w pobliżu 21 zł za akcję.
Rysunek 5. Notowania Aplisens w ujęciu długoterminowym
Spyrosoft podpisuje ważny kontrakt
Kluczowym wydarzeniem dla Spyrosoft w ostatnich miesiącach było podpisanie 3-letniego kontraktu z Magna Electronics, który zakłada dostarczanie oprogramowania zaawansowanych systemów wspierających kierowców. W wyniku tej umowy spółka zapowiada zwiększenie zatrudnienia. Podobnie jak w przypadku dwóch spółek opisywanych powyżej, Spyrosoft może pochwalić się wzrostem przychodów oraz zysków, które w trzecim kwartale 2022 roku osiągnęły swoje historyczne wartości.
Rysunek 6. Przychody oraz zyski netto Spyrosoft, źródło: InvesitngPro
Imponująco wyglądają notowania spółki, które praktycznie od początku 2022 roku znajdują się w silnym trendzie wzrostowym. Aktualnie kurs winduje nowe historyczne maksima, które kształtują się obecnie w rejonie 550 zł za akcję.
Rysunek 7. Analiza techniczna Spyrosoft
To jednak generuje ryzyko kupna na górce, w związku z tym z technicznego punktu widzenia dobrą sytuacją byłaby korekta w granice 500-450 zł, co umożliwiłoby podłączenie się do pociągu na lepszych poziomach.
>>>>>>
W co inwestuje Warren Buffet?
Czy wiesz, że InvestingPro możesz sprawdzić najbardziej aktualne portfolio inwestora. Przetestuj InvestingPro tutaj.
- Czas przewietrzyć portfele! - "najzdrowsze" akcje na 2023 rok
- Warren Buffett, Ray Dalio: pomysły najskuteczniejszych inwestorów w InvestingPro
>>>>>>Więcej wskaźników analizy fundamentalnej, wartość godziwą oraz porównanie graficzne z innymi spółkami znajdziesz na InvestingPro. Dostępne w wersji polskiej .